Особенности рынка лизинговых услуг в малом и среднем бизнесе
В настоящее время все большее количество государств связывают развитие экономики с активным развитием субъектов малого и среднего бизнеса. Особенность данной формы хозяйствования заключается в повышении эффективности труда индивида при коллективной работе.
Данная особенность была отражена в «Капитале» К. Маркса «Эффект труда одного работника, если этот труд осуществляется уже в небольшом производственном коллективе, существенно увеличивается». Однако, уже независимо от классиков, их последователей и оппонентов, данная форма хозяйствования приобрела статус стратегического фактора развития в большинстве стран. Российский малый бизнес еще очень молод. Его возрождение в современном рыночном понимании произошло во второй половине 80-х гг. вместе с бурным подъемом кооперативного движения в СССР [23, C.31]. Сейчас это довольно заметный сектор отечественной экономики. В соответствии с федеральным законом «о малом и среднем предпринимательстве» субъектом малого и среднего предпринимательства признаются коммерческие организации и индивидуальные предприниматели внесенные в ЕГРЮЛ. Критерием отнесения юридических лиц кмалому и среднему бизнесу является суммарная доля участия других юридических лиц, не относящихся к малому и среднему бизнесу не должна превышать 25%. Исходя из численности сотрудников выделяют три категории хозяйствующих субъектов. Средняя численность работников для средней компании за предшествующий календарный год составляет от 101 до 250 человек включительно, для малого бизнеса: 16 - 100 человек, для микро-предприятия - 15 человек включительно (п. 2 ч. 1 ст.4 закона 209- ФЗ). В законе описывается также критерий предельного значения балансовой стоимости активов для каждой категории субъектов малого и среднего бизнеса и выручки от реализации товаров, работ, услуг (без НДС).
В процессе своего развития и функционирования предприятия всех отраслей, и размеров сталкиваются с необходимостью внедрения новых инвестиционных проектов, технологий и способов совершенствования своей деятельности.
Основные цели инвестирования малых предприятий в основной капитал представлены на рисунке 3.
Рисунок 3 - Распределение малых предприятий по оценке целей инвестирования в основной капитал в 2012 г.
Источник: Малое и среднее предпринимательство в России. 2013: Стат.сб./ Росстат. - M., 2013.
- 124 с.
Так, на нем видно, что наибольший процент (24%) приходится на замену изношенной техники и оборудования и увеличение производственных мощностей (16%), что также косвенно говорит о готовности малых и средних предприятий активнее использовать всевозможные инструменты модернизации технических мощностей компании, в том числе и лизинга.
Любое развитие компании сталкивается с необходимостью выявления и определения доступных источников финансирования. Одним из способов финансирования деятельности компании при необходимости модернизации и покупки нового оборудования является лизинг. Лизинг не ухудшает структуру баланса, нивелирует единовременный резкий отток денежных средств компании, позволяет использовать ряд законодательно установленных налоговых льгот. В настоящее время лизинг приобретает все большую популярность, как механизм поддержки малого и среднего предпринимательства. Это объясняется не в последнюю очередь тем, что одной из основных проблем развития малого предпринимательства в России на современном этапе является недоступность кредитных ресурсов коммерческих банков (большие сроки рассмотрения заявок, отсутствие долгосрочных кредитов, высокие ставки процентов). Лизинг способствует перемещению инвестиционной активности субъектов малого и среднего предпринимательства в сферу материального производства, которая стабилизирует экономику. Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм, специфика каждой из которых зависит от конкретных условий заключения сделки. Наиболее распространенной формой лизинга является финансовый лизинг, представляющий собой инвестирование лизингодателем временно свободных или привлеченных средств на покупку имущества и передаче его за определенную плату и на определенный срок во временное пользование лизингополучателю для предпринимательских целей.
В настоящее время в России насчитывается более 2000 организаций обозначающих как основной вид деятельности - финансовый лизинг. Среди них существуют различные по размерам и форме собственности предприятия, что визуально представлено на рисунке 4.
Рисунок 4 - Распределение организаций, осуществляющих деятельность в сфере финансового лизинга, в 2012 г.
Источник: Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики [Электронный ресурс].- URL: http://www.gks.ru/(дата обращения 06.08.2014)
Основные показатели развития рынка лизинга в России за последние 5 лет представлены в таблице 2.
