11.6. Виды услуг на кредитном рынке

Для успешного функционирования кредитного рынка необходимо, чтобы предлагаемые услуги соответствовали потребностям их покупателей. Кредитный рынок в целом можно разделить на два крупных сегмента: оптовый и розничный рынки.

Коммерческий кредит, предоставляемый за товар одним предпринимателем другому, массовое распространение получил в эпоху капитализма, что было связано с частой нехваткой денежных средств для оплаты поставок сырья, товаров и предоставленных услуг. В таком случае, если кредит выдается товарами, его называют товарным.

Коммерческий кредит оформляется векселем, т.е. письменным долговым обязательством должника уплатить к установленному сроку обозначенную в нем сумму денег. Целью использования коммерческого кредита есть и будут ускорение реализации продукции и получение прибыли. С точки зрения стоимости коммерческий кредит выгоден предпринимателям, так как он, как правило, дешевле банковского. Однако сфера его применения по сравнению с банковским ограничена определенными рамками:

- коммерческий кредит всегда выступает в форме рассрочки платежа по товарной поставке и привязан к ней;

- участниками этой сделки могут быть только предприниматели, связанные между собой постоянными отношениями по поставкам сырья, материалов и другой продукции, используемой в производственном процессе, либо по поставкам готовой продукции для дальнейшей реализации торговым фирмам;

- размер предоставляемого коммерческого кредита ограничен возможностями кредитора с точки зрения объема поставляемого в кредит товара;

- коммерческий кредит имеет краткосрочный характер, и поэтому, несмотря на его положительное влияние в виде ускорения производственного или реализационного процесса, он не позволяет осуществлять глобальные изменения в структуре бизнеса, которые требуют длительного времени, а также крупных вложений.

Таким образом, коммерческий кредит представляет собой форму организации прямых взаимоотношений между субъектами кредитной сделки, что напоминает определенную стадию развития обменных процессов, которые также носили довольно узкий характер, пока в них не начали принимать участие посредники. Именно они обладали возможностью расширения границ многих процессов в обществе. Как в свое время появление денег в качестве посредников в обменных операциях способствовало их последующему быстрому развитию, так и появление посредников в кредитной сфере привело к значительному расширению кредитных отношений в обществе, а наиболее распространенной формой кредита стал банковский. Он занимает центральное место в структуре кредитного рынка. Отличительными чертами банковского кредита можно назвать:

- участие в кредитной сделке в роли одной из сторон посредников в виде различных кредитно-финансовых институтов (банков);

- широкий спектр участников, выступающих в качестве второй стороны кредитной сделки, т.е. заемщиков: население, предприниматели, другие посредники, организации, не занимающиеся предпринимательской деятельностью, государственные структуры;

- денежная форма предоставляемой ссуды;

- широкая вариация сроков предоставления кредита: от одного дня (ночи) до нескольких лет;

- дифференциация условий кредита (процент и проч.) в зависимости от заемщика.

В существующих кредитных отношениях банк выступает не только как кредитор, но и как заемщик свободных денежных средств, потому что в своей деятельности кредитно-финансовые институты в большей степени используют не собственные средства, а заемные или привлеченные. В отличие от коммерческого кредита банковский кредит обладает свойством универсальности, так как перераспределяемые через банки денежные средства находят свое применение практически во всех сферах экономики, что обеспечило его широкое распространение и развитие. Платный характер банковских кредитов предполагает, что основой возврата кредита и уплаты процента населением, предпринимателями и государством является эффективное использование заемных средств в масштабах предприятия или экономики в целом.

Банковский и коммерческий кредиты взаимосвязаны. Коммерческий кредит, оформляемый векселем, может превратиться в банковский через учет векселя в банке. Эта операция состоит в том, что владелец векселя (векселедержатель, а фактически кредитор) продает его банку, сделав на векселе передаточную надпись (индоссамент), еще до наступления срока платежа по нему. Банк оплачивает при этом не всю сумму обозначенного в векселе долга, а меньшую, за вычетом определенного процента от этой суммы, который называется учетным процентом, или дисконтом. В основе учетного кредитования лежат торговые и товарные векселя, отражающие реальные производство и движение товаров.

