Литература

1. Акимов В.А., Лесных В.В., Радаев Н.Н. Риски в природе, техносфере, обществе и экономике. - М. : Деловой экспресс, 2004. - 352 с.

2. Акулич М. «Газпром» делает успехи на спотовом рынке // «Нефть и Газ Евразия».

3. Андреев А.Ф. Оценка эффективности и планирование проектных решений в нефтегазовой промышленности. - M.: Нефть и газ, 1997. - 276 с.

4. Аныпин В.М. Теория инвестиционного анализа проектов с практическими приложениями. - М. : ТЕИС, 2006. - 222 с.

5. Башмаков И. Цены на нефть: пределы роста и глубины падения // Вопросы экономики. — 2006. — № 3. — с 28-41.

6. Беззубов Ю.В., Овчаров А.Б. Рациональные ограничения предельных уровней контрактных цен на товарных и финансовых рынках // Газовая промышленность. - 2005. -№7. - с. 28-32.

7. Беззубов Ю.В., Овчаров А.Б., Хатьков В.Ю. Рациональные контрактные цены на товарных и финансовых рынках И Газовая промышленность. - 2006. -№1. - с. 46-8

8. Беззубов Ю.В., Хатьков В.Ю., Кисленко Н.А., Демкин И.В., Никонов И.М., Габриелов А.О. Эффективность применения минимаксных контрактов в управлении ценовым риском инвестиционных проектов газовой компании. Часть 1: Сравнительный анализ подходов к управлению ценовым риском нефтегазовых проектов // Страховое дело. - 2012. - №1. - с. 42-53.

9. Беззубов Ю.В., Хатьков В.Ю., Кисленко Н.А., Демкин И.В., Никонов И.М., Габриелов А.О. Эффективность применения минимаксных контрактов в управлении ценовым риском инвестиционных проектов газовой компании. Часть 2: Типология минимаксных контрактов И Страховое дело. — 2012. — №2. — с. 45-54.

10. Беззубов Ю.В., Хатьков В.Ю., Кисленко Н.А., Демкин И.В., Никонов И.М., Габриелов А.О. Эффективность применения минимаксных контрактов в управлении ценовым риском инвестиционных проектов

газовой компании. Часть 3: Оценка параметров минимаксных контрактов и оценка эффективности их использования // Страховое дело.

11. Боталова А.С., Емельянова А.М. Практика принятия инвестиционных решений в компаниях: зарубежный опыт // Корпоративные финансы. -2010. -№2(14).-с. 76-83.

12. Брагинский О. Б. О прогнозе мировых цен на нефть // Экономическая наука современной России. - 2002. - №4. - с. 165-167.

13. Брагинский О.Б. Нефтегазовый комплекс мира. М. : Нефть и газ, 2006. - 640 с.

14. Брагинский О. Б. Цены на нефть: история, прогноз, влияние на экономику // Журнал. Российского химического общества им. Д. !!.Менделеева. — 2008. — Т. LII, № 6. - с. 25-36.

15. Варшавский Л. Е. Моделирование динамики цены на нефть при разных режимах развития рынка нефти // Прикладная эконометрика. - 2009. - № 1(13).-с. 70-88.

16. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк CA. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика. М. : Дело. - 4-е издание, исправленное и дополненное. М.: Дело, 2008. - 1104 с.

17. Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ: продвинутый курс. -М. : ИНФРА-М, 2011.-495 с.

18. Выгон Г., Белова М. Развитие мирового рынка СПГ: вызовы и возможности для России. Энергетический центр Московской школы управления Сколково. - Март 2013. - Электронный источник. - Режим доступа: cnergy.skolkovo.ru/upload/medialibrary/07c/SEneC_Global_LNG.pdf, свободный. - Загл. с экрана.

19. Габриелов А.О. Обоснование моделей бизнеса в управлении международными проектами производства и поставок сжиженного природного газа//Труды РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина. - 2011. - №1.-с. 145-153.

20. Габриелов А.О. Оценка эффективности и управление проектами

производства, морской транспортировки и реализации сжиженного природного газа (СПГ) на основе метода реальных опционов // Современный менеджмент: проблемы, гипотезы, исследования. Сборник научных трудов. Выпуск 2 / Науч.ред, М.Ю, Шерешева. - Москва: ГУ- ВШЭ, 2010.-е. 463-474.

