ГЛАВА 7 Страховщики
СТРАХОВАНИЕ как отрасль имеет важнейшее значение с точки зрения сокращения воздействия на нас происходящих в жизни крупных и маленьких трагедий. Большинство людей просто не способны оценить то, что предлагают им страховщики, поскольку очень трудно определить совокупную ценность предоставляемых ими услуг.
Взять хотя бы происшедший В 2010 г. по вине компании British Petroleum (ВР) разлив нефти в Мексиканском заливе. После взрыва на нефтедобывающей платформе Deepwater Horizon истекание нефти из скважины не удавалось остановить в течение трех месяцев. Но в выпусках новостей различных средств массовой информации масштабы трагедии явно преувеличивались, так как ВР была застрахована от большей части убытков. Настоящей трагедией была смерть и членов экипажа платформы, погибших во время взрыва. Никакой страховой полис не способен вернут человеческие жизни. Однако страхование способно смягчить, как это и произошло в реальности, другие трагедии, связанные с разливом нефти.Средства массовой информации описывали трудности, с которыми столкнулись местные предприятия (временно закрытые курортные пляжи и убытки, связанные с оттоком туристов) так, как будто весь местный бизнес ничего не знал о страховании. Но в той степени, в которой все риски были должным образом застрахованы; в той степени, в которой курортные пляжи имели полную страховку от разливов нефти, а рабочие и работодатели были соответствующим образом застрахованы от безработицы или возможных перерывов в ведении хозяйственной деятельности,—ни о каком реальном и продолжительном ущербе не было и речи. Туристы выбрали для отдыха другие места, а после того как пляжи были очищены от загрязнений, они возвратились на берега Мексиканского залива. В той степени, в какой акции ВР и ее страховых компаний принадлежали иностранным инвесторам с их широко диверсифицированными портфелями, убытки были «разнесены» по всему миру.
Следовательно, за исключением первоначальной утраты человеческих жизней, общее воздействие аварии оказалось незначительным. Вот правда о мире, в котором страхование развито на должном уровне. Но многие репортеры в своем рвении написать «цепляющие», захватывающие внимание статьи попросту игнорировали ее.В результате аварии на платформе Deepwater Hori- zon было потеряно около 5 миллионов баррелей нефти. С учетом того, что в то время цена нефти составляла 77 долларов за баррель, прямые убытки в результате разлива достигли около полумиллиарда долларов. На первый взгляд, величина потерь представляется огромной, но в масштабе всего мира она не слишком существенна. В случае если риски полностью диверсифицированы, крупнейшие портфельные инвесторы подвергаются воздействию аварии и связанного с ним разлив нефти в минимальной степени, находящейся намного ниже порогового значения, превышение которого привело бы к утрате чувства благополучия. Что касается рисков, которые могут быть застрахованы, то здесь нет места индивидуальным трагедиям, независимо от того, насколько значимыми они представляются непосредственным участникам событий. В данном случае мы имеем дело с одним из парадоксов, которыми так богаты финансы, однако выразить его довольно трудно, учитывая наш естественный эмоциональный отклик: за исключением действительно планетарных катастроф, размер совокупного ущерба практически не имеет значения.
В том случае, когда риски должным образом и комплексно распределены (как в случае с ВР), наиболее очевидным источником экономического воздействия рассматриваемого нами события на уровень благополучия (на то, что экономисты называют полезностью) могут быть лишь последствия утраты нефти для мировой экономики. Небольшая часть мировых нефтяных резервов была растрачена понапрасну. Это означает, что ее запасы могут закончиться не через сто лет, а на два или три дня раньше. Но нет. Воздействие инцидента в Мексиканском заливе носит еще более абстрактный характер, так как в действительности нефть никогда не будет «вычерпана до дна».
Когда ее запасы начнут истощаться, высокие цены будут стимулировать ее экономное использование, а также поиски альтернативных форм использования энергии, переход на которые будет происходить по мере сокращения поставок углеводородов. И поэтому в полностью застрахованном мире такие происшествия приводят лишь к инкрементальному повышению цен на нефть в следующем столетии — ну что же, обществу придется учиться терпению.Казалось бы, общество в целом должно требовать фундаментального прогресса в страховании, что позволило бы улучшить жизни всех и каждого. Однако публика пока плохо осознает все потенциальные выгоды лучшего страхования. Возможности совершенствования управления рисками будущего воспринимаются как слишком абстрактные, имеющие отдаленное отношение к реальным нуждам. В действительности выгоды страхования и его расширения для покрытия гораздо большего, чем в наши дни, количества и типов рисков являются весьма существенными и реальными.