Взаимосвязь коммерческого и банковского кредитов через учет векселей способствует расширению коммерческого кредита, так как поставщики охотнее предоставляют отсрочку платежа своим потребителям, зная, что в любое время, не дожидаясь срока оплаты векселя должником, могут учесть его в банке.

Среди всех применяемых в настоящее время форм кредита банковский занимает ведущее место, распространяясь на все виды экономической деятельности (промышленность, торговлю и любые другие области предпринимательства) и обслуживая всех участников кредитного рынка.

Если коммерческий кредит обеспечивает взаимосвязь предпринимателей, банковский предоставляется банками различным заемщикам, то потребительский кредит связан с кредитованием конечного потребителя, т.е. населения. Он предоставляется:

- финансовыми компаниями;

- торговыми фирмами в виде продажи товаров длительного пользования с оплатой в рассрочку;

- банками и другими кредитно-финансовыми институтами в виде денежных ссуд для потребительских нужд;

- предпринимателями и фирмами своим сотрудникам в товарной или денежной форме на потребительские цели.

Основные отличительные особенности потребительского кредита:

- заемщики - отдельные лица;

- целевое назначение таких ссуд - использование их для удовлетворения потребностей населения (приобретения дорогостоящих товаров длительного пользования, оплаты услуг за обучение, туристических путевок и т.д.).

Первоначально потребительский кредит развивался при реализации торговыми фирмами крупных партий товаров частным лицам на условиях оплаты их стоимости частями в течение определенного периода. При этом в сумму платежа включался процент как плата за предоставленную рассрочку. По своей сути эта разновидность потребительского кредита близка к коммерческому кредитованию.

Впоследствии в эту сделку кроме двух участников (продавца и частного покупателя) включались посредники в виде специализированных финансовых компаний. Кредитором при этом становится не продавец, а финансовая компания, специализирующаяся на выдаче потребительских кредитов. Продавец получает от нее стоимость реализованного товара. В зарубежной практике в создании таких компаний принимали участие все структуры, заинтересованные в расширении потребительского кредита и получении от него доходов, - банки, финансовые компании, страховые компании, промышленные предприятия, торговые фирмы. Сейчас в развитых странах именно финансовые компании - основные кредиторы по потребительскому кредиту.

Коммерческие банки кроме участия, а иногда и прямого контроля над финансовыми институтами потребительского кредита сами занимаются предоставлением таких ссуд в рамках кредитного рынка. При этом они могут выполнять ту же роль, что и финансовые компании, заключая договоры с торговыми фирмами и участвуя в кредитовании реализации товаров, либо выдают ссуды частным лицам в виде персональных кредитов, которые обычно не привязаны к определенной коммерческой сделке и поэтому более гибкие, хотя практически используются на те же цели. При выдаче персональной ссуды тщательно изучаются возможности заемщика по ее погашению, при этом учитываются его заработная плата и другие виды доходов, размеры расходов, наличие другой задолженности и т.д.

Использование потребительского кредита получило широкое развитие за рубежом, что связано как с широким ассортиментом предлагаемых к продаже товаров, так и с ростом их стоимости. Спрос на товары длительного пользования зависит от уровня доходов, поэтому потребительский кредит, увеличивая возможность приобретения товаров, искусственно повышает спрос на них. Но, с другой стороны, рост уровня доходов может привести к сокращению размеров кредитования, покупатели предпочитают оплачивать товар сразу и реже пользуются кредитом, так как это снижает стоимость покупки. В связи с этим потребительским кредитом, как правило, пользуются лица со средним уровнем доходов.

Перспективы развития потребительского кредита в России зависят от многих факторов, прежде всего от степени стабилизации кредитного и финансового рынков, а также роста и регулярности получения доходов основной частью населения.

В рыночной экономике, основанной на институте частной собственности, широкое использование получает ипотечный кредит, который представляет собой предоставление долгосрочной ссуды под залог недвижимого имущества, в том числе земли и проч. Ипотечный кредит имеет длительную историю развития, его предшественником был ростовщический кредит, однако в отличие от последнего он имеет распространение и в настоящее время.

Отличительные черты ипотечного кредита:

- длительный срок предоставления (как правило, свыше 5 лет);

- оставление заложенного имущества в руках должника, который продолжает его эксплуатировать.

Залогодержатель (кредитор) имеет право контролировать состояние объекта залога, включая проверку документов, фактическое наличие объекта залога, размер, состояние, условия хранения и использования заложенного имущества.

