3. Международный валютный фонд.
В сфере международных валютно-кредитных отношений ведущее место принадлежит двум международным организациям:
Международному валютному фонду (МВФ) и Всемирному банку (ВБ).
МВФ — это межправительственная организация, преназначенная для регулирования валютно-кредитных отношений между государствами-членами и оказания им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом платежного баланса, путем предоставив кратко- и среднесрочных, кредитов в иностранной валюте.
Международный валютный фонд был создан в июле 1944 г. по решению конференции ООН, проходившей в Бреттон-Вудсе, США. Устав МВФ был подписан 29 странами и вступил в силу в декабре 1945 г., а с марта 1947 г. МВФ начал функционировать. Местонахождение его — Вашингтон. МВФ — специализированное учреждение ООН. 1995 г. в него входит 181 страна-участница. Высший руководящий орган МВФ — Совет управляющих, в котором каждая страна-член представлена управляющим и его заместителем, назначаемыми на 5 лет. 24 ПРС имеют 56,6% голосов в МВФ; 40,4% голосов приходится на долю остальных 86% стран. Капитал МВФ складывается из взносов государств-членов, производимых по подписке. Каждая страна имеет квоту, выраженную в СДР. На долю ПРС приходится 60,6% суммы квот, из которых доля стран ЕС равна 26,7%; PC — 29%; стран с переходной экономикой — 10,4%.С самого начала МВФ стал важнейшей организацией, призванной обеспечивать нормальное функционирование послевоенной международной валютной системы. Главными целями МВФ в этот период, согласно уставу, были следующие: содействовать международному валютному сотрудничеству, способствовать развитию мировой торговли, регулировать валютные курсы, оказывать помощь в становлении многосторонней системы платежей и устранении валютных ограничений, а также предоставлять странам — членам МВФ средства в иностранной валюте для выравнивания платежных балансов.
По мере развития международной валютной системы устав МВФ трижды изменялся. Первый пересмотр устава МВФ (1968-1969 гг.) был вызван введением СДР (специальные правозаимствования); второй пересмотр (1976—1978 гг.) был связан со становлением Ямайской международной валютной системы;
третий пересмотр (начало 90-х годов) произошел из-за приостановления прав должников, имеющих серьезную задолженность, оплатить которую они не в состоянии.
Капитал МВФ создается за счет взносов государств-членов в соответствии с установленной для каждого из них квотой. Величина квоты определяется уровнем экономического развития страны (объемом ВНП) и ее ролью в мировом хозяйстве и международной торговле. Размер квот пересматривается каждые 5 лет и может либо увеличиваться, либо уменьшаться в зависимости от потребностей МВФ и экономического положения страны. От количества взносов-квот зависит и количество голосов стран-членов в руководящих органах МВФ. В настоящее время США принадлежит 17,7% голосов в руководящих органах МВФ, а вместе с западными союзниками — подавляющее большинство голосов.
Высшим руководящим органом МВФ является Совет управляющих, в котором все страны-члены представлены своими министрами финансов или руководителями центральных банков. Сессия Совета управляющих происходит раз в год. Исполнительным органом является Директорат, в состав которого входят 6 членов, назначаемых странами с наибольшими квотами, и 16 членов, избираемых по географическому признаку.
Со временем в международной валютной системе произошли изменения, которые отразились и в задачах, функциях, направлениях деятельности МВФ. Но одно из направлений его деятельности — предоставление кредитов странам-участницам, остается неизменным и одним из главных. МВФ — крупнейший кредитор мира. И это обстоятельство заставляет большинство государств вступать в члены МВФ. В настоящее время в его состав входят около 200 стран, т.е. почти все страны мирового сообщества.
Кредиты МВФ предоставляются в иностранной валюте для выравнивания платежных балансов государств-членов.
Для получения кредита страна должна соблюсти определенные условия по изменению своей экономики и политики, которые предъявляются ей МВФ. Так называемые «программы стабилизации экономики» сроком от одного до трех лет, которые разрабатывает страна при содействии МВФ, служат доказательством платежеспособности данной страны. Если страна — член Фонда нарушает некоторые взятые на себя обязательства, то МВФ пересматривает условия предоставления кредита (его объем, сроки получения заемщиком и т.д.).Кредиты МВФ:
• кредиты поддержки («стенд бай») — (СДР)— выдаются под осуществление макроэкономических стабилизационных программ в течение 1—2 лет со сроком погашения 3 года 3 мес. — 5 лет;
• расширенные кредиты — (СДР)— предоставляются для поддержки, рассчитанной на 3—4 года, т. е. среднесрочной программы стабилизации. Возврат этих кредитов рассчитан на срок от 4,5 до 10 лет;
• компенсационные кредиты и кредиты финансирования буферных запасов —(СДР)— направлены на амортизацию резких сдвигов в структуре и условиях МТ, предоставляются менее развитым странам на срок от 3 лет 3 мес. до 5 лет;
• кредиты структурной адаптации — (СДР)— и Дополнительные кредиты структурной адаптации — (СДР)— получили сравнительно широкое распространение в условиях долгового кризиса PC. Выдаются за счет спец. фонда на срок от 5,5 до 10 лет;
• кредиты системной трансформации предоставляются за счет Специального фонда поддержки, созданного в 1993 г.
Этими кредитами пользуются практически все страны - бывшие члены СЭВ. Размер такого кредита ограничивается 50% квоты данной страны и выдается для нейтрализации внешнеэкономических финансовых ограничителей рыночных реформ.
Кредиты МВФ выдаются, как правило, кредитными долями (транши) по 25%.
В случае отказа страны выполнить условия, предъявляемые ей МВФ, она лишается доступа к мировому рынку капиталов. Государства, вступившие в МВФ, обязаны систематически информировать Фонд о состоянии своей экономики: размерах золотого запаса и валютных резервов, платежном балансе, денежном обращении, уровне зарубежных инвестиций, а страны с переходной экономикой, кроме того, о ходе приватизации, развитии частного сектора и пр.
После своей более чем 50-летней деятельности в настоящее время МВФ выполняет следующие функции:
• осуществляет надзор за международной валютной системой;
• содействует стабилизации курсов валют и упорядочению валютных отношений между членами фонда;
• оказывает помощь всем своим членам, как промышленно развитым, так и развивающимся странам, которые испытывают трудности с платежными балансами, давая им краткосрочные и долгосрочные кредиты;
• пополняет запасы валюты своих стран-членов путем выпуска и распределения СДР;
• создает свои финансовые ресурсы преимущественно за счет квот-взносов стран-участниц.
В настоящее время перед МВФ встает ряд проблем, которые требуют более оперативного решения. Тем не менее ныне Международный валютный фонд — это наиболее авторитетная международная организация в сфере валютно-финансовых отношений. Россия с 1992 г. является членом МВФ и пользуется его кредитами. Межгосударственное регулирование международных валютных отношений осуществляется специализированными органами и институтами.