8.3.Платежный баланс.

Платежный баланс страны является основным источником информации о взаимодействии важнейших макроэкономических показателей как внутри страны, так и на международном уровне.

Платежный баланс— сводный балансовый счет, показывающий итог текущих операций с внешним миром (баланс текущих операций) и сальдо движения капиталов и валютных средств страны (баланс финансовых операций с капиталом) как разность между суммарными платежами за рубеж и полученными выплатами из-за рубежа.

Основными принципами его составления является принцип двойной записи и равенства частей.

Операции, которые включаются в баланс.

• кредитовые — все разновидности сделок, которые приносят иностранную валюту в страну (например, экспортные сделки, приток иностранного капитала из-за границы);

• дебетовые — все разновидности сделок, связанные с расходованием иностранной валюты.

Платежный баланс состоит из двух частей

1. Баланс текущих операций

2. Баланс финансовых операций с капиталом.

В сумме сальдо счета текущих операций, сальдо счета финансовых операций с капиталом и изменение официальных резервов  должны составить нуль, т.е. платежный баланс должен быть сведен без остатка.

1.Баланс текущих операций состоит из :

1) торгового баланса

2) баланса услуг

Торговый баланс показывает разницу между товарным экспортом страны и ее  товарным импортом. Для стран, отстающих от лидеров по уровню экономического развития, активный торговый баланс необходим как источник валютных средств для оплаты международных обязательств по другим статьям платежного баланса.

Пассивный торговый баланс считается нежелательным и обычно оценивается как признак слабости внешнеэкономических позиций страны.

Баланс услуг включает платежи и поступления по:

• транспортным перевозкам;

• страхованию;

• электронной, телекосмической, телеграфной, телефонной, почтовой и другим видам связи;

• международному туризму;

• обмену научно-техническим и производственным опытом;

• экспертным услугам;

• содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей;

    •  передаче информации;

•              культурным и научным обменам;

•              различным комиссионным сборам;

• рекламе;

• ярмаркам и т. д.

В платежном балансе выделяются статьи: предоставление военной помощи иностранным государствам, военные расходы за рубежом. Они как бы примыкают к операциям услуг.

По методике МВФ принято также показывать определенной позицией в платежном балансе односторонние переводы — баланс текущих международных трансфертов:

• государственные операции — субсидии другим странам по линии экономической помощи, государственные пенсии, взносы в международные организации;

• частные операции — переводы иностранных рабочих, специалистов, родственников на родину.

Перечисление операции услуг, движения доходов от инвестиций, сделки военного характера и односторонние переводы называют «невидимыми» операциями, подразумевая, что они не относятся к экспорту и импорту товаров, т. е. осязаемых ценностей.

2. Баланс финансовых операций с капиталом включает поступление средств по двум категориям:

1) международному движению предпринимательского капитала;

2) международному движению ссудного капитала.

Предпринимательский капитал включает:

• прямые иностранные инвестиции — приобретение и строительство предприятий за границей;

• портфельные инвестиции — покупка ценных бумаг заграничных компаний.

Международное движение ссудного капитала классифицируется по признаку срочности.

• Долгосрочные и среднесрочные операции включают государственные и частные займы и

кредиты, предоставленные на срок более одного года.

• Краткосрочные операции включают международные кредиты сроком до года, текущие счета национальных банков в иностранных банках (авуары), перемещение денежного капитала между банками.

Заключительные статьи платежного баланса отражают операции с ликвидными валютными активами, в которых участвуют государственные валютные органы, в результате чего происходит изменение величины и состава централизованных официальных золотовалютных резервов.

Методы регулирования платежного баланса:

• административный — регулирование национального таможенно-тарифного законодательства;

• финансовый — регулирование экспорта товаров и услуг;

• кредитный — применение мер денежно-кредитной политики;

• валютный — операции по повышению/понижению курса национальной валюты.

Помимо платежного баланса анализируется также и расчетный баланс, который характеризует состояние требований и обязательств страны по отношению к зарубежным государствам в валюте на определенную дату.

Вопросы для самопроверки к теме8

1.В каких формах вывозится капитал? Раскройте их сущность.

2.В чем заключается государственный контроль за  ввозом и вывозом капитала?

3.Какие причины порождают экспорт капитала?

4.Назовите современные тенденции в экспорте и импорте капитала.

5.Что такое евровалютный рынок, в чем его особенности?

6.Формы международного кредита.

7. Сравните банковский кредит и коммерческий кредит.

8. Основные методы государственного регулирования платежного баланса.

Творческое задание

1. Какой ответ правильный: 1.платежный баланс охватывает все  внешнеэкономические платежи страны;   2. платежный баланс охватывает все внешнеэкономические операции.

2. Вы купили акции «Дженерал Моторс». Вывоз ли это капитала из России? Если да, то в какой форме? А если Вы купили облигации этой компании? (развернутый ответ)

3. Почему считается, что для страны предпочтительнее ввоз предпринимательского, а не ссудного капитала? (развернутый ответ)

4. Для каких стран особенно характерна такая форма экономических связей, как  вывоз капитала? Чем она характеризуется? (Справочную таблицу: 1.Страна, 2.Вывоз капитала)