К настоящему моменту в российской практике этот вид кредитования еще не вышел на первые позиции, хотя в прошлом он был одним из самых используемых в России. Это объяснялось надежностью объектов, применяемых в качестве залога, сильно развитыми имущественными отношениями, имеющими твердую правовую основу. Эти же моменты выступают сейчас как сдерживающие факторы в отношении развития этой формы кредита. Наиболее эффективно ипотечное кредитование используется коммерческими банками как разновидность предоставляемых ими кредитов под залог недвижимого имущества, прежде всего жилья.

Ломбардный кредит представляет собой краткосрочную ссуду под обеспечение легко реализуемым движимым имуществом или правами.

Такой вид кредита предоставляется:

- банками для краткосрочного финансирования сферы обращения в форме сезонного кредита или для покрытия краткосрочной потребности в платежных средствах;

- специализированными учреждениями, называемыми ломбардами (откуда и появилось название этого кредита), которые выдают потребительские кредиты под обеспечение в виде залога движимого имущества, в том числе драгоценных металлов.

На кредитном рынке коммерческие банки осуществляют ломбардное кредитование с использованием следующих видов залога:

- ценных бумаг, которые привлекательны для использования в качестве залога ввиду несложной операции по приему и оценке, а также невысоких издержек хранения. Оценка залоговой стоимости ценных бумаг производится на основе биржевой котировки и определяется на более низком по сравнению с биржевым курсом уровне для нейтрализации риска, связанного с возможными рыночными колебаниями курсов. Критериями качества ценных бумаг являются возможность их быстрой реализации и финансовое состояние выпускающей стороны;

- товаров, используемых в качестве залога при выдаче кредитов предпринимателям;

- драгоценных металлов;

- имущественных прав.

К формам кредитования, получившим распространение в кредитной практике в последнее время и постепенно осваиваемым отечественными кредитными организациями, относятся такие, как лизинг и факторинг.

Лизинг представляет собой соглашение о долгосрочной передаче в производительное использование движимого и недвижимого имущества. Кредитные отношения в лизинговой сделке возникают между лизингодателем, которым может быть финансовая компания или коммерческий банк, и лизингополучателем - фирмой, использующей объекты лизинга в своей деятельности.

К субъектам лизинговой сделки относятся стороны, принимающие в ней участие. Их можно разделить на две группы:

- прямые, принимающие непосредственное участие в сделке: лизингодатель, приобретающий объект лизинга и передающий его в пользование, лизингополучатель имущества и поставщик (производитель или собственник объекта лизинга), реализующий его лизингодателю;

- косвенные, к которым относятся коммерческие банки, страховые компании, брокерские и другие посреднические фирмы, содействующие заключению лизингового договора, в том числе и путем предоставления ссуды на приобретение объекта лизинга.

Лизинговые сделки можно классифицировать по различным признакам.

1. По сроку предоставления:

- оперативный лизинг, когда срок аренды имущества меньше, чем нормативный срок его службы. Такой лизинг используется при аренде машин, оборудования, и в связи с высокими рисками (риском не найти следующего лизингополучателя, риском поломки объекта сделки, риском досрочного расторжения договора) ставки лизинговых платежей назначаются на более высоком уровне, чем при других видах лизинга;

- финансовый лизинг, который предоставляется на весь срок окупаемости имущества. К тому же он предусматривает невозможность досрочного расторжения договора лизинга, поэтому, как правило, заключается на такие объекты, стоимость которых высока.

Оба вида лизинга после окончания срока договора дают возможность лизингополучателю: приобрести объект лизинга по остаточной стоимости; заключить новый договор по льготной ставке; возвратить объект сделки лизингодателю.

2. По территориальному признаку:

- внутренний лизинг, когда все участники сделки являются представителями одной страны;

- международный лизинг, когда один или все участники сделки представляют разные страны или же одна из сторон имеет статус совместного предприятия. При этом экспортным считается лизинг, в котором зарубежную страну представляет лизингополучатель, а импортным - когда иностранной компанией является лизингодатель.

3. По характеру лизинговых платежей:

- денежные платежи;

- компенсационные платежи, когда они производятся поставкой товаров, произведенных на арендованном оборудовании, или в форме оказания встречных услуг;

- смешанные платежи.