21. Глобализация рынка природного газа. Отв, ред. И.В. Мещерин. - М. : Газпром ВНИИГАЗ, 2011. - 348 с.

22. Голембиовский Д., Барышников И.

23. Демкин И.В. Методология управления инновационным риском (методы, модели, инструменты). - М.: МАТИ, 2008. - 430 с.

24. Демкин И.В., Бархатов В.Д., Габриелов А.О. Эволюция риск менеджмента промышленных предприятий России// Управление финансовыми рисками. -2011,- №2. - с. 86-99.

25. Демкин И.В., Габриелов А.О., Бархатов В.Д., Литвин Ю.В. Методические подходы к оценке проектных рисков в управлении развитием газовой отрасли на примере СПГ // Наука и техника в газовой промышленности.- 20Ю.-№3. - с. 95-102.

26. Демкин И.В., Никонов И.М., Сафонов В.С. Оптимизация направлений и объемов морской транспортировки жидких углеводородов на основе имитационного моделирования И Проблемы анализа риска. - 2009, т.6, №4. - с. 76-90.

27. Емельянов А.А. Имитационное моделирование экономических процессов: учеб, пособие. 2-е изд., перераб. и доп. / А.А. Емельянов, Е.А. Власова, Р.В. Дума; под ред. А.А. Емельянова. - М. : Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2009.-416 с.

28. Журавлева Н. Отступление гиганта. Газпром был вынужден согласиться предоставить скидки европейским потребителям HВзгляд. - 2011. - 14 февраля. - Электронный источник. - Режим доступа: www.vz.ru/economy/2011/2Z14/468684, свободный. -Загл. с экрана.

29. Зубарев Г.В., Демкин И.В., Никонов И.М., Сафонов В.C., Габриелов А.О. Обоснование экономически эффективных вариантов поставок сжиженного природного газа в условиях неопределенности // Экономическая наука современной России. - 2011. — №3(54). - с. 135-153.

30. Зубарева В.Д., Саркисов А.С., Андреев А.Ф. Инвестиционные нефтегазовые проекты: эффективность и риски. - М. : Издательский дом «Недра», 2010.-259 с.

31. Имшенецкий В,В., Орлов Ю.Н. Технология СПГ - перспективный вариант освоение ресурсов газа полуострова Ямал. Москва, 2005. - 214 с.

32. Йескомб Э.Р. Принципы проектного финансирования. - М. : Вершина,

2008.

33. Качалов Р.М. Управление хозяйственным риском. - М. : Наука, 2002. - 192 с.

34. Кисленко Н.А. Ценообразование на газ // Газовая промышленность. - 2011.-№4.-с. 6-7.

35. Клейнер Г.Б., Тамбовцев В.Л., Качалов Р.М. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность. - M.: Экономика, 1997. - 288 с.

36. Конопляник А. Эволюция ценообразования на газ в континентальной Европе. Часть 1; Гронингенская модель долгосрочного экспортного газового контракта как основа формирования Европейской системы газоснабжения //Газовый бизнес. -2009. - №1. - с. 62- 69.

37. Конопляник А. Эволюция ценообразования на газ в континентальной Европе. Часть 2: Контрактная структура поставок и цены И Газовый бизнес. -2009.-№2.-с. 78- 80.

38. Конопляник А. Эволюция ценообразования на газ в континентальной Европе. Часть 3: Формула привязки в рамках долгосрочных контрактов и (или?) конкуренция «газ-газ» на рынке разовых сделок // Газовый бизнес. -

2009. -№3.-с. 76- 82.

39. Конопляник А.А. Основные виды и условия финансирования инвестиционных проектов в нефтегазодобывающей промышленности. —

M.: РГУ нефти и газа им. И.М. Губкина, 2009. - 62 с.

40. Конопляник А.А. В поисках «справедливости». Существует ли обоснованная цена на «черное золото» и каков может быть ее уровень? (часть 1) // «Нефть России». - 2011. - №10. - с. 42-45.

41. Конопляник А.А В поисках «справедливости». Существует ли обоснованная цена на «черное золото» и каков может быть ее уровень? (часть 2) И «Нефть России». - 2011.-№11.-с. 11-16.

42. KoccobВ.В. Мегапроект - остановить обезлюдение России // Мир России.-2008. -№1.-с. 89-101.

43. Кудрявцев А.А. Интегрированный риск-менеджмент. - М. : Экономика, 2010. -655 с.

