4. Всемирный банк

Важнейшим институтом регулирования международных ва­лютно-финансовых отношений кроме МВФ является Всемир­ный банк –(группа Всемирного банка) — это многоструктурная международная кредитная организация, объединяющая 4 финансовых института.

Так же как и МВФ, ВБ относится к учреждениям, рож­денным Бреттон-Вудской валютной системой. • Международный банк реконструкции и развития (МБРР) образован в 1944 г. Основные цели МБРР: реконструкция и развитие территории стран-членов, сти­мулирование частных внешних инвестиций, обеспечение сбалансированного роста международных кредитов, по­вышение производительности в экономике стран-членов, ее эффективности, а также уровня жизни. Роль МБРР состоит в финансировании средне- и долгосрочных про­ектов развития инфраструктуры в странах-реципиентах, в поддержке программ облегчения болезненных послед­ствий реализации стабилизационной и адаптационной экономической политики для беднейших слоев населе­ния. Большинство кредитов МБРР выдается на срок 15— 20 лет с льготным периодом 5 лет. Значительная часть кредитов МБРР приходится на регион Восточной Азии и Тихого океана. Россия получает кредиты на сумму 1 520 млн. долл. Как правило, кредиты МБРР направляются в сельское хо­зяйство (16,7%), транспорт (14,2%), электроэнергетику (10,6%), сферу финансов (6%) и т. д.

(МБРР- К концу 1995 г. насчитывал 181 стра­ну-участницу (Россия с 1992 г.).

Членами МБРР могут быть лишь государства-члены Междуна­родного валютного фонда. Высшие руководящие органы МБРР — Совет управляющих и Директорат (исполнительный орган). Воз­главляет МБРР президент, представитель США. Раз в год про­ходят сессии Совета управляющих в составе министров финан­сов или управляющих центральными банками стран — членов МБРР, причем сессии Совета МБРР проводятся совместно с МВФ. Число голосов каждой из стран — членов МБРР зависит от размера ее квоты в капитале банка.

Международный банк реконструкции и развития (так же, как и МВФ) имеет статус специализированного учреждения ООН. Но в то же время МБРР — это самостоятельное учреждение, име­ющее свои собственные специфические цели и задачи.

Главное в деятельности МБРР — предоставление долго­срочных кредитов правительствам, а также частным компани­ям стран — членов Банка (под обязательные государственные гарантии). Большинство кредитов направляется на развитие ин­фраструктуры: энергетики, связи, транспорта. Но с середины 80-х годов МБРР увеличил долю средств, направляемых в сель­ское хозяйство (до 20%), промышленность (до 15%), а также на образование, здравоохранение. Кредиты предоставляются только под обоснованные конкретные проекты и программы, способствующие структурной перестройке экономики стран-заемщиков.

Если в начале своей деятельности МБРР ориентировался на оказание помощи в восстановлении экономики стран Западной Европы, разрушенной во время второй мировой войны, то с се­редины 50-х годов его деятельность во все большей мере сопря­жена с развивающимися странами Африки, Азии, Латинской Америки. В последнее время МБРР (кроме названных проблем) занимается вопросами урегулирования внешнего долга, оздоровления платежного баланса развивающихся стран и предостав­ляет им для этой цели займы. По существу, ныне МБРР превра­тился в центр выработки стратегии развивающихся стран.

Специфика деятельности трех филиалов МБРР — Междуна­родной финансовой корпорации. Международной ассоциации развития. Международного гарантийно-инвестиционного агент­ства состоит в следующем: МФК стимулирует экспорт частного капитала в развивающиеся страны и финансирует главным об­разом частный сектор экономики развивающихся стран (в основ­ном высокорентабельные частные предприятия); MAP предо­ставляет льготные, нередко беспроцентные, кредиты наименее развитым странам с целью оказания содействия их экономиче­скому развитию и повышению уровня жизни.

Россия является членом МБРР. В последнее время Всемир­ный банк стал основным внешним кредитором России.