4. По составу участников сделки:

- прямой лизинг, при котором собственник имущества самостоятельно сдает его в лизинг (двусторонняя сделка);

- косвенный лизинг, при котором передача имущества осуществляется через посредников (трех- или многосторонняя сделка).

Частный случай прямого лизинга - возвратный лизинг, при котором лизинговая фирма приобретает имущество у владельца и сдает его ему же в лизинг.

Лизинг как форма кредитования имеет ряд преимуществ для всех участников лизинговой сделки.

Для лизингополучателя лизинг:

- обеспечивает 100%-ное финансирование сделки в отличие от банковского кредита, размер которого обычно составляет 75 - 80% стоимости приобретаемого имущества;

- позволяет избежать потерь, связанных с моральным старением оборудования, использовать более совершенную технику;

- дает возможность использования налоговых льгот, так как арендная плата относится на издержки производства, а это снижает налогооблагаемую базу.

Для лизингодателя сделка лизинга:

- менее рискованна, так как обеспечением этой ссуды служит объект лизинга, собственником которого остается лизингодатель;

- позволяет расширить круг своих клиентов за счет тех из них, которые не отличаются твердым финансовым положением.

Для поставщика оборудования использование лизинга позволяет расширить сферу реализации своей продукции.

Факторинг относится к посредническим операциям. Его можно определить как деятельность специализированного учреждения (факторинговой компании или факторингового отдела банка) по взысканию денежных средств с должников своего клиента (промышленной или торговой фирмы) и управление его долговыми требованиями.

В факторинговой сделке принимают участие три стороны:

- факторинговая компания или факторинговый отдел банка, который покупает счета-фактуры у своих клиентов;

- клиент (поставщик товара, кредитор), которым может быть производственная или торговая фирма, заключившая соглашение с факторинговой компанией;

- покупатель товара (заемщик), который должен оплатить стоимость поставленной ему продукции в определенный срок.

Таким образом, проведение факторинговых операций возможно при использовании поставщиком и покупателем продукции коммерческого кредита в целях отсрочки оплаты поставленного товара. Преимущество в факторинговом обслуживании заключается в возможности получить денежную сумму (до 80% причитающегося платежа) еще до наступления срока оплаты, избежать рисков неоплаты или просрочки оплаты требований и за счет этого повысить оборачиваемость оборотных средств и прибыльность бизнеса.

Факторинговая компания после заключения договора на обслуживание получает от своего клиента все счета-фактуры, выставленные на покупателей и акцептованные ими. Затем она изучает платежеспособность покупателей и на основании результатов проверки устанавливает лимиты по каждому торговому партнеру клиента, в рамках которых он может осуществлять поставки без всякого для себя риска, так как оплату поставок ему гарантирует компания.

Классификация факторинговых операций предусматривает их разделение на следующие виды:

- внутренние (все участники операции - представители одной страны) и международные (представляют разные страны);

- открытые (плательщика извещают об участии факторинговой компании или фактор-банка в проведении расчетов с помощью отметки на счете-фактуре) или закрытые (о заключении факторингового договора плательщика не извещают);

- с финансированием (клиенту оплачиваются счета-фактуры немедленно без учета реального срока платежа по ним) или без финансирования.

Оплата факторингового обслуживания включает:

- комиссионное вознаграждение в процентах от суммы счетов-фактур (обычно 1,5 - 2,5%), величина которого зависит не только от затрат, связанных с оформлением и ведением счетов, но также и от степени риска, принимаемого факторинговой компанией и обусловленного уровнем платежеспособности должников клиента;

- проценты, взимаемые при досрочной оплате представленных документов, так как авансовый платеж по счетам-фактурам представляет собой кредит, предоставляемый клиенту. Процент за кредит взимается на 1 - 2 процентных пункта выше, чем обычный банковский процент по краткосрочному кредиту.

Высокий уровень оплаты факторингового обслуживания оправдывается для клиентов тем, что факторинговая компания или фактор-банк берут на себя все возможные финансовые риски и к тому же клиенту может быть предоставлен комплекс разнообразных услуг, включающих оценку финансового состояния партнеров клиента (как реальных, так и потенциальных), консультации, учет, аудит расчетов, оптимизацию денежных потоков клиента. Факторинг более привлекателен для клиента по сравнению с гарантиями оплаты, так как последние начинают действовать лишь после отсрочки платежа, а фактор-агент производит большую часть платежа немедленно.

