ГЛАВА 3. Основы использования финансов в общественном воспроизводстве

Что такое финансовые ресурсы?

Финансовые ресурсы - доходы и поступления субъектов хозяйствования и государства в лице его органов, которые используются на цели расширенного воспроизводства и на удовлетворение других потребностей.

Что является источником финансовых ресурсов?

Источниками финансовых ресурсов выступают все три элемента стоимости общественного продукта, но степень участия каждого из них различна.

Финансы воздействуют на общественное воспроизводство в следующих направлениях: *

финансовое обеспечение воспроизводственного процесса; *

финансовое регулирование экономических и социальных процессов; *

финансовое стимулирование экономики.

Источники финансовых ресурсов делятся на: 1)

действующие на макроуровне (уровне государства); 2)

действующие на микроуровне (уровне субъекта хозяйствования). Самый важный источник финансовых ресурсов - стоимость ВВП страны,

который состоит из с + V + m (капитал + зарплата + прибавочный продукт).

Для расширения производства - увеличения элемента с надо привлекать дополнительные ресурсы.

Элементу, являясь формой личных доходов работников, как правило, зарплатой, выступает в качестве источника финансовых ресурсов по трем направлениям: *

налоги (выплачиваемые из оплаты труда); *

страховые платежи; *

прочие платежи (какдобровольные взносы, взносы в спецфонды и т.д.). Элементт - прибавочная стоимость, прибыль (доход) является основным источником финансовых ресурсов.

ИСТОЧНИКИ финансовых ресурсов на макроуровне: 1.

ВВП (первая группа финансовых источников). 2.

Доходы от внешнеэкономической деятельности 3.

Национальное богатство. 4.

Привлеченные (заемные) ресурсы.

I Источники финансовых ресурсов на микроуровне: 1.

Источники собственных финансовых ресурсов: -

выручка от реализации продукции -

внешняя экономическая деятельность субъекта; -

имущество предприятия (станки и пр., т.е. все, что можно продать). 2.

Привлеченные средства (это средства, которые мобилизуются предприятием на финансовом рынке - рынок ценных бумаг, ссудных капиталов и т.п.): -

заемные средства; -

продажа акций и облигаций. 3.

Источники, которые получают предприятия в порядке перераспределения средств: -

от вышестоящих инстанций (министерств, из бюджета); -

страховые возмещения (страхование - способ перераспределения средств).

Что такое финансовый рынок?

Финансовый рынок - это особая форма денежных операций, где объектом купли-продажи выступают свободные денежные средства субъектов хозяйствования, государства и населения. Причем предоставление этих средств производится на основе выпуска и обращения различных видов ценных бумаг.

Участники финансового рынка:

Сберегатели - юридические и физические лица, накапливающие денежные средства в связи с тем, что расходы меньше накопленных средств, сосредоточенных в виде наличности или на счетах в банках (население, хозяйственные органы и государство).

Инвесторы - субъекты хозяйствования, органы государственного управления, направляющие денежные средства на покрытие срочных и длительных потребностей.

Эмитенты - юридические лица, которые выпускают ценные бумаги.

С помощью финансового рынка денежные накопления сберегателей привлекаются для инвестирования затрат на развитие производства, осуществление государственных и региональных целевых программ и других нужд. Объективной предпосылкой функционирования финансового рынка является несовпадение потребностей в финансовых ресурсах у субъектов хозяйствования с наличием источников финансовых ресурсов.

Функциональное назначение финансового рынка - осуществление аккумуляции и перераспределения денежных средств в целях обеспечения необходимыми финансовыми ресурсами субъектов хозяйствования и государственных органов. Формирование и функционирование финансового рынка обусловлено следующими экономическими, правовыми и организационными факторами.

Экономические факторы - наличие в экономике реальных собственников, обладающих реальной самостоятельностью, которые способны заключать сделки, создавая спрос на денежные средства, а также инвестировать их (это реальный спрос на денежные средства).

Правовые факторы - соответствующие юридические документы, регламентирующие деятельность рыночных структур. Организационные основы - воплощаются через формы организации рыночных операций (фондовые биржи и межбанковские объединения). На фондовых биржах и межбанковских объединениях наряду со сберегателями, эмитентами и инвесторами функционируют посредники: брокеры и дилеры. Брокеры осуществляют чисто посреднические операции. Дилеры выполняют посреднические операции и самостоятельно принимают участие в купле-продаже ценных бумаг.

Финансовый рынок способствует развитию экономики, осуществлению материально-финансовой сбалансированности по общему объему и по структуре общественного производства. С его помощью развиваются хозяйствующие субъекты и отрасли, которые обеспечивают инвесторам максимальную прибыль на вложенный капитал. Он способствует реальному осуществлению научно-технического прогресса. Финансовый рынок позволяет цивилизованным образом покрыть дефицит государственного бюджета, для чего государство выпускает ценные бумаги и продает их.

Какова структура финансового рынка?

Финансовый рынок состоит из : 1.

Денежного рынка; 2.

Рынка капитала.

Денежный рынок - рынок относительно краткосрочных операций (не более одного года), на котором происходит перераспределение ликвидных средств.

Рынок капитала - рынок, на котором происходит перераспределение свободных капиталов и их инвестирование в различные долгосрочные доходные финансовые активы. Строгой границы между денежным рынком и рынком капитала не существует, на том и другом могут обращаться одни и те же инструменты, например, первоклассные облигации.

Рынок капитала, в свою очередь, состоит из : 1.

Рынка ссудных капиталов (рынок, где происходит предоставление временно свободных денежных средств в ссуду). 2.

Валютного рынка (совершаются сделки по купле-продаже иностранной валюты). 3.

Рынка ценных бумаг (заключаются сделки между эмитентами ценных бумаг и инвесторами обычно при содействии посредников - профессиональных участников рынка ценных бумаг). 4.

Рынка драгоценных металлов (торговля золотом и другими драгоценными металлами и камнями).