Таблица 2 - Индикаторы развития рынка лизинга в России за период 2009-2013 гг.
| Показатели | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 |
| Объем нового бизнеса, млрд руб. | 315 | 725 | 1 300 | 1 320 | 1 300 |
| Темпы прироста (период к периоду), % | -56,2 | 130,2 | 79,3 | 1,5 | -1,5 |
| Концентрация новых сделок на топ-10 компаний, % | 50 | 62,4 | 66,5 | 63 | 65 |
| Индекс розничности, % | 25 | 24 | 23 | 28 | 35 |
| Объем полученных лизинговых платежей, млрд рублей | 320 | 350 | 540 | 560 | 650 |
| Объем профинансированных средств, млрд рублей | 154 | 450 | 737 | 640 | 780 |
| Совокупный портфель лизинговых компаний, млрд рублей | 960 | 1 180 | 1 860 | 2 530 | 2 900 |
| Номинальный ВВП России, млрд рублей (по данным Росстата) | 39 016,1 | 46 321,8 | 55 798,7 | 62 356,9 | 66 689,1 |
| Доля лизинга в ВВП, % | 0,81 | 1,6 | 2,3 | 2,1 | 1,9 |
| Источник: Обзор рынка | лизинга по итогам 201 | 3 года: Держась за воздух// Лизинг, | |||
аналитические обзоры российского рынка лизинга [Электронный ресурс].
- Режим доступа: URL: http://raexpert.ru/researches/leasing/(дата обращения 06.08.2014).Оценивая спектр лизинговых услуг, предоставляемых на отечественном рынке лизинга, можно отметить, что он достаточно широк. Так, среди услуг предоставляемых компаниями, входящими в ТОП-10 (по мнению «Эксперт РА») можно выделить следующие виды услуг:
• легковые автомобили: представлены в 9 компаниях из 10, в среднем размер требуемого аванса колеблется от 10% до 30%, срок лизинга от 24 до 84 мес.;
• спецтехника, оборудование, грузовой и пассажирский транспорт, так же представлены в 9 компаниях, размер требуемого аванса находится в пределах 0%-30%, срок лизинга 36-84 мес.;
• все 10 компаний готовы предоставить в лизинг различного вида подвижной состав, размер аванса от 10%, средний срок лизинга 84-120 мес.;
• недвижимость представлена в 8 компаниях, срок лизинга колеблется от 84-120 мес., аванс от 0% до 30%;
• морские и речные суда, готовы сдать в лизинг только 6 компаний, при этом требуемый аванс от 0% до 30%, срок лизинга до 120 мес.;
• воздушные суда представлены в 5 компаниях, аванс от 5% до 30%, срок лизинга 60-120 мес.[1]
В общем виде структура лизингового портфеля по сегментам в России в сравнении 9 мес. 2012 и 9 мес. 2013 года представлена на рисунке 5.
Рисунок 5 - Структура лизингового портфеля по сегментам за 9 месяцев 2012/2013 гг.
Источник: Рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2013 года: удвоение оперлизинга // Лизинг, аналитические обзоры российского рынка лизинга [Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: http://raexpert.ru/researches/leasing/(дата обращения 06.08.2014); Рынок лизинга по итогам 2012 года: вагоны подвели // Лизинг, аналитические обзоры российского рынка лизинга [Электронный ресурс]. - Режим доступайЖІ.: http://raexpert.ru/researches/leasing/(дата обращения 06.08.2014).
Тенденция последних лет такова, что с каждым годом доля субъектов малого и среднего предпринимательства в портфеле лизинговых компаний увеличивается. Подобная тенденция, в первую очередь, сказывается на изменениях условий рассмотрения и предоставления лизинга компаниям данного сектора экономики.
Среди основных изменений можно отметить следующие:
1. Использование экспресс-заявок на лизинг, рассмотрение подобных заявок в большинстве случаев составляет 1-3 дня.
2. Снижение требований к предоставляемой финансовой информации до стандартной бухгалтерской отчетности (форма 1 и форма 2).
3. Разработка индивидуальных графиков лизинговых платежей, согласованных с потребностями клиента, учитывая сезонность, стремление к минимизации первоначальных расходов или наоборот, к минимизации лизинговых платежей.
