Теоретико-методологические аспекты офшорного бизнеса
Офшорная деятельность является частью международного движения капитала. Теоретическое обоснование использования инвесторами офшоров базируется на теории международного движения капитала, объясняющей выгоды для инвестора от такой деятельности.
В частности, теоретическое обоснование диверсификации инвестиций предложено Джеймсом Тобином в работе «Общий равновесный подход к монетарной теории»[8]. Описание механизма взаимосвязи налогообложения с перемещением капитала представлено в книге Бертиля Олина, «Критические оценки»[9][10].Термин «офшор» берет начало от английского «offshore»,в широком смысле означающего «вне досягаемости», «за границей», «за морем». В англоязычных источниках «offshore» также ассоциируется с добычей нефти и газа на шельфе, реже - с прочей деятельностью в море. Также часто используется термин «offshoring» - вынос какой-либо функции предприятия или целого подразделения за пределы страны. В Великобритании, где термин «offshore» впервые стал использоваться, он, главным образом, означал деятельность за рубежом, и позже стал применяться в основном к финансовой деятельности резидентов за рубежом.
В рамках финансовой терминологии офшор имеет более узкое
3
значение, вытекающее из характерных признаков:
1. Офшорная компания - нерезидент в отношении территории своей регистрации, коммерческие операции могут проводиться только за рубежом страны регистрации, т.е. только с нерезидентами.
2. В течение своей деятельности компания, как правило, освобождена от налогов и сборов (при условии соблюдения предыдущего пункта), либо они значительно ниже, чем в странах происхождения инвестиций в офшор. Плата взимается за регистрацию в определенном помещении (фактически, плата за юридический адрес), а также за обслуживание компании, нередко осуществляемое резидентами офшорной юрисдикции.
3. Простая процедура регистрации при минимуме необходимых документов. Регистрация компании занимает от 2 дней до месяца, в зависимости от сложности проводимой операции, от конкретной юрисдикции, лицензий, которые компания собирается получать и т.д.
4. Упрощенная система отчетности. Аудиторские проверки, за редким исключением[11], не требуются. Следует отметить, что требования по ведению документооборота, как таковые, отсутствуют. Однако при ведении крупного бизнеса через офшорные компании собственники могут добросовестно вести документооборот на случай проверки обслуживающим банком или регулирующими органами.
5. Высокий уровень конфиденциальности. Регистрирующий орган офшорной юрисдикции может не знать, кто является реальным владельцем компании.
6. Либеральное корпоративное законодательство. Лицензированию, как правило, не подлежат никакие виды деятельности, закон о компаниях предельно краток, разрешенная деятельность компаний описывается строчкой: «компания может осуществлять любые виды деятельности».[12]За исключением отдельных лицензируемых видов деятельности, сложности с которыми могут возникнуть только при учреждении собственного банка.
7. Отсутствие ограничений на валютные операции и мониторинга этих операций
Различные организации трактуют понятие офшорных зон по-разному, хотя основные характеристики все же остаются без изменений.
ОЭСР относит к офшорным компании, одновременно попадающие под пункты 1,2,4,5.[13]Прочие пункты рассматриваются как критерии отнесения к офшорам другими организациями (например, центральными банками каких- либо стран).
МВФ дополняет список характеристик офшоров следующими спецификациями:[14]
• относительно большое количество финансовых институтов, в основном ведущих бизнес с нерезидентами;
• финансовая система с внешними активами и пассивами, несоразмерными потребностям внутренней финансовой системы;
• наличие специального набора услуг: нулевая или низкая ставка налога, либеральный финансовый контроль, банковская тайна и конфиденциальность.
Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег - FATF[15][16]понимает под офшорами так называемые «несотрудничающие» страны и территории. Несотрудничающими признаются страны и территории, не желающие раскрывать те или иные аспекты деятельности бизнес-структур, зарегистрированных на своей территории. Ежеквартально
4список несотрудничающих стран и территорий корректируется.
Правительство России признает офшорными территории, предоставляющие льготный налоговый режим налогообложения и (или) не
предусматривающие раскрытия информации при проведении финансовых операций. [17]
А. Зороме представил математическую модель определения офшоров на основе отношения суммы чистого экспорта финансовых услуг страной к её ВВП[18]. Чем выше это отношение, тем более вероятно, что страна является офшорной юрисдикцией. Пороговое значение параметра для развитых стран составляло 0,65, для стран с формирующимися рынками - 0,25. Диссертант согласен с мнением Б.А. Хейфеца, считающим, что данный метод не учитывает особенностей офшоров и малопредставителен. Однако это единственный опубликованный статистически обоснованный показатель отношения той или иной юрисдикции к офшорным финансовым центрам, при этом опускающий юридическую сторону вопроса.