44. Лесных В.В., Демкин И.В., Габриелов А.О. Управление ценовым риском нефтегазовых проектов // Газовая промышленность. - 2012. - №8. - с. 22-25.

45. Лукашов А.В. Управление ценовыми рисками на сырьевые товары (commodities) для нефинансовых корпораций (часть 1) И Управление финансовыми рисками. — 2006 — №2. — с. 166-189.

46. Лукашов А.В. Управление ценовыми рисками на сырьевые товары (commodities) для нефинансовых корпораций (часть 2). // Управление финансовыми рисками. -2006 -№3. - с. 246-270.

47. Мазнева Е. Потерял рынок И Ведомости. - 2009. - 16 июня (№108). - М. : Бизнес Ньюс Медиа, 2009.

48. Мазнева Е. Триллионы на край земли // Ведомости. - 2010. - 07 сентября (№167). - М.: Бизнес Ньюс Медиа, 2010.

49. Мазур И.И., Шапиро В.Д., Ольдсрогге Н.Г. Управление проектами. Под общ. ред. И.И. Мазура. — М,: Омега-Л, 2004. - 664 с.

50. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: (Вторая редакция)/ М-во экон. РФ. ГК по стр- ву, архит, и жил. политике.- М: Экономика, 2000. - 421 с.

51. Митрова T., Белова М. Газовый рынок Европы: спот vs долгосрочные контракты. Энергетический центр Московской школы управления

Сколково. - Январь 2012. - Электронный источник. - Режим доступа: www.ineiran.ru/articles/2012jan-mitrova-t-a-belova-m-a-gazovyj-rynok-evropy- spot-vs-dolgosrochnye-kontrakty-energeticheskij-tsentr-skolkovo.pdf, свободный. - Загл. с экрана.

52. Панкратов С.В., Никонов И.М., Лесных В.В., Демкин И.В,, Бархатов В.Д., Габриелов А.О., Михеева В.А. Оценка риска изменения цен на нефть в Европе// Проблемы анализа риска, -2011,- №2. - с. 48-67.

53. Развитие рынка СПГ: роль Энергетической Хартии. Секретариат Энергетической Хартии, 2008. - Электронный источник. - Режим доступа: http ://www. en charter, org∕fileadmin/user_upload/document/LNG_2009

RUS.pdf, свободный. - Загл. с экрана.

54. Разумнова Л.Л., Светлов Н.М. Эконометрический анализ факторов мировой цены нефти //Аудит и финансовый анализ. - 2009. — № 5. с. - 109- 115.

55. Риск-менеджмент инвестиционного проекта/ под ред. М.В. Грачевой, А.Б. Секерина. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 544 с.

56. Сайт информационной компании BarchaiT Inc. Режим доступа: www.barchart.com.

57. Сайт компании ОАО «Газпром». Режим доступа: www.gazprom.ru.

58. Сайт компании ОАО «Газпром нефть». Режим доступа: www,gazprom- neft.ru.

59. Сайт компании Exxon Mobile. Режим доступа: www.exxonmobil.ru.

60. Сайт компании Oracle, страница программного продукта Crystal Ball. Режим доступа: www.oracle.com/crystalball.

61. Сайт компании РАСЕ Global. Режим доступа: www.paceglobal.com.

62. Сайт М.Диаса. Режим доступа: www.puc-rio.br/macro.nid/stochast.

63. Смолин С.Е. Методы управления ценовыми рисками нефтегазовой компании в процессе реализации нефти на внутреннем рынке: Диес. ... канд. экон. наук. -M., 2011. - 148 с.

64. Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов в условиях риска и неопределенности (теория ожидаемого результата). - М. :

Наука, 2002. - 160 с.

65. Сооляттэ А.Ю. Управление проектами в компании: методология, технологии, практика. - М. : МФПУ «Синергия», 2012. - 816 с.

66. Удалов В.В. Цены мирового рынка нефти и их влияние на российскую экономику: Дисс. ... канд. экон. наук. -M., 2011. - 151 с.

67. Цена энергии: международные механизмы формирования цен на нефть и газ. Секретариат Энергетической Хартии, 2007. - Электронный источник. - Режим доступа: www.encharter.org/fileadmin/user_upload/document/Oil_and_Gas_Pricing_200 7_RUS.pdf, свободный. - Загл. с экрана.