Подобные изменения вызваны, в первую очередь, спецификой работы с малыми предприятиями и возрастающей конкуренцией на рынке лизинговых услуг. Чтобы обезопасить себя и снизить возможные риски, лизинговые компании отдают все большее значение таким показателем как: положительные чистые активы; размер выручки; размер в необоротных активов в балансе; период функционирования компании.
Все большее количество лизинговых компаний предлагает различного рода специальные предложения для малого и среднего предпринимательства. Среди компаний, входящих в ТОП-10 (по данным «Эксперт РА») 5 компаний из 10 имеют специальные программы для субъектов малого и среднего предпринимательства. Как правило, для них является характерным наличие аванса в пределах 20-30% от стоимости предмета лизинга и срок лизинга, ограничивающийся 60 месяцами [127]. Распределение договоров финансового лизинга среди субъектов предпринимательской деятельности за 2012 представлено в таблице 3.
Таблица 3 - Распределение договоров лизинга по продолжительности действия (2012 г.)
| Показатель, в процентах от общей стоимости заключенных договоров | Не более 1 года | Свыше 1 до 3 лет | Свыше 3 до 6 лет | Свыше 6 лет | Итого |
| Всего, 100% в том числе заключенных: | 12,5 | 28,2 | 42,7 | 16,6 | 100,00 |
| организациями, не относящимися к субъектам среднего и малого предпринимательства | 13,2 | 25,9 | 43,5 | 17,4 | 100,00 |
| средними организациями | - | 66,0 | 29,4 | 4,6 | 100,00 |
| малыми предприятиями (без микропредприятий) | 2,5 | 61,5 | 32,5 | 3,5 | 100,00 |
Источник: Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики [Электронный ресурс].- URL: http://www.gks.ru/(дата обращения 06.08.2014).
Динамика среднего срока лизинга показана в таблице 4.
Таблица 4 - Средний срок действия договоров финансового лизинга
| Договора, заключенные в: | Всего, лет | в том числе заключенных: | ||
| Организациями, не относящимися к субъектам среднего и малого предпринимательства | средними организациями | малыми предприятиями (без микропредприятий) | ||
| 2011г. | 4,4 | 4,5 | 5,6 | 3,1 |
| 2012г. | 3,8 | 3,8 | 3,0 | 3,0 |
Источник: Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики [Электронный ресурс].- URL: http://www.gks.ru/(дата обращения 06.08.2014).
Анализ предложений для малого и среднего бизнеса показал, что автолизинг является одним из самых распротраненных на сегодняшний день.
Например, заключаются соглашения с диллерскими центрами, позволяющие снизить уровень удорожания лизинга практически до нуля, что является несомненным плюсом для малых компаний, ограниченных в средствах. В таблице 5 представлен анализ существующих в лизинговых компаниях программ работы с малым бизнесом.
Таблица 5 - Лизинговые программы для малого и среднего предпринимательства
| Компания | Вид техники | Суть программы | Преимущества/ недостатки для Малого и среднего бизнеса |
| «ВЭБ- лизинг» | Автомобили | Партнерские программы совместно с UAZ, HYUNDAI, Isuzu, и др. Основной целью данных программ компании является удовлетворение потребностей малого и среднего бизнеса в приобретении автомобилей. | Возможность приобрести автомобили с минимальным удорожанием благодаря партнерским программам |
Продолжение таблицы 5
| Компания | Вид техники | Суть программы | Преимущества/ недостатки для Малого и среднего бизнеса |
| Лизинговая компания «Уралсиб» | Автомобили/ Оборудование | Предоставление лизинга при анализе и без анализа финансовой отчетности клиента, особые условия по приобретению в лизинг нового и бывшего в употреблении имущества. | Возможность приобретения оборудования новыми компаниями |
| Компания «Балтийски й лизинг» | Специальная техника | Производит финансирование спецтехники для новых компаний (со сроком работы от 9мес.) с правом досрочного выкупа в любой момент. | Данная программа позволяет получить финансирование техники для компаний в момент начального развития |
| Лизинговая компания «Бизнес Альянс» | Автомобили | Скидки на покупку различных автомобилей марок Volvo, Jaguar, Land Rover, Volkswagen и Renault | Существенные требования по величине внеоборотных активов - не менее 20 миллионов, снижают возможность использования данного предложения компаниями, деятельность которых не требует дорогостоящего оборудования. |