Из-за расхождения в списках и критериях различных организаций, стран и авторов, Б.А. Хейфец предложил использовать все вышеописанные критерии путем подсчёта количества списков офшоров, в которые входит та или иная юрисдикция.
Наряду с термином «офшор» существуют родственные понятия, в некоторых случаях употребляемые в качестве синонимов слова «офшор»:
• «налоговая гавань» - юрисдикция, предоставляющая льготный режим налогообложения. Главной характеристикой налоговой гавани является низкий уровень налогообложения и либеральное финансовое законодательство. Может отличаться от офшора меньшей степенью конфиденциальности и простоты бюрократических операций.
Часто, в отличии от офшоров, налоговые гавани предоставляют преимущества как нерезидентам, так и резидентам, под льготы попадают только определенные виды операций (в основном финансовые и торговые)[19], Пример - Болгария.
• «офшорный финансовый центр» - это офшорная юрисдикция с развитой финансовой системой, что позволяет компаниям не только быть зарегистрированной в офшорном финансовом центре, но и комфортно вести финансовую деятельность через банки и прочие финансовые организации, физически находящиеся в этой же юрисдикции. Всемирный банк и ОЭСР не делают различий между понятиями «офшор» и «офшорный финансовый центр». Пример - Сингапур, Гонконг.
Таким образом, офшорная юрисдикция (она же офшорная зона или территория, она же офшор) - это государство либо территория в составе какого-либо государства, предлагающая относительно низкий или нулевой уровень налогообложения для иностранных инвесторов, обычно действующих за пределами данной страны или территории, при этом обеспечивающая им минимальный уровень прозрачности проводимых операций для международных органов и сравнительно высокую защищенность для их активов от внешних претензий.[20].
При этом нулевой уровень налогообложения встречается все реже. Те офшорные юрисдикции, которые желают сотрудничать с развитыми странами на государственном уровне, как правило, вынуждены повышать налоги. Пример - Кипр, поднявший налоговую ставку до 10% в связи с вступлением в Европейский союз. Также неважно, каков уровень налогообложения для резидентов, либо для иностранных лиц, действующих на территории государства-офшора. Хотя следует отметить, что, как правило, на территории офшоров основной бизнес нецелесообразно вести по причине малого размера реального сектора экономики и самих офшоров. Проведение же коммерческих операций в стране регистрации выводит такую компанию из категории офшоров.
Зарегистрированные иностранцами в подобных территориях компании называются офшорными или просто офшорами (бизнесмен может сказать : «У меня 2 офшора»). Офшорные компании представляют собой достаточно
удобный инструмент как налогового планирования, так и сохранения финансовых средств, причем чаще используется именно второе назначение офшоров, по меньшей мере россиянами.
Диссертант считает необходимым произвести небольшой экскурс в историю возникновения офшоров для наилучшего понимания их назначения и принципов функционирования.
Некоторые авторы[21]считают, что первые зоны, имеющие признаки офшоров (зоны со сниженный уровнем налогообложения либо с небольшими сборами) появились несколько тысяч лет назад, вместе с появлением торговли и экономических отношений между территориями с различным режимом налогообложения при достаточно четком налоговом законодательстве. В Древней Греции чтобы минимизировать налоги в торговых отношениях, преуспевающие в торговом деле греки базировали свои торговые предприятия в столице первого афинского морского союза - на острове Делос.
В средние века в Европе торговые центры концентрировались вблизи морских торговых путей, в частности можно назвать такие города, как Ливорно, Триест, Венеция и Генуя в Италии. В XVIII в. на пересечении торговых путей в Бангкоке и Гибралтаре появились зоны свободной торговли, также ставшие местами концентрации активов. В XV веке Фландрия была крупным торговым центром, привлекающим купцов либеральным отношением властей.
Однако описанные выше ситуации слабо подходят под современное классическое определение офшоров, поскольку подобные центры скорее напоминали зоны свободной торговли и портовые города.
