17, 19, 20 Этапы развития мировой валютной системы

В 1870 году, по решению Парижской валютной конференцией 1867 года, во всех ведущих странах мира внедрилась система золотого стандарта. В основу этой системы было положено золото, каждый из ведущих валют мира имел официальное золотое содержание, бумажные деньги имели золотое покрытие.

Эта система была подорвана в результате 1-й мировой войны, а после 2-й мировой войны была установлена система золота долларового стандарта. В июле 1944 года 44 стороны подписали соглашение о послевоенном устройстве мировой валютной системы, эти же страны стали основателями Организации Объединенных Наций (ООН) в 1945 году, СССР подписал это соглашение, но не ратифицировал и в эту систему не вошел. Принятая система получила название Бреттон-Вудская валютная система.

По этому соглашению, кроме принципа устройства системы, было согласовано создание 2-х международных валютных организаций – Международного Валютного Фонда (МВФ) и Международного Банка Реконструкции и Развития, они должны были нести ответственность за устойчивость мировой валютной системы. Эту систему назвали системой золота долларового стандарта, только США экономически могли держать эту систему на себе. Принципы этой системы: доллар это единственная валюта, которая имела официальное золотое содержание и была установлена официальная цена золота 35$ - за 1тройская унция (31,1 гр.) золота.

Эта система формально действовала до 1976 года. В 1976 году на конференции были заключены Ямайские валютные соглашения. По этим соглашениям фиксированные валютные курсы были отменены, и осуществлен переход к свободно колеблющемуся и плавающему курсу. Сейчас членами МВФ является около 180 государств. Каждая страна имеет свою долю в капитале МВФ, Россия является членом этого фонда формально с 1992(официально с 1994) года.

1). Международный Валютный Фонд отвечает только за валютную область и оказание помощи странам, поддержание равновесия платежного баланса. МВФ дает краткосрочные и среднесрочные кредиты для выравнивания платежных балансов. Страны не относящееся к развитым странам могут брать кредиты на льготных условиях на оздоровление экономики.

2). Международный Банк Реконструкции и Развития еще называется Всемирным Банком (МБРР) и предоставляет кредиты в основном развивающимся странам и странам с переходной экономикой, но не на выравнивание платежного баланса, а на другие цели. Кредиты даются сроком до 17 лет на осуществление инвестиционных проектов по развитию экономики развивающимся странам.

Есть такое понятие группа Всемирного банка, в которую входит еще 3 финансовых, валютных организаций, которые являются дочерними компаниями МВФ, то есть входит в его структуру.

1). Международная финансовая корпорация, созданная в 1961 году. Она дает долгосрочные займы развивающимся странам без правительственных гарантий на 7-12 лет на проекты развития и только дает их частному капиталу.

2) Международная ассоциация развития (МАР), она предоставляет безпроцентные займы на срок до 40 лет беднейшим развивающимся странам.

3) Международное агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ), оно существует с 1988 года. Они дают гарантии под частные инвестиции в развивающихся странах. За 15 лет существования МАГИ предоставило 800 гарантий по проектам в 91 развивающейся стране. Гарантии были даны на сумму 15 млрд. $.

19. МВФ. Основные направления его деятельности.

20. МБРР. Основные направления его деятельности.

Международный валютный фонд и Международный банк реконструкции и развития. (МВФ, МБРР)

МВФ. Создана в 1944 г., штаб квартира в Вашингтоне. Межправительственная организация, созданная с целью регулирования валютно-кредитных отношений между государствами-участниками. Финансовая помощь оказывается при дефиците ПБ (или бюджета), путем предоставления кратко-среднесрочных кредитов.

Схожие цели преследует МБРР – оказание финансового и технического содействия в реконструкции и развитии экономики, создание благоприятного климата для деятельности ТНК. МБ действует в интересах США и некоторых стран Западной Европы (основных вкладчиков). Банк предоставляет кредиты пост социалистическим и развивающимся странам на закупку товаров и услуг у ТНК. Банк финансирует проекты частично, привлекает частные западные банки, способствует их проникновению в развивающиеся страны и гарантирует участие в прибылях (кредиты до 17 лет).

Деятельность указанных структур не была успешной ни для одной страны, которой была оказана «помощь». Правда, иногда называются такие страны как Марокко, Мексика, Тунис, и, особенно, Турция, которая улучшила свое экономическое положение.

Всемирный банк включает в себя также МФК, которая может участвовать в акционерном капитале компаний. МАР, работающая с наиболее отсталыми странами и предоставляющая самые льготные условия кредитования и субсидирования. МАГИ (многостороннее агенство по гарантированию инвестиций) – предоставляет гарантии вложений на случаи некоммерческих рисков. В 2000г. Было выделено средств порядка 30 млрд. долл. МБРР выглядит бюрократически перегруженной структурой. Более трети проектов провалены, не хватает компетентности и оперативности. 90% займов обеспечиваются без участия последнего.

РФ. Участник МФВ и МБ с 1992 г. Кредитная история:

1992 г. – 1 млрд. долл. (потрачены на выплаты по внешнему долгу),

1993-94 гг. – по 1,5 млрд. – на выплаты внешнего долга и на внутренний валютный рынок,

1995 - около 7 млрд. – для поддержки реформ и экономической стабилизации,

1996 г. было решено предоставить крупнейший транш в 10 млрд. долл. для пополнения валютных резервов и бюджетных целей,

1998 г. – решение о предоставлении стабилизационного кредита в 11 млрд. долл., но вследствие кризиса в августе кредитование было приостановлено.

На текущий момент РФ полностью расплатилась с долгами МВФ (благодаря нефтяной конъюктуре), и, надеюсь, более не прибегнет к медвежьей помощи этой организации.

РФ и МБ. За время сотрудничества МБ предоставил России более 50 займов на общую сумму около 14 млрд. долл. Завершая эту тему, необходимо отметить, что по словам представителей как МВФ, так и МБ, они пытались участвовать в формировании экономической политики (внешней и внутренней) с целью обеспечить экономический рост на безинфляционной основе. На самом деле эти структуры преследовали совсем не российские интересы, а интересы западных инвесторов.