| Компания «Европлан» | Автомобили | Лизинг с возможностью оформления топливных карт с безналичным расчетом и с возможностью включения в стоимость услуг лизинга технической помощи на дорогах. | Возможность получение комплексной поддержки договора лизинга |
| «Сбербанк лизинг» | Грузовые автомобили / Специальная техника | Совместно с ЗАО «Вольво Восток» проводит программу лизинга грузовых автомобилей. Срок лизинга варьируется от 12 до 48 месяцев, с авансом около 20%. Сотрудничество с ООО «Ферронордик Машины», официальным дилером Volvo Construction Equipment, позволило создать ряд программ по приобретению строительной техники компании Volvo на специальных условиях для компаний с объемом финансирования до 12 млн. руб. При этом во всех специальных программах компания требует предоставления минимального пакета документов, ограничиваясь бухгалтерской отчетностью и уставными документами. | Возможность приобрести автомобили с минимальным удорожанием благодаря партнерской программе |
| Лизинговая компания «РБ- лизинг» | Оборудование | Совместно с Росбанком в 2012 запустило специальную линию лизинговых продуктов «Лизинг для предприятий малого бизнеса», предметами лизинга при этом могут выступать техника и оборудование отечественного и иностранного производства. | Специальные продукты, позволяют расширить список доступных для малого и среднего бизнеса финансовых продуктов |
Источник: составлено автором.
При рассмотрении характерных черт современного лизинга в области работы с малым бизнесом, можно выделить программы по взаимодействию банков и лизинговых компаний.
Активным развитием и поддержкой лизинга в России занимается Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР). Привлеченные от ЕБРР средства направляются на финансирование новых лизинговых сделок с малым и средним предпринимательством. Кредиты от ЕБРР уже получили такие лизинговые компании как «CARCADE лизинг», «Европлан», «ЮниКредит Лизинг».
ОАО «Банк «Санкт-Петербург» предоставляет кредиты на осуществление сделок лизинга. Это программа состоит в том, что предприятие само выбирает необходимое оборудование, а лизинговая компания, с которой сотрудничает банк, приобретает его, используя кредит банка.
Российский Банк поддержки малого и среднего предпринимательства предоставляет кредиты лизинговым компаниям в рамках нескольких программ: имущественная поддержка субъектов малого и среднего предпринимательства на цели реализации инновационных/энергоэффективных сделок, лизинг для начинающих компаний, стимулирование лизинга в области малого бизнеса, занимающегося производством. Лизинговые компании могут получить финансирование только в целях их дальнейшей передачи субъектам малого и среднего предпринимательства [63].
Активная работа в области поддержки малого бизнеса средствами механизма лизинга проводится и на государственном уровне. Среди мер государственной поддержки, устанавливаемых федеральным законом N 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» можно отметить следующие:
• разработка и реализация федеральной программы развития лизинговой деятельности в Российской Федерации или в отдельном регионе;
• предоставление инвестиционных кредитов для реализации лизинговых проектов;
• создание залоговых фондов для обеспечения банковских инвестиций в лизинг с использованием государственного имущества;
• предоставление в законодательном порядке налоговых и кредитных льгот лизинговым компаниям (фирмам) в целях создания благоприятных экономических условий для их деятельности;
• финансирование из федерального бюджета и предоставление государственных гарантий в целях реализации лизинговых проектов (Бюджет развития Российской Федерации), в том числе с участием фирм-нерезидентов;
• создание, развитие, формирование и совершенствование нормативноправовой базы, обеспечивающей защиту правовых и имущественных интересов участников лизинговой деятельности [1].
С точки зрения совершенствования законодательства в данной области, можно отметить следующие важные события, произошедшие в последние десятилетие.
В 2002 году в России вступили в силу изменения к Налоговому кодексу. Суть данных изменений сводилась к тому, что предприятия могут включать в полном объеме сумму лизинговых платежей в расходы компании с целью уменьшения налоговой базы. Введение данной поправки способствовало формированию легального способа направления средств компании на внедрение передовых технологий и высокотехнологичного оборудования.