Современный офшорный бизнес берет начало в конце XIX в., когда стали появляться судебные прецеденты по освобождению иностранцев от налогообложения в Великобритании. Так, в 1876 г. по делу компаний Cesena Sulphur Co.; Ltd. и Calcutta Jute Mills было вынесено следующее решение:
несмотря на то, что деятельность этих британских компаний осуществлялась за рубежом, обе компании обязаны платить британские налоги по причине нахождения их руководящих органов и оперативного управления бизнесом на территории Англии. Иначе говоря, суды Британии установили следующий принцип: зарегистрированные в пределах британской юрисдикции компании обязаны платить британские налоги. [22]Исходя из этого, компании, имеющие основные управляющие органы вне Великобритании, не были обязаны платить налоги в казну. Резиденты определялись не по месту регистрации, а по месту нахождения основных органов.
Первые классические офшорные зоны стали формироваться в 30-е гг. XX в. Люксембурге, Панаме и на Нидерландских Антильских островах.
Но особенно бурное развитие офшоров началось после 2-й Мировой войны и распада колониальной системы. Получив независимость, малые государства столкнулись с проблемой инвестиций в экономику. Например, подконтрольные британской короне территории (например, Британские Виргинские Острова[23]) имели давние экономические связи с Великобританией, что обусловило предоставление ими услуг по минимизации налогообложения британцев, поскольку налоги в Великобритании в тот период были весьма высоки из-за необходимости послевоенного восстановления экономики. Британское происхождение большинства офшоров также объясняется банковской системой Великобритании, бывшей наиболее развитой в мире на рубеже XIX-XX вв., что способствовало перенаправлению потоков капитала через офшоры путём быстрого и грамотного оформления сделок. Позже и другие островные государства, не имея возможности производить конкурентоспособный материальный продукт, не находясь в выгодных географических условиях, которые могли бы способствовать развитию портовых центров, стали предоставлять услуги, которые сегодня считаются признаками офшорных
центров. Отдельные территории некоторых государств, имеющие соответствующие права, также предоставляют аналогичные услуги, но являясь частью государства, не являющегося офшором, не пользуются большой популярностью в качестве офшора у нерезидентов. Пример - некоторые штаты США - Делавэр.
Несмотря на относительно долгую историю офшоров, эта тематика рассматривается различными зарубежными авторами с 1970-х гг., что связано с резким развитием международной торговли и финансов в указанный период, а также с процессами глобализации и интеграции. Одно из первых полноценных исследований - книга Ричарда Энтони Джонса - «Налоговые гавани и офшорные финансовые центры: исследование международного экономического развития»[24], опубликованная в 1983гг. Впоследствии вышло множество справочников по офшорам и налоговым гаваням. В последние годы выходит много пособий и справочников по ведению офшорного бизнеса, организации трастов и сохранению активов в офшорах, например:
• НПК Веста, «Офшорные и неофшорные юрисдикции Европы, Америки, Азии, Африки и Океании 2007г.;
• Шевчук Д.А., «Офшоры: инструменты налогового планирования и налоговой оптимизации», 2008г.;
• Гончаров А.А., «Оффшорные правовые модели и их применение», 2009г.;
Вероятно, это связано с тем, что юристы и финансовые консультанты, управлявшие офшорными компаниями, выходят из тени. Имея огромный опыт в офшорном бизнесе, они обладают наибольшим количеством информации об офшорах. Найти подобные книги не составляет труда в электронных поисковых системах. [25]
Свидетельством того, что офшорный бизнес процветал с 1970-х гг. и даже раньше является предисловие к книге Терри Нила «Офшорное преимущество», опубликованной в 1998г. «Более 20 лет я помогал людям добиться финансовых результатов путем выведения их денег в офшоры»[26]. Вероятнее всего, уже к началу 1970-х гг. сложилась четкая система взаимодействий, позволявшая пользоваться офшорными компаниями и трастами.
Первые российские издания по офшорной тематике появились после распада СССР, что вполне объяснимо, так как в Советском Союзе не было открытых финансовых рынков, не было возможности легально выводить деньги за рубеж или иметь частный бизнес, в особенности за рубежом.
Как правило, тема офшоров российскими авторами не рассматривалась специально вплоть до конца 1990-х годов, одной из первых книг, достаточно полно описавших офшорный бизнес, была книга Ушакова Д.Л. «Офшорные зоны в практике российских налогоплательщиков», изданная в 1999 г. [27]
Последующие издания уточнили отдельные положения теории офшорного бизнеса, внесли правовой анализ различных юрисдикций. Тем не менее, российскими авторами офшорам уделяется недостаточно много внимания.
