11.7. Рейтинг участников кредитного рынка

В условиях, когда одни и те же структуры (коммерческие банки и специализированные кредитно-финансовые учреждения) выступают в качестве производителей и потребителей банковских услуг, покупателей и продавцов, вопрос о качественной характеристике участников кредитного рынка особо усложняется.

Рейтинг представляет собой комплексную оценку деятельности банка, его эффективности, состояния собственных средств, качества активов и пассивов, степени защищенности интересов клиентов и других аспектов его функционирования. Методика рейтинга может также включать анализ доходов, прибыльности отдельных операций, уровня платежеспособности и ликвидности, качества кредитного и инвестиционного портфелей. Однако увеличение числа показателей в рейтинге часто приводит к усложнению оценки и нарастанию ее субъективности.

Интерес к определению рейтинга коммерческих банков возникает у различных участников кредитного рынка. В частности, Банк России заинтересован в выявлении слабых коммерческих банков и усилении контроля за ними еще до того, как могут возникнуть затруднения в их деятельности.

Методики банковского рейтинга могут разрабатываться коммерческими банками и некредитными организациями на российском кредитном рынке для оценки основных конкурентов на кредитном рынке и партнеров по сотрудничеству. В этом случае в информационную базу входят балансовые и другие отчетные данные, предоставленные банками-партнерами. Если методика рейтинга составлена независимой экспертной организацией, то анализ основан на более общей и открытой информации.

Простейшие методики рейтинга коммерческих банков строятся на узком круге показателей, по значению которых банкам присваиваются номера (места). Сумма номеров (мест) и определяет в комплексе положение банка. Однако использование данных методик возможно для ограниченного числа участников, так как их расширение создаст путаницу в оценке воздействия отдельных факторов и затруднит анализ. К тому же значения показателей крупных и мелких банков существенно отличаются, исходя из специфики их деятельности, особенностей структуры пассивов и активов, характера распределения прибыли и других факторов. Ранее было отмечено, что мелкие молодые банки, как правило, имеют относительно высокий уровень собственного капитала, в том числе и уставного, в пассиве баланса (возможны значения более 50% суммы пассивов). Поэтому показатели, связанные с собственным капиталом (например, достаточность капитала), могут показать для мелких банков более благоприятную ситуацию, чем у крупных банков. Однако такая ситуация не отражает истинного уровня надежности и стабильности банка, в связи с чем при построении рейтинга часто используется ранжирование банков в целях проведения анализа и повышения его объективности.

Методика оценки состояния коммерческих банков, применяемая Банком России, строится исходя из предварительной их группировки по величине собственного капитала. Анализ состояния коммерческих банков на российском кредитном рынке по выделенным группам проводится по следующим коэффициентам:

- достаточность капитала, определяемая как отношение собственного капитала к активам, взвешенным по степени риска (Инструкция Банка России N 110-И). Коэффициент показывает, в какой степени рисковые операции банка защищены его собственным капиталом;

- оценка ликвидности банка, рассчитываемая как отношение разности краткосрочных активов со сроками реализации до 6 месяцев и краткосрочных обязательств к величине совокупных активов. Коэффициент показывает долю краткосрочных активов, которыми может располагать банк после погашения соответствующих по срокам обязательств;

- качество кредитного портфеля банка, которое характеризуется степенью рискованности операций банка. Для определения показателя выданные ссуды, взвешенные по уровню риска, суммируются и соотносятся с общей величиной кредитного портфеля;

- прибыльность как отношение чистой прибыли банка к его активам. Коэффициент выражает долю активов, которыми может располагать банк для своего развития, пополнения резервного фонда и решения других задач.

Полученные значения показателей позволяют ранжировать коммерческие банки внутри указанных групп и выявить наиболее слабые из них. Результаты рейтинга Банка России направлены на предварительный контроль финансового состояния коммерческих банков в целях стабилизации банковской системы России в целом.

Существуют и другие подходы к определению рейтинга. В частности, в банковской практике наиболее часто используется балльная система, которая позволяет существенно увеличить количество анализируемых показателей и тем самым получить более подробную и комплексную характеристику финансового состояния коммерческого банка.