Деятельность МВФ и МБРР теснейшим образом связана. Для успешной защиты интересов России во взаимоотношениях с данными организациями необходимо прежде всего сделать эти отношения устойчивыми, чтобы они основывались на приорите­те долгосрочных целей и задач. Опыт России показал, что кре­диты МВФ/МБРР способны активно содействовать решению фи­нансовых, структурных и иных проблем переходного периода экономики страны.

Три филиала МБРР: Международной финансовой корпорации (МФК), образованной в 1956 г., Международной ас­социации развития (MAP), созданной в 1960 г. Международно­го инвестиционно-гарантийного агентства (МИГА), созданного в 1988 г., а также континентальных филиалов МБРР в Америке, Азии, Африке и Европе. Штаб-квартира Всемирного банка — Ва­шингтон.

• Международная ассоциация развития (MAP) создана как филиал МБРР в 1960 г. MAP предоставляет беспроцент­ные кредиты наименее развитым странам на срок 35—40 лет при льготном периоде 10 лет. Льготные кредиты в настоящее время получают 40 стран, в которых ВВП на душу населения не выше 650 долл. в год.

• Международная финансовая корпорация (МФК) создана в 1956 г, с целью стимулирования частных инвестиций в промышленность молодых государств, создания и расширения там частного сектора. МФК кредитует только высокорентабельные предприятия в наиболее развитых из развивающихся стран, т. е. в новых индустриальных странах ЮВА. Срок кредитов 7—8 лет. Характерная черта ]\4ФК в том, что все займы предоставляются частным лицам, а инвестиции проводятся совместно с частным бизнесом.

Многостороннее инвестиционно-гарантийное агентство (МИГА) учреждено в 1988 г.

перевороты; отмена конвертируемости национальной ва­люты и связанные с этим затруднения в переводе при­былей в страну инвестора. Срок гарантий 15 лет. В 1993 финансовом году МИГА предоставило гарантии по 27 проектам на сумму 374 млн долл.

Всемирный банк предназначен для кредитования эконо­мики развивающихся стран. В отличие от коммерческих бан­ков, он оказывает техническую помощь, консультирует, как выгоднее использовать кредиты, и всячески содействует притоку капиталов в экономику этих стран.

В международных валютно-финансовых и кредитных отношениях участвуют и частные клубы кредиторов:

• Парижский клуб стран-кредиторов («группа 10» = страны большой семерки + Бельгия, Нидерланды, Швейцария) „ это неформальная организация индустриально развитьц стран, где обсуждаются проблемы урегулирования, от, срочки платежей по государственному долгу стран. Нача­ло его деятельности относится к 1956 г. РФ вступила в Парижский клуб 17 сентября 1997 г.;

• Лондонский клуб является неформальной организацией крупнейших банков-кредиторов (600), где обсуждаются проблемы урегулирования частной внешней задолженно­сти стран-должников. РФ вступила в Лондонский клуб 6 октября 1997 г.

Среди организаций регионального значения следует вы­делить Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), который создан в 1990 г., его членами являются 57 стран. Главная задача ЕБРР — содействовать переходу европейс­ких постсоциалистических стран к открытой, ориентиро­ванной на рынок экономике, а также развитию частной и предпринимательской инициативы. Основными объектами кредитования являются частные фирмы или приватизируе­мые государственные предприятия, а также вновь создавае­мые компании. В России ЕБРР участвует в первоначальном капитале Российского банка проектного финансирования (РБПФ) в Москве. Это банк среднесрочного и долгосроч­ного кредитования и инвестиций, а также финансовый посредник, осуществляющий консалтинговое обслужива­ние предприятий. Приоритетные отрасли финансирования ЕБРР: энергетика, телекоммуникации, транспорт, агро­бизнес, приватизация.

К организациям данного типа относятся региональные банки развития: Межамериканский банк развития (МаБР) создан в 1959 г., 43 страны-участницы; Африканский банк развития (АфБР) — 1963 г., 75 стран-участниц; Азиатский банк развития (АзБР) — 1965 г., 45 стран-участниц.