Наиболее недавняя оценка масштабов офшорной деятельности в мире проведена Джеймсом Генри, бывшим сотрудником консалтинговой компании McKinsey. В своём исследовании[28]он вычислил объёмы средств на офшорных счетах и фокусируется на вреде, причиняемом офшорами мировой экономике и странам с формирующимися рынками в частности.
Из российских работ с наиболее полным и качественно проанализированным материалом можно отметить Учебное пособие под редакцией Костюниной Г.М. «Офшорный бизнес во внешнеэкономической
деятельности»[29], изданной в 2014г., где авторы всесторонне описали офшорный бизнес, его причины, цели и методы, а также собрали актуальную информацию по особенностям многих офшорных юрисдикций. Следует отметить, что в данной работе наиболее полно из российских работ проведена разработка и обоснование теоретической основы офшорного бизнеса. Важным нововведением работы является подборка описаний подавляющего большинства возможных организационно-правовых форм офшорных компаний и трастов.
Также следует отметить книгу Б.А. Хейфеца «Офшорные юрисдикции в глобальной и национальной экономике», изданную в 2008г. В данной работе произведен глубокий анализ отечественных и зарубежных источников по тематике офшоров. Также произведен анализ международного законодательств.
При анализе деятельности офшоров, международного регулирования в этой области и экономическом анализе набор базового материала очень мал ввиду относительной новизны феномена офшоров и его скрытного характера. Теоретические основы не разрабатываются специально и накапливаются долго.
Офшоры могут быть использованы как в легальных, так и в нелегальных схемах и деятельности - от налогового планирования до «отмывания денег» «Money laundering» - отмывание [грязных] денег - легализация доходов, добытых преступным путем. Причем офшоры для «отмывания» подходят хорошо вследствие своей относительной закрытости для внешних наблюдателей и аналитиков. Реально контроль может осуществляться только через обслуживающие их банки, которые в связи с этим и испытывают на себе колоссальное давление проверяющих органов и развитых стран. Фактически, предоставленные в банк сопровождающие платежные операции инструкции являются единственным подтверждением
деятельности офшоров, а если банк эти документы не запрашивает, то никаких следов деятельности, кроме выписок с расчетных счетов, нет.
Вследствие прямой связи значительной части деятельности офшорного бизнеса с бегством капитала, что является одной из основных причин недовольства стран происхождения финансовых ресурсов, экспортируемых в офшоры, диссертант считает необходимым рассмотреть вопрос бегства капитала и его теоретические основы в связке с рассмотрением офшорного бизнеса как такового.
Бегство капитала - одна из форм вывоза капитала из страны (зарубежных инвестиций). Четкого определения этого понятия не существует. Можно дать несколько определений:
• Бегство капитала в широком значении - макроэкономически необоснованный вывоз капитала из страны. То есть этому капиталу могло найтись эффективное применение и в стране происхождения, однако для инвестора, по ряду причин вывоз капитала вполне обоснован.
• Бегство капитала в узком значении - любой нелегальный вывоз капитала (например, без получения лицензии, с помощью фиктивных сделок, в обход законодательства и т.д.)
ОЭСР определяет бегство капитала как экспорт капитала из страны, не являющийся частью нормальных сделок.[30]Для целей настоящей работы бегство капитала - это экспорт капитала, не сопровождаемый возвратом капитала в прежней форме или доходов от него в страну-экспортер капитала и имеющий причины, отличные от получения прибыли от ведения предпринимательской деятельности за рубежом.
