Методы финансового планирования

7. Нормативный метод.

Сущность: на основе заранее установленных норм и технико-экономических формативов рассчитывается потребность фирмы в финансовых ресурсах и в их источниках.

8. Расчетно-аналитический метод.

Сущность: на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде, рассчитывается плановая величина этого показателя.

Этот метод применяется там, где отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, на основе их динамики, путем экспертной оценки.

9. Балансовый метод.

Сущность: путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них.

Этим методом планируются все те же показатели, которые планируются предыдущим методом.

Формула балансовой увязки:

(Ф. 44),

где :

Он , Ок – остаток средств на начало и конец планового периода, рублей;

П – поступление средств, руб.

Р – расходование средств, руб.

10. Метод оптимизации плановых решений.

Сущность: заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчетов, с тем, чтобы выбрать из них наиболее оптимальный.

Критерии выбора оптимального варианта:

- минимум времени на оборот капитала;

- минимум вложений капитала при наибольшей эффективности результата;

- минимум текущих затрат;

- максимум прибыль на рубль вложенного капитала;

- минимум потерь при вложении финансовых ресурсов и т.д.

11. Экономико-математическое моделирование.

Сущность: поиск количественных выражений взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами их определяющими.

Эта связь выражается через экономико-математическую модель, т.е.

В модель входят только основные – решающие факторы.

Модель может строиться по функциональной или корреляционной связи.

Функциональная связь – выражается уравнением вида:

Y = F (x)

Y – это показатель, х – это факторы.

Корреляционная связь – это вероятностная зависимость, которая проявляется лишь в общем и только при большом количестве наблюдений.

Корреляционная связь выражается уравнениями регрессии различного вида:

Например, однофакторные модели вида:

Линейного:

Параболы:

Гиперболы:

Многофакторные модели вида:

При расчете моделей планирования первостепенное значение имеет определение периода исследования, он должен быть таким, чтобы исходные данные можно было считать однородными.

Слишком малый период исследования не позволяет выявить общие тенденции и связи.

К экономико-математическим моделям можно отнести симплекс-метод; транспортную задачу, методы математического моделирования и т.п.

Алгоритм разработки планового показателя с помощью экономико-математической модели можно представить в следующем виде:

- анализ отчетных данных за предплановый период;

- построение экономико-математических моделей планового показателя;

- разработка различных вариантов планового показателя и его прогнозов;

- экспертная оценка перспектив развития;

- выбор одного варианта планового показателя и принятие планового решения.

12. Бюджетирование

Бюджетирование – это процесс построения и исполнения бюджета компании на основе бюджетов отдельных подразделений.

На основе чего, достигается координация всех сторон деятельности компании. Наличие процедуры бюджетирования является нормой для любой компании в развитых странах мира, и в последние годы уже становится нормой в России.

Бюджет – это план в цифровом выражении, баланс доходов и расходов.

К основным видам бюджетов относятся: смета доходов и расходов, смета затрат материалов, смета капитальных расходов, кассовый бюджет (прогноз поступления и расходования наличности) и целый ряд других.

Мастер-бюджет, или сводный бюджет предприятия, представляет собой общий бюджет по всем направлениям планируемой деятельности.

Обычно бюджет разрабатывают на один год, но существуют бюджеты и на 10 лет, в которых отражаются строительство зданий и сооружений, закупки оборудования.

Рис. 27. Схема разработки мастер – бюджета

Основные этапы разработки мастер – бюджета охватывают:

- подготовку прогноза продаж;

- расчет ожидаемого объема производства на планируемый период;

- оценку затрат сырья и материалов, затрат труда, общезаводских накладных расходов, операционных расходов;

- оценку денежных потоков;

- проектирование счета прибылей и убытков и прогнозного баланса.