С 2009 года глава 25 Налогового кодекса РФ дополнена статьей 259.3, в которой была реализована возможность использования к основной норме амортизации специального коэффициента (не выше 3) в отношении амортизируемых основных средств, являющихся предметом договора лизинга, и относящемуся к четвертой-десятой амортизационным группам. Введение данной статьи дало возможность компаниям регулировать скорость амортизации основных фондов и снизить налоговую базу по налогу на имущество и налогу на прибыль, как результат произошло снижение налоговой нагрузки на субъекты малого предпринимательства.
С 2013 года налогом на имущество облагается только недвижимость. Переход на исчисление налога на недвижимое имущество по кадастровой стоимости, в свою очередь, позволит упростить процедуру расчета. Однако, начиная 2015 налог на движимое имущество был возвращен. Субъекты малого и среднего предпринимательства имеют возможность использовать меры государственной поддержки на уровне региональных бюджетов, определяемые законодательством конкретного региона.
В 2012 году для обеспечения мер Правительством Москвы в целях поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства было создано ГБУ «Малый Бизнес Москвы», которое в настоящее время реализует программу, по возмещению части затрат на уплату лизинговых платежей. Претендовать на получение субсидии могут зарегистрированные и состоящие на налоговом учете в Москве предприятия, имеющие действующий договор лизинга, заключенный в 2012 году. Максимальный размер субсидий составляет не более 5 млн. рублей, при этом компенсируемая часть составляет не более 30% стоимости предмета лизинга без учета НДС [49]. В целях реализации данной программы соглашение о сотрудничестве уже подписали такие компании, как: ВТБ24 лизинг [44], ВЭБ- лизинг [49], Европлан [45], Росбанк лизинг [66], CARCADE лизинг [48] и многие другие.
Практически во всех регионах России реализуются программы для малого и среднего предпринимательства по предоставлению субсидий на возмещение части затрат по лизинговым платежам по договорам лизинга, а так же на возмещение затрат по уплате первого взноса при заключении договора. Разница реализуемых программ состоит, как правило, в различии максимальной суммы финансирования, предоставляемой каждому субъекту малого и среднего предпринимательства.
Существенным недостатком региональных программ является их сильный разброс, в зависимости от региона, что усложняет получение информации о них лизингополучателями. Помимо различных программ государственные органы все чаще проводят бесплатные консультационные семинары об эффективности
использования лизинга. Цель данных семинаров - рассказать о возможностях и способах использования лизинга как инструмента развития бизнеса.
Итак, подводя итоги исследования особенностей рынка лизинговых услуг в области малого и среднего бизнеса, можно сказать следующее:
1. Лизинг является перспективной формой для хозяйственной практики российских предприятий, позволяющей модернизировать производство с минимумом затрат.
2. Развитие различных специализированных программ и дифференциация существующих продуктов позволяют лизингу выступать эффективным механизмом стимулирования развития субъектов малого и среднего предпринимательства.
3. В настоящее время лизинг становится активным инструментом развития малого и среднего предпринимательства, занимая место между микрофинансовыми организациями и крупными коммерческими банками.
4. Множество разновидностей лизинга, специфика каждой из которых зависит от конкретных условий, позволяет заключать многоступенчатые сделки, высокоадаптированные к потребностям и возможностям участвующих сторон.
5. Лизинговые компании избегают проблемы нецелевого использования предоставленных средств лизингополучателем.
6. Лизинг способствует сбыту оборудования, в частности, при наличии специальных программ для отечественных производителей, он способен предоставить новые рынки сбыта.
Таким образом, можно сделать вывод, что лизинг для субъектов малого и среднего предпринимательства становится все более актуальным способом финансирования, и лизинговым компаниям необходимо разрабатывать новые, более удобные способы работы с субъектами данного сектора экономики с учетом их специфики. Одним из актуальных вопросов, стоящих перед лизинговыми компаниями, является наличие инструмента оценки эффективности таких лизинговых проектов и подбор оптимальных для обеих сторон параметров лизингового соглашения. В данной ситуации финансовое проектирование может
выступить в роли активного помощника, что мы и рассмотрим в следующем параграфе.
1.3