68. Чернова Г.В., Кудрявцев А.А. Управление рисками. - М. : Проспект, 2009.- 160 с.

69. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / Под. ред. А.А. Лобанова, А.В. Чугунова. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2009

70. Эрнст энд Янг. 10 основных бизнес-рисков для компаний нефтегазовой отрасли. Исследование «Эрнст энд Янг» в области бизнес-рисков, 2010. - Электронный ресурс. - Режим доступа:

http://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/EY-OG-business-risk-report-2010- RU/$FILE/EY-OG-business-risk-report-2010-RU.pdf, свободный. - Загл. с экрана.

71. Эрнст энд Янг. Преобразование рисков и возможностей в результаты. Обзор 10 основных рисков и возможностей для компаний нефтегазовой отрасли. Исследование «Эрнст энд Янг» в области бизнес-рисков, 2011. Электронный ресурс. - Режим доступа:

http://www.ey.corn/Publication/vwLUAssets/Turn-risk-into-results-OG- ru∕SFILE∕Tum-risk-into-results-OG-ru.pdf, свободный. - Загл. с экрана.

72. Ahrens W.A., Sharma V.R. Trends in natural resource commodity prices: deterministic or stochastic? H Journal of Environmental Economics and Management. - 1997. -№ 33. -pp. 59-74.

73. Argus Global LNG. Argus Media. — 2008 — Vol. IV — №. 5.

74. Badiru A., Osisanya S. Project Management for the Oil and Gas Industry: A

World System Approach. Taylor & Francis Group, 2013. - 762 p.

75. Baker M.P., Mayfield E.S., Parsons J.E. Alternative models of uncertain commodity prices for use with modem asset pricing methods. ∕∕ Energy Journal, vol. 19, no 1, January 1998.

76. Bausch A., Schwenker B. Handbook Utility Management, Berlin, Springer, 2009.

77. BDO. Risk Factor Report for Oil and Gas Businesses 2011. - Электронный ресурс. Режим доступа: www.urishpopeck.com/рdf/BDORiskFactorReport- OilGas-201 l.pdf, свободный. - Загл. с экрана.

78. BDO. Risk Factor Report for Oil and Gas Businesses 2012. . - Электронный ресурс. - Режим доступа: www.bdo.com/news/pr/2087, свободный. - Загл. с экрана.

79. BDO. Risk Factor Report for Oil and Gas Businesses 2013. — Электронный ресурс. - Режим доступа: www.bdo.com/download/2657, свободный. - Загл. с экрана.

80. Berck P., Roberts М. Natural resource prices: will they ever turn up? ∕∕ Journal of Environmental Economics and Management. - 1996. - №31. - pp. 65-78.

81. Black F., Scholes M. The pricing of options and corporate liabilities H The Journal OfPolitical Economy. - 1973. - Volume 81, Issue 3.-pp. 637-654.

82. Blais V., Poulin R., Samis MR. Using real options to incorporate price risk into the valuation of a multi-mineral mine. In: Orebody modelling and strategic mine planning uncertainty and risk management models. Melbourne VIC: The Australasian Institute of Mining and Metallurgy, 2005.

83. Blanco C, Soronow D. Mean reverting process-energy price processes used for derivatives pricing and risk management H Commodities now. - June 200lb. -№3.-pp. 68-72.

84. BlancoC., Choi S., SoronowD. Energy price processes used for derivatives pricing and risk management ∕∕ Commodities now. - March 2001. - №1. - pp. 74-80.

85. Blanco C., Soronow D. Jump diffusion processes-energy price processes

used for derivatives pricing and risk management ∕∕ Commodities now. - September 2001 (a). -№1. -pp. 83-87.

86. Bollerslev T. Generalized autoregressive conditional heteroskedasticity ∕∕ Journal OfEconometrics. - 1986. -№31. -pp. 307-327.

87. Boyer M., Filion D. Common and fundamental factors in stock returns of Canadian oil and gas companies H Energy Economics. - 2007. - №29. - pp. 428-453.

88. BP Statistical review of world energy 2008. British Petroleum, 2008.

Электронный ресурс. - Режим доступа:

http://www.bp.corn/liveassets/bp_internet/globalbp/globalbp_uk_english/reports _and_publications/statistical_energy_review_2008/STAGING/local_assets/dow nloads/pdf/statistical_review_of_world_energy_full_review_2008.pdf, свободный. — Загл. с экрана.