Мотивы и цели бегства капитала обычно таковы:[31]
• защита имущества и доходов от политических рисков (опасения разного рода действий со стороны государства, направленных на ограничение прав собственников). Опасения национализации и
необоснованных налоговых претензий со стороны государства по-прежнему играют большую роль при выборе направления инвестиций;
• уклонение от налогообложения. Данная цель достаточно актуальна для российских компаний и организаций вплоть до последнего времени, учитывая высокий (по международным меркам) реальный уровень налогообложения в стране. Снижение ставки НДФЛ не принесло ожидаемого результата, поскольку большая часть налогов, взимаемых с доходов населения и которые реально платят предприятия, приходится на социальные налоги и НДС. Положительный эффект может дать снижение НДС. Дополнительный мотив вывоза капитала для компаний и организаций — высокие ставки налогов и общая структура налогообложения — подвержены постоянным изменениям, что затрудняет планирование хозяйственной деятельности;
• защита доходов и сбережений от инфляции. В данном контексте защита от инфляции рассматривается как перевод средств в иную валюту, которую удобнее хранить на счетах офшорной компании;
• легализация доходов, полученных преступным, либо незаконным путем. Поскольку офшоры предоставляют достаточно высокий уровень конфиденциальности, их удобно использовать в составе схем по «отмыванию денег»;
• возможность обеспечивать необходимые взаиморасчеты между предприятиями и организациями - резидентами в условиях недостатка оборотных средств в российской экономике путем проведения расчетов вне российской экономической зоны, либо средствами, не попадающими под юрисдикцию страны происхождения этих средств;
• стремление основных собственников предприятий увеличить доход, получаемый не в виде дивидендов, а на свои офшорные счета. Как отмечает российский исследователь проблем корпоративной собственности Д. Ю. Голубков, «вся потенциальная налоговая и соответственно чистая прибыль предприятия перехватывается владельцами контрольного пакета с
использованием схем трансфертного ценообразования в сбытовых и снабженческих структурах, которые регистрируются как офшорные компании». [32]Эти схемы сказываются на прибыльности предприятий и нарушают права миноритарных акционеров;
• создание финансовых резервов в странах с либеральным финансовым законодательством с последующим использованием этих средств. Примеры использования средств могут быть различными;
• создание удобного промежуточного пункта для последующих финансовых операций:
о инвестиции в третьи страны
о реинвестирование в экономику страны происхождения средств
о создание резерва ликвидности
о использование физическими лицами в личных целях.
Методы вывода активов в офшоры выбираются исходя из объемов выводимых средств, правового положения офшорных компаний, уровня контроля, необходимой скорости вывода средств и т.д.
Оценить реальные масштабы бегства капитала из той или иной страны фактически невозможно вследствие растворения бегства капитала в экономически обоснованном экспорте капитала. Кроме того, получаемые цифры сильно разнятся при применении различных определений. Например, в случае отнесения к бегству капитала иностранные инвестиции в условиях недостаточности инвестиционных ресурсов в стране, весь объем вывоза капитала из страны можно отнести к бегству капитала. Весь объем вывоза капитала в офшоры обычно относят к бегству капитала. В отношении этого момента можно поспорить, обосновав экономическую целесообразность для налогового планирования с использованием офшоров.
Одной из последних работ по оценке объёмов вывоза капитала в офшоры, в том числе из России, является доклад Джеймса Генри «Переоценка цены офшоров», Tax Justice network, 2012.
При выборе офшорной юрисдикции для осуществления операций основными критериями считаются следующие:
• сложность и стоимость регистрации компании;
• сложность и стоимость владения компанией;
• имидж страны регистрации;
• формы компаний, которые можно иметь в офшоре;
• надежность юрисдикции в плане конфиденциальности;
• отношение желаемых к использованию банков к этой юрисдикции;
• отношения юрисдикции с проверяющими международными органами и организациями, а также с отдельными странами, в первую очередь, США;
• частота использования этой юрисдикции резидентами той или иной страны;
• специализация юрисдикции.
В целом, офшорные зоны можно разделить на 2 основные категории:
• Классические офшорные юрисдикции - предоставляют все преимущества офшорного бизнеса. Примеры: Британские Виргинские Острова, остров Мэн и т.д.
• Так называемые «Офшоры повышенной респектабельности»[33] -
фактически не являются офшорами, поскольку существует жесткий контроль государства и полностью отсутствует конфиденциальность проводимых сделок. Примеры: Люксембург, Сингапур и т.д.
Классификация также может основываться на правовом статусе юрисдикций, на членстве в международных организациях, размере экономик и т.д.
