СОДЕРЖАНИЕ

Введение....................................................................................................................................... 5

Глава 1. Инвестиционно- кредитные институты на финансовом рынке...............

1.1. Финансовый рынок как сфера кредитно- инвестиционной

деятельности............................................................................................................................. 6

1.1.1. Структура финансового рынка...................................................................... 6

1.1.2. Понятие, виды и роль финансовых посредников в

инвестиционном процессе...................................................................................................... 8

1.1.3 Кредитный и фондовый варианты инвестирования.............................................. 15

1.2. Инвестиционный процесс и механизм инвестиционного рынка...................... 16

1.2.1. Инвестиционный рынок: общие положения............................................. 16

1.2.2. Конъюнктура инвестиционного рынка...................................................... 18

1.2.3. Структура инвестиционного рынка........................................................... 20

1.3. Равновесие на инвестиционном рынке .................................................................. 21

1.3.1. Динамизм спроса и предложения............................................................... 22

1.3.2. Особенности формирования инвестиционного предложения .... 28

1.3.3. Механизм равновесных цен на инвестиционном рынке....................... 28

1.3.4. Модель Дж. Хикса IS—LM.......................................................................... 30

1.4. Финансовое обеспечение инвестиционного процесса ...................................... 33

1.4.1. Источники финансирования инвестиций .................................................

1.4.2. Структура источников финансирования инвестиций

предприятия .................................................................................................................................. 35

1.4.3. Общая характеристика собственных инвестиционных

ресурсов фирм (компаний).................................................................................................. 42

1.4.4. Стоимость привлечения инвестиционных ресурсов ............................. 43

1.4.5. Оптимальная структура инвестиционных ресурсов............................... 50

Глава 2. Организация финансов инвестиционно-кредитных институтов. 51

2.1. Финансы коммерческих банков.............................................................................. 51

2.1.1. Принципы организации и функционирования......................................... 51

2.1.2. Пассивные операции банков ...................................................................... 65

2.1.3. Активные операции банков.......................................................................... 72

2.1.4. Финансовые результаты деятельности коммерческих банков ... 81

2.1.5. Формирование и использование прибыли............................................... 87

2.1.6. Инвестиционная деятельность коммерческих банков.......................... 91

2.2. Инвестиционная политика коммерческих банков .............................................. 94

2.2.1. Понятие и элементы инвестиционной политики банков ...................... 94

2.2.2. Формулирование целей инвестиционной деятельности...................... 96

2.2.3. Разработка основных направлений инвестиционной политики .... 97

з

2.2.4. Определение источников финансирования инвестиций .................. 98

2.2.5. Факторы, определяющие инвестиционную политику банков .. 101

2.2.6. Анализ, оценка и мониторинг инвестиционной политики................. 103

Глава 3. Финансы небанковских кредитно-инвестиционных институтов ....

3.1. Финансы страховых компаний ............................................................................ 106

3.1.1. Сущность и принципы организации финансов

страховых компаний ......................................................................................................... 106

3.1.2. Понятие финансового потенциала страховой компании .................. 111

3.1.3. Доходы, расходы и прибыль страховой организации........................ 115

3.2. Инвестиционная деятельность страховых организаций ................................ 120

3.2.1. Принципы инвестирования временно свободных денежных

средств страховщика ........................................................................................................ 123

3.2.2. Критерии выбора страховой организацией финансовых

инструментов ....................................................................................................................... 128

3.3. Финансы пенсионных фондов.............................................................................. 131

3.4. Финансы инвестиционных фондов ..................................................................... 138

3.4.1. Паевые инвестиционные фонды ............................................................. 140

3.4.2. Общие фонды банковского управления ............................................... 146

3.4.3. Торгуемый на бирже фонд ...................................................................... 150

3.4.4. Чековый инвестиционный фонд.............................................................. 150

3.5. Финансы ломбардов .............................................................................................. 153

3.6. Финансы фондовой биржи ................................................................................... 154

3.6.1. Понятие фондовой биржи ........................................................................ 154

3.6.2. Управление фондовой биржей ............................................................... 156

3.6.3. Участники биржевых сделок .................................................................. 157

3.6.4. Биржевая торговля облигациями............................................................ 163

3.6.5. Оформление биржевых сделок .............................................................. 164

3.6.6. Принципы деятельности фондовой биржи........................................... 167

Заключение................................................................................................................................ 169

Список литературы................................................................................................................... 170