89. BP Statistical review of world energy 2013. British Petroleum, 2013. -

Электронный ресурс. - Режим доступа:

http://www.bp.com/content/dam/bp/pdf/statistical-

review/statistical_review_of_world_energy_20I3.pdf, свободный. — Загл. с экрана.

90. CaronF., FumagalliM., RigamontiA. Engineering and contracting projects: A value at risk based approach to portfolio balancing// International Journal of Project Management. - 2007. -№25. -pp. 569-578.

91. Chames J.M. Financial modeling with Crystal Ball and Excel. John Wiley&Sons, New Jersey, 2007. - 269 p.

92. Cox J.C., Ross S.A., Rubinstein M. Option pricing: a simplified approach. Journal OfFinancial Economics. - 1979. - №7. -pp. 229-263.

93. Dafas P.A. Estimating the parameters of a mean-reverting Markov- Switching jump-diffusion model for crude oil spot prices. In: School of economics mathematics and statistics. London: University of London; 2004.

94. Delmon J., Project Finance: BOT Projects and Risk, Kluwer Law International (The Hague, Netherlands), 2005.

95. Dias M. Hybrid real options with petroleum applications. In: Departamento

de Engenharia Industrial. Rio de Janeiro: Pontificia Universidade Catdlica do Rio de Janeiro; 2005.

96. Dixit A, Pindyck R. In: Investment under uncertainty. The University of Princeton: Princeton University press, 1994.

97. EIA. Derivatives and risk management in the petroleum, natural gas and electricity industries. Energy Information Administration, Washington, 2002.

98. El-Sharif L₅ Brown D., Burton B. Evidence on the nature and extent of the relationship between oil prices and equity values in the U.K. ∕∕ Energy Economics. - 2005. - №27. - pp. 810-830.

99. Engle R. Autoregressive conditional Iieteroskedasticity with estimates of the variance of the UK inflation ∕∕ Econometrica. - 1982. - №50. - pp. 987-1008.

100. Faff R., Brailsford T. Oil price risk and the Australian stock market ∕∕ Journal of Energy, Finance and Development. - 1999. - №4. -pp. 69-87.

IOLFama E.F. The behavior of stock market prices ∕∕ The Journal of Business. - 1965.-№38 (1).-pp. 34-105.

102. Farey B. Russia, Qatar Face Pressure to Scrap Gas Link to Oil Prices as Crude Jumps, 01.06.2011. Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.bloomberg.com/news/2011 -05-31/russia-qatar-face-pressure-to- scrap-gas-oil-link-as-crude-jumps.html.

103. Geman H. Commodities and commodity Derivatives: Modeling and Pricing for Agriculturals, Metals and Energy. John Wiley & Sons, 2005.

104. GIIGNL. The LNG Industry in 2012.GIIGNL- International Group of Liquefied Natural Gas Importers, 2012.

105. Global LNG: Atlantic price Divergence. CERA, 2008.

106. Guelen G., Ikonnikova S., Volkov D., Makaryan R. Strategic model of LNG arbitrage: analysis of LNG trade in Atlantic Basin. Proceeding of American Institute of Chemical Engineers Spring National Meetmg, Apr. 2009.

107. Guj P, Garzon R. Modem asset pricing - a valuable real option complement to discounted cash flow modelling of mining projects. In: Project evaluation conference. Melbourne, VIC: The Australasian Institute of Mining and Metallurgy (AusIMM), 2007.

108. Hayes M. Flexible LNG supply and gas market integration: a simulation approach for valuing the market arbitrage option. Working Paper, Stanford University, 2008.

109. Hertz D.B. Investment Policies That Pay Off H Harvard Business Review (January - February 1968). -pp. 96-108.

110. Hertz D.B. Risk Analysis in Capital Investment H Harvard Business Review (January - February 1964). -pp. 95-106.

111. IEA. Natural Gas Market Review 2008. OECD∕IEA, Paris, 2008.

112.IEA. World Energy Outlook 2008. OECD∕IEA, Paris, 2008.

113.IEA. World Energy Outlook 2010. OECD∕IEA, Paris, 2010.

114. Jensen J. T. The LNG revolution ∕∕ Energy Journal of the International Association for Energy Economics. - 2003. - Vol. 24 (2). - pp. 1-45.