Влияние офшоров на мировую экономику неоднозначно, можно выделить 5 основных положительных моментов:1
• активизация трансграничных финансовых потоков, ускорение оборота капиталов, улучшение аллокации капитала1. Так, высокие прибыли международных корпораций не в последнюю очередь определяются оптимизацией налогообложения, в том числе, с использованием офшоров. Как следствие, улучшается ожидание доходности компании, в неё больше инвестируют, растёт курс акций. Как показывает практика, фондовому рынку часто требуются сильные эмитенты для поддержания роста ключевых индексов и сохранения оптимизма инвесторов. Например, на момент написания диссертации капитализация компании Apple составляла 500 млрд. долл. (ей же принадлежит мировой рекорд - 600 млрд. долл., такие показатели стали возможны благодаря высокой прибыльности компании). При этом Apple в значительной мере определяет индекс биржи NASDAQ. Параллельно в адрес Apple выдвигаются обвинения в использовании офшоров[34][35];
• снижение общего налогового бремени в мире, а следовательно, стимулирование экономической активности. На макроэкономическом уровне это можно описать, как саморегуляция мировой налоговой системы, т.е. при повышении налогов внутри одних стран, бизнес уходит в другие. Бизнес ищет возможности уменьшения налогов. М. Фридман и Дж. Бьюкенен, поддерживая эту мысль, обращались к президенту США с требованием недопущения противодействия налоговой конкуренции[36]. Более того, упрощённые процедуры офшоров способствуют снижению бюрократических барьеров во всём мире;
• снижение риска экспроприации для инвесторов в странах со слабой защитой прав собственности, повышение стимулов для инвестиций, в том числе в страны происхождения этого капитала. Как ни странно, но во многом офшорный бизнес из России способствует развитию среднего и крупного бизнеса путём снижения политических рисков. Иностранную компанию юридически сложнее привлечь к ответственности, необходима более тщательная работа правоохранительных органов для доказательства противоправных действий, что, в свою очередь, снижает риск ложных обвинений. Кроме того, невозможность (или высокая сложность) установления конечного бенефициара исключает давление лично на хозяина компании. При уверенности в сохранности капитала инвесторы охотнее вкладываются не только в российские ценные бумаги, но и в предприятия, а следовательно, и в создание рабочих мест. При этом куда бы не вывозился капитал в виде прибыли, заработная плата работников предприятий платится на территории России, а с неё платятся налоги и повышается общее благосостояние населения;
• развитие офшорных государств, перераспределение богатства в мире. Малым островным государствам не в чем специализироваться в условиях жёсткой конкурентной борьбы с развитыми государствами. Следовательно, они ищут возможность торговать преимуществами своего суверенитета. Слабая экономика и средний невысокий уровень жизни в офшорах во многом полагаются на возможности развития финансовых услуг, поскольку для реального сектора у них нет ни научно-технического оснащения, ни образовательной базы, ни природных ресурсов. Значительную долю в экономиках островных государств, к примеру, занимает туризм;
• повышение конкурентоспособности компаний, использующих офшоры.[37]Низкие налоги и возможность перебрасывать капитал по требуемым направлениям быстро и без лишней отчётности повышает как производительность, так и прибыльность компаний, способных
адаптироваться к существующим условиям мировой экономики. Не имеющие доступа к офшорам компании вынуждены соблюдать законодательство обычных юрисдикций, которое часто несовершенно и усложняет хозяйственную деятельность. Яркие примеры - Amazon, Google.
Отрицательное влияние на мировую экономику можно свести к следующему:
• недобросовестная налоговая конкуренция, ущемление прав резидентов стран происхождения капитала. Официальная точка зрения полагает, что международные финансовые схемы, нацеленные на снижение налогов, приносят ущерб стране, которая могла бы эти налоги получить. Вместе с тем при наличии такой возможности не оптимизировать налогообложение нерационально, как если бы компании не пользовались положенными по закону льготами. Компании, не пользующиеся офшорами, находятся в заведомо невыгодном положении вне зависимости от причин неиспользования офшоров;
• содействие бегству капитала из национальных экономик, следовательно, снижение инвестиционной активности в странах происхождения капитала. Офшоры повышают мобильность капитала, который, при определённых обстоятельствах, мог бы быть реинвестирован в стране своего происхождения. Правда, офшоры помогают и быстрому возвращению капитала в случае благоприятных условий;
• поддержка теневой и криминальной экономики, т.н. «серого» и «черного» ее секторов, а также легализация доходов, полученных преступным путем («отмывание денег») - та часть эффектов офшорного бизнеса, которая не имеет положительных сторон и используется как основная официальная причина для проведения политики регулирования офшорной деятельности. Здесь следует добавить, что при условии высокой сложности прослеживания схем «отмывания денег» можно было бы сделать
акцент на раскрытии собственно преступлений, при которых появились эти деньги[38][39];
• социальные аспекты, основанные на восприятии обществом офшорной деятельности1-в понимании общества офшоры - инструмент увеличения социального расслоения в руках богатой части населения;
• финансирование экстремистской деятельности, в том числе терроризма. Непрозрачность ведёт к возможности бесконтрольно финансировать любые организации, в том числе и преступные.