Вследствие перечисленных преимуществ факторинг постепенно проникает и на российский рынок, правда, в отличие от его развития за рубежом в России он большей частью используется как одна из разновидностей банковских услуг.

Овердрафт - форма краткосрочного кредита, предоставляемого через списание средств со счета клиента (юридического или физического лица) сверх остатка на нем или при отсутствии остатка при счете, в результате чего образуется дебетовое сальдо. При овердрафте банк и заемщик подписывают согласие, в котором оговариваются условия предоставления и порядок погашения кредита, его максимальная сумма. Особенность состоит в том, что в погашение задолженности направляются все суммы, поступающие на счет заемщика, в результате чего остаток задолженности постоянно меняется. Овердрафт предназначается для проведения текущих расчетов и платежей.

Процесс предоставления кредита в коммерческом банке проходит несколько стадий:

1. Предоставление комплекта документов, в состав которого входит заявление (заявка) на получение кредита, учредительные документы юридического лица, технико-экономическое обеспечение кредита, финансовые документы (бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, справка о состоянии дебиторской и кредиторской задолженности) и др. Инициатива обращения за кредитом может исходить от потенциального заемщика или банка.

2. На основе предоставленных документов специалисты кредитного отдела анализируют кредитоспособность заемщика по методике, разработанной коммерческим банком или подготовленной специалистами. При этом оценивается уровень кредитного риска по данному заемщику. В зарубежной банковской системе широко используются известные методики CAMEL , CAMPARI , PARTS и др.

------------------------------- Данная методика с 1978 г. является официальной методикой рейтингования трех главных учреждений США по банковскому надзору. CAMEL - Capital adequacy (достаточность капитала), Asset quality (качество активов), Management (качество управления), Earnings (доходность), Liquidity (ликвидность). Каждый из перечисленных пяти основных компонентов расщепляется, в свою очередь, на более мелкие составляющие.

CAMPARI - Character - репутация, характеристика клиента, Ability - способность к возврату кредита, Margin - маржа, доход, Purpose - целевое назначение кредита, Amount - размер кредита, Repayment - условия погашения кредита, Insurance - обеспечение, страхование риска непогашения кредита.

PARTS - Purpose - назначение, цель получения заемных средств, Amount - сумма, размер кредита, Repayment - уплата, возврат долга и процентов, Term - срок предоставления кредита, Security - обеспечение погашения кредита.

3. При положительной кредитоспособности заемщика банк принимает решение о предоставлении кредита. Подобные решения в зависимости от суммы кредита, категории кредита, формы кредита принимают сотрудники банка в пределах определенной компетенции.

4. Если банк считает целесообразным предоставить кредит заемщику, то стороны подписывают кредитный договор, в котором определены права и обязанности участников кредитной сделки. От лица банка договор подписывает уполномоченное лицо, от заемщика - юридическое лицо, генеральный директор или уполномоченное лицо. Если заемщик - физическое лицо, то требуется его подпись. Кредитный товар вступает в силу с момента его подписания сторонами.

5. Заемщик может пользоваться полученным кредитом с даты перечисления средств на счет, открытый ему в коммерческом банке.

6. В целях защиты банка от кредитного риска формируется резерв на возможные потери по ссудам. Средства, направляемые в резерв, относятся на расходы банка. За счет резерва банк может погасить задолженность по основному долгу, если заемщик не в состоянии сделать это по каким-либо причинам. В некоторых случаях в целях дополнительной защиты коммерческого банка от кредитного риска заемщик предоставляет обеспечение в виде залога имущества, имущественных прав, ценных бумаг или банковскую гарантию, поручительство.

7. Основной обязанностью заемщика в соответствии с кредитным договором является погашение задолженности по основному долгу и процентам по установленному банком порядку. Если заемщик нарушает порядок погашения задолженности, то банк вправе отказаться от дальнейшего кредитования и даже потребовать досрочного возврата ссуды. Подобное решение банк может принять и при нарушении других условий кредитования, например целевого назначения кредита. Просроченная задолженность по основному долгу и процентам переводится в категорию проблемных кредитов, по погашению которых кредитные специалисты банка принимают меры (реализация предмета залога, работа с поручителями, гарантами и другими лицами).