Классификация инвестиций:

Все инвестиции можно классифицировать по различным признакам.

1) В зависимости от объектов вложения капитала выделяют:

· реальные и

· финансовые инвестиции.

финансовые – помещение средств в финансовые активы

Инвестиции

реальные (капиталообразующие, материальные) –вложения в создание новых производственных мощностей, приобретение оборудования, недвижимости, технологии, know – how и других прав промышленной собственности

Финансовые активы:

· акции, облигации и другие ценные бумаги;

· банковские депозиты;

· иностранные валюты;

· объекты тезаврации (золото, драгоценные металлы, предметы коллекционного спроса).

Финансовые инвестиции имеют либо спекулятивный характер, либо ориентированы на долгосрочные вложения.

· Спекулятивные финансовые инвестиции имеют целью получение инвестором дохода в конкретном периоде времени.

· Долгосрочные финансовые инвестиции в основном преследуют стратегические цели инвестора и связаны с участием в управлении предприятием, в которое вкладывается капитал.

Реальные инвестиции подразделяются на:

· Инвестиции в основной капитал (капитальные вложения);

· Инвестиции в материальные запасы;

· Нематериальные инвестиции.

Нематериальные инвестиции используются для получения нематериальных благ. Они могут направляться:

· на повышение квалификации персонала;

· проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ;

· получение товарного знака и т.д.

Материальные инвестиции предполагают прежде всего вложения в средства производства и они в свою очередь подразделяются на:

· Стратегические инвестиции – это инвестиции направленные на создание новых предприятий, новых производств либо приобретение целостных имущественных комплексов в иной сфере деятельности и иных регионах.

· Базовые инвестиции – это инвестиции, направленные на расширение действующих предприятий, создание новых предприятий и производств в той же, что и ранее сфере деятельности, том же регионе.

· Текущее инвестиции – призваны поддерживать воспроизводственный процесс и связаны с вложениями по замене основных средств, проведению различного вида капитального ремонта и пр.

С реальными инвестициями в практике экономического анализа связаны понятия «валовые инвестиции» и «чистые инвестиции».

Валовые инвестиции представляют собой общий объем инвестируемых средств, направляемых в основной капитал и в материально-производственные запасы.

Они включают инвестиции расширения и обновления.

Источником инвестиций расширения является вновь созданная стоимость, предприниматели мобилизуют ее за счет собственной прибыли и на рынке ссудных капиталов.

Источником инвестиций обновления служат средства из фонда возмещения потребленного основного капитала, т.е. амортизационные отчисления.

Чистые инвестиции представляют собой сумму валовых инвестиций, уменьшенную на сумму амортизационных отчислений в определенном периоде.

Динамика показателя чистых инвестиций говорит о многом:

а) если сумма чистых инвестиций составляет отрицательную величину, т.е. объем валовых инвестиций меньше суммы амортизационных отчислений, это означает снижение производственного потенциала и свидетельствует о том, что государство «проедает» свой капитал.

б) если сумма чистых инвестиций равна нулю, это означает отсутствие экономического роста, производственный потенциал остается неизменным. Такая ситуация свидетельствует о застое, экономика топчется на месте.

в) Если сумма чистых инвестиций составляет положительную величину, то экономика находится в стадии развития, обеспечивается расширенное воспроизводство основных фондов, а государство имеет развивающуюся экономику.

2) По приобретаемому инвестором праву собственности инвестиции:

· прямые;

· косвенные.

Прямые инвестиции — это форма вложения, которая дает инвестору непосредственное право собственности на ценные бумаги или имущество.

Косвенные инвестиции представляют собой вложения в портфель (набор) ценных бумаг или имущественных ценностей. В этом случае инвестор будет владеть не требованием к активам той или иной компании, а долей в портфеле.

3) По периоду инвестирования различают:

· долгосрочные, это вложения капитала на период от трех и более лет;

· среднесрочные вложения от одного до трех лет;

· краткосрочные инвестиции, вложения на период до одного года.

4) По региональному признаку выделяют:

· внутренние (отечественные) и

· внешние инвестиции.

Внутренние инвестиции осуществляются в объекты инвестирования, находящиеся внутри страны;

Внешние инвестиции — в объекты инвестирования, находящиеся за ее пределами. Сюда же относится приобретение различных финансовых инструментов: акций зарубежных компаний или облигаций других государств.

5) По формам собственности используемого инвестором капитала инвестиции подразделяют на:

· частные;

· государственные;

· иностранные;

· совместные.

Частные инвестиции представляют собой вложения капитала физическими и юридическими лицами негосударственной формы собственности.

К государственным инвестициям относят вложения капитала, осуществляемые центральными и местными органами власти и управления за счет бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств, а также вложения, осуществляемые государственными предприятиями за счет собственных и заемных средств.

Иностранные инвестиции — вложения капитала нерезидентами (как юридическими, так и физическими лицами) в объекты и финансовые инструменты другого государства.

Совместные инвестиции осуществляются совместно субъектами страны и иностранных государств.

6) По стратегии предприятия на рынке:

· активные (повышение конкурентоспособность предприятия);

· пассивные (выживание).

7) По степени риска:

· рисковые (венчурные);

· малорисковые.

8) По характеру использования капитала в инвестиционном процессе выделяют:

· Первичные инвестиции – это новые вложения капитала как за счет собственных так и заемных средств;

· Реинвестиции – представляют собой вторичное использование капитала в инвестиционных целях посредством его высвобождения в результате реализации ранее осуществленных инвестиций;

· Дезинвестиции – это высвобождение ранее инвестированного капитала из инвестиционного оборота без последующего использованиях в инвестиционных целях.

Источники и формы привлечения инвестиций:

Источники привлечения:

· Государственные или общественные средства;

· Собственные средства предприятия - прибыль и амортизационные отчисления;

· Сбережения населения;

· Иностранные инвестиции.

Формы привлечения:

· Акции;

· Облигации;

· Кредиты;

· Лизинг и т.д.

1.3.