Сторонники и противники офшоров приводят весомые аргументы в поддержку своих позиций. Более того, и положительными и отрицательными свойствами обладают отдельные признаки офшоров, такие, как низкие налоги и непрозрачность. Вследствие этого отношение к офшорам складывается исходя из собственных интересов агитирующей стороны.
Тем не менее, большинство авторов работ, посвященных офшорам, в основном придерживаются нейтральной либо критической позиции в отношении офшоров.
Нейтральная позиция присуща в основном авторам пособий и справочников по офшорам, где описываются особенности той или иной юрисдикции или схемы использования офшоров, без анализа макроэкономической роли и последствий использования офшоров. Примеры подобных работ: Корнеева Е.И. «Оффшорный мир. Взгляд изнутри», Апель А., Гунько В., Соколов И. «Обналичивание и оффшорный бизнес в схемах», Климовец О.В. «Международный оффшорный бизнес».
Критическая позиция характерна для авторов, рассматривающих офшоры в контексте национальной безопасности и макроэкономики. Примеры подобных работ: Панов В.А., «Россия: утечка капитала и национальная безопасность», Голубков Д.Ю. «Практика ухода от налогов и
вывоз капитала. Современные методы контроля и противодействия», Алан Денолт «Офшоры. Налоговые гавани и господство международных преступлений».
Взвешенная позиция, включающая в себя рассмотрение причин использования офшоров, а также их возможных плюсов для мировой экономики, встречается редко. Как правило, это системные объёмные работы. Примеры: Хейфец Б.А. «Офшорные юрисдикции в глобальной и национальной экономике», McCann Hilton, «Offshore finance», Neal Terry, «The Offshore Advantage: privacy, asset protection, tax shelters, offshore banking & investing», Костюнина Г.М. «Офшорный бизнес во внешнеэкономической деятельности».
Оценка роли офшоров в экономике складывается из анализа их роли на микро- и макроуровне, как для отдельных компаний, так и для государства.
Официальная позиция большинства стран, в том числе почти всех развитых, заключается в поддержании негативного образа офшоров, что соответствующим образом сказывается на оценке их влияния на мировую экономику, особенно в СМИ.
Тем не менее, масштабы деятельности офшоров на мировых рынках свидетельствует об их популярности во всех регионах мира, в особенности, в развитых странах. По оценкам автора за 2012г., от 25 до 40% международного движения капитала связано с офшорами.
Х. Маккан в своей работе оценивает стоимость активов, размещенных в офшорах, в 6,5 трлн. долл. по состоянию на 2002г. [40][41], что составляло 5,5% мировых финансовых ресурсов по состоянию на соответствующий год2. Оценка ОЭСР по соответствующему показателю - 7 трлн. долл. на 2007г.[42], что составляло порядка 3,3% мировых финансовых ресурсов на соответствующий
год. Расчёт Tax Justice Network - от 21 до 32 трлн. долл.[43]на 2011г., или от 9,3 до 14,2% мировых финансовых ресурсов на соответствующий год. По расчётам Boston Consulting Group от 2012г., в офшорах сосредоточено 8,2 млрд. долл., что составляло 6,9% мировых финансовых ресурсов на соответствующий год по их собственной оценке[44]. Оценка диссертанта на сентябрь 2013г. базируется на данных об активах и пассивах банковских систем офшоров и составляет от 6,8% (16,5 трлн. долл. для офшорных финансовых центров) до 20,1% (48,5 трлн. долл. для офшорных финансовых центров и офшоропроводящих стран) мировых финансовых активов.
Отдельные проявления офшорной деятельности, такие, как сокрытие доходов, уход от налогов и финансовая свобода, изучены достаточно хорошо. На настоящий момент теоретическая база для исследования офшоров, в целом, проработана неплохо, но имеет разрозненный характер, поскольку офшоры имеют отношение к различным областям экономической жизни, и, учитывая масштабы их применения, на разных уровнях. Только комплексный подход позволит выработать верную оценку деятельности офшоров. В последние годы делаются первые попытки осуществить этот подход в академической сфере.
1.2.