УЧЕТ ТЕКУЩИХ ИЗДЕРЖЕК

Однако, как только появляется нужда в поиске дополнительных средств для поддержания прежнего объема деятельности, тут-то и возникает проблема. Например, мало кто из потенциальных новых акционеров или банкиров захочет с такой целью вкладывать в предприятие деньги. Именно по этой причине бухгалтеры предложили способ бухгалтерского учета под названием учет текущих издержек, который выявляет проблему и предлагает решение. Он заключается в том, что любые полученные прибыли, которые при ином подходе подлежат распределению в виде дивидендов, необходимо уменьшить путем внесения трех поправок, которые перечислены в табл. 12.7 и расчет которых подробно описан в табл. 12.8. Вот эти три поправки:

дополнительная амортизация для учета возросших издержек замены основных средств;

издержки продаж для учета возросших инвестиций, необходимых для поддержания прежнего уровня запасов в условиях повышения цен;

денежный оборотный капитал для учета возросших инвестиций в дебиторскую задолженность за вычетом кредиторской задолженности для поддержания продаж и закупок на прежнем уровне.

Таблица 12.7. Компания А: вычеты из счета прибылей и убытков за год до 31 декабря (в тыс.

Таблица 12.8. Расчеты для табл. 12.7 (в тыс. ф.ст.)

Первона- Возме- чальные щение затраты затрат

Основные средства, подлежащие амортизации 50 ООО 75 ООО Годовая амортизация по отчетам за 5 лет 10 ООО 15 ООО

Дополнительная амортизация 5 ООО

Поправка на издержки продаж

Первона- Индекс Среднегодовая стоимость чальная цен стоимость

Начальный запас 10 ООО 100 10 000 х = 11 000

Среднегодовой индекс 110 ~Т

Остаток 14 000 120 14 000 х = 12 833

Разница 4 000 1 833

Поправка на

издержки продаж 4 000 — 1 833 = 2 167

Поправка на денежный оборотный капитал

Первона- Индекс Среднегодовая стоимость чальная цен стоимость

Дебиторская задолжен-ность минус кредиторская задолженность на начало года 13 000

Среднегодовой индекс Дебиторская задолженность минус кредиторская задолженность на конец года 19 000

100 13 000 х = и 300 110

120 19 000 х = 17 417

Разница 6 000

3 117

6 000 - 3 117 =

2 883

Поправка на денежный оборотный капитал

На рис. 12.1 эти три необходимые поправки показаны применительно к бизнес-модели. Общая величина поправок, рассчитанная в табл. 12.7, составляет 10,05 млн ф.ст. и отражает дополнительные инвестиции, необходимые для того, чтобы поддерживать прежний объем деятельности предприятия. Как видно из этой таблицы, величину, полученную после внесения всех поправок, называют прибылью или убытком с учетом текущих издержек. Цель такого учета — выявить, какая часть прибыли, составляющей 40 млн ф.ст., отражает истинный рост — в данном случае это 29,95 млн ф.ст. Иными словами, 10,05 млн ф.ст. придется удержать ради сохранения достигнутого уровня инвестиций.

Эксперимент с учетом текущих издержек проводится в Великобритании вот уже несколько лет, однако начали использовать этот метод еще в 1982 г., правда, в довольно узкой области — в недавно приватизированном коммунальном хозяйстве (водо-, энерго-, газоснабжение и т.д.). Так, сейчас в сфере коммунальных услуг прибыли объявляются (и цены на них устанавливаются) после поправок на учет текущих издержек. Однако независимо от того, применяется этот метод или нет, потребность сохранять уровень инвестиций остается, равно как и вопрос, поддерживается ли правильный баланс между удержанием и распределением прибылей. Именно по этой причине тем, кто занимается интерпретацией финансовой информации, следует выполнять такие важные требования, как реорганизация счета прибылей и убытков в отчет о добавленной стоимости и соблюдение принципов учета текущих издержек.