Анализ кредитной активности строится на основе статистических данных по 200 крупнейшим банкам России. Производя группировку основных лидеров, журнал "Эксперт" выделяет следующие признаки:

- динамика активов, на основе которой выделяются банки, у которых за исследуемый период наблюдаются наиболее высокие темпы роста активов, а также их изменение с точки зрения места в банковской системе по величине активов;

- динамика собственного капитала - один из показателей надежности банка и защищенности операций от риска;

- лидерство по объему привлеченных субординированных кредитов. Субординированный кредит - один из каналов укрепления капитальной базы банка. Он предназначен для увеличения собственного капитала банка и привлекается на срок не менее 5 лет;

- группировки по уровню прибыльности и убыточности банков позволяют судить о возможности расширения кредитной активности за счет собственных ресурсов или о потере доли кредитного рынка в ближайшей перспективе;

- объем депозитов, привлеченных от физических лиц, характеризует пассивные кредитные операции со сбережениями населения, а также относительную стабильность депозитной базы банка, так как срочные вклады населения составляют наиболее устойчивую часть кредитных ресурсов;

- привлечение средств корпоративных клиентов указывает на роль средств предприятий и организаций в формировании кредитных ресурсов банка, причем данные средства разделяются на депозиты до востребования и срочные, что дает дополнительную характеристику кредитных ресурсов по суммам и срокам;

- величина кредитного портфеля показывает не только его динамику, но и роль в работающих активах, обеспеченность и долю просроченной задолженности. На основании группировки можно судить об эффективности основных кредитных операций банков;

- лидерство по объему портфеля ценных бумаг и учтенных векселей показывает инвестиционную направленность операций банка, а также роль кредитной операции - учета векселей в работающих активах;

- группировка по крупнейшим держателям депозитов в Банке России позволяет сопоставить объемы активов банка и той их части, которая размещена в виде депозитов в Банке России, что в определенной степени иллюстрирует участие конкретного банка в операциях Банка России по привлечению средств с межбанковского рынка.

Сопоставление показателей группировок по указанным выше признакам позволяет достаточно точно представить действия отдельных участников кредитного рынка, тенденции их изменения, выделить лидеров на тех или иных сегментах рынка, охарактеризовать кредитную политику.

Оценка финансовой устойчивости участников кредитного рынка строится на основе системы коэффициентов, в которую входят:

- достаточность капитала (по отношению к активам - нетто; активам, взвешенным по степени риска; иммобилизация собственного капитала, роль собственников банка (уставного капитала));

- кредитный риск (нормативы Банка России по максимальному риску на одного заемщика и совокупному риску по кредитным операциям; обеспечение кредитов; уровень просроченной задолженности; обеспеченность резервами просроченной задолженности);

- риск ликвидности и платежеспособности (коэффициент общей, мгновенной абсолютной рублевой и валютной ликвидности; уровень корпоративных кредитов в сумме ссудной задолженности, сбалансированность краткосрочных кредитных операций на межбанковском рублевом и валютном рынках);

- рентабельность операций (процентная маржа между процентными доходами и расходами, операционная маржа; прибыльность активов, генеральный коэффициент рентабельности);

- оценка менеджмента банка (коэффициенты деловой активности, валютной позиции и совокупного структурного риска).

Каждому из указанных коэффициентов присваивается максимальная балльная оценка, а конкретному значению показателей присваивается балл в пределах максимальной оценки. В дальнейшем суммарный рейтинг финансовой устойчивости коммерческих банков определяется через взвешивание показателя реального собственного капитала с учетом балльной оценки.

Принципы, заложенные в основе рассмотренной выше методики (формирование выборки банков, отбор оценочных показателей, их взвешивание), применяются и в других системах рейтинга коммерческих банков. Они позволяют составить комплексную характеристику финансового состояния банка. Однако к общей относительной слабости существующих методик рейтинга можно отнести известную долю субъективизма: их авторы при формировании коэффициентов и присвоении им удельных весов исходят из собственного практического опыта, существующей экономической ситуации в стране, реализации регулирующей роли Банка России в конкретных условиях, что непосредственно влияет на качество полученных результатов. Поэтому вопрос о совершенствовании методик анализа банков, в том числе и с учетом опыта иностранных банков (например, известная методика CAMEL), сохраняет свою актуальность для банковской системы России.