115. Jensen J. T. The Development of a Global LNG Market. Is It Likely? If so, When? Oxford Institute for Energy Studies, 2004

116. Kawamoto K., Tsuzaki K., Okamoto S. Using a Market Value Concept to Facilitate Negotiation of Alternative Price Formulas. International Trade Conference - Dubai, 3-5 October, 2004.

117. Kline D. Fundamentals of the futures market. McGraw-Hill₃ 2001.

118. KonopIyanik A. «How to manage gas price risk?» - “Echanges” (Bulletin of French Society of ChiefFinancial Officers), № 298, May 2012, pp. 42-46.

119. Laughton D.G., Jacoby H.D. Reversion, timing options and long-term decision-making ∕∕ Financial Management. - 1993. - №22(3). - pp. 225-40.

120. Lee J., List J.A, Strazicich M.C. Non-renewable resource prices: deterministic or stochastic trends? ∕∕ Journal of Environmental Economics and Management. — 2006. — №51. - pp. 354-70.

121 .Lock D. Project Management. - 9th ed. Gower Publishing, 2007.

122. Makridakis S. G., Wheelwright S. C. Forecasting methods for management. Wiley, 1989.

123. Malkiel, Burton Gordon. A Random Walk Down Wall Street: The Time- tested Strategy for Successful Investing. New York: W.W. Norton, 1973.

124. Merton R.C. Theory of rational option pricing ∕∕ Bell Journal of Economics

and Management Science. - 1973. - №4(1). - pp. 141-183.

125. Metropolis N., Ulam S. The Monte Carlo Method H Journal of the American Statistical Association. - 1949. - Vol. 44, No. 247. - pp. 335-341.

126. Mueller M.J, Gorin D.R. Informative trends in natural resource commodity prices: a comment on slade H Journal of Environmental Economics and Management. - 1985. - №12. - pp. 89-95.

127. Mun J. Modeling Risk: Applying Monte Carlo Risk Simulation, Strategic Real Options, Stochastic Forecasting, and Portfolio Optimization. John Wilcy & Sons, 2010.

128.Obemdorfer U. Energy prices, volatility, and the stock market: Evidence from the Eurozone H Energy Policy. - 2009. - №37. - pp. 5787-5795.

129. Park J., Ratti R.A. Oil price shocks and stock markets in the U.S. and 13 European countries ∕∕ Energy Economics. - 2008. - №30. - pp. 2587-2608.

130. Pindyck R.S. The long-run evolution of energy prices ∕∕ Energy Journal. - 1999. - №20(2).-pp. 1-27.

131. Press S.J. A compound events model for security prices ∕∕ The Journal of Business. - 1967.-№40 (3). -pp. 317-35.

132. Ramos S., Veiga H. Risk factors in oil and gas industry returns: International evidence H Energy Economics. - 2011. - №33. - pp. 317-35.

133. Rendleman R., Bartter B. The Pricing of Options on Debt Securities ∕∕ Journal OfFinancial and Quantitative Analysis. - 1980. - №15. - pp. 11-24.

134. Ross M.S. An elementary introduction to mathematical finance: options and other topics. Cambridge, UK: Cambridge University Press, 2003.

135. Ruester S., Neumann A. Economics of the LNG Value Chain and Corporate Strategies₁An Empirical Analysis of the Determinants of Vertical Integration ∕∕ Proceedings of the 26th USAEE International Conference, September 24-27, 2006, AnnArbor, Michigan, U.S.

136. Sadorsky P. Risk factors in stock returns of Canadian oil and gas companies ∕∕ Energy Economics. - 2001. - №1. - pp. 17-21.

137.Salahor G. Implications of output price risk and operating leverage for the evaluation of petroleum development projects ∕∕ Energy Journal. - 1998. -

№19(1).-рр. 13-46.

138.Schwartz Е. The stochastic behavior of commodity prices: implications for valuation and hedging. Journal of Finance. - 1997. - №52. - pp. 923-973.

139.Schwartz E., Smith J. Short-term variations and long-term dynamics in commodity prices ∕∕ Management Science. - 2000. - №46. - pp. 893-911.

140.Shafiee S., Topal E. Econometric forecasting of energy coal prices. In: Australian mining technology conference. Western Australia: CRC Mining, 2007.

141.Slade M.E. Grade selection under uncertainty: least cost last and other anomalies H Journal of Environmental Economics and Management. - 1988. - №15.-pp. 189-205.

142. Slade M.E. Noninformative trends in natural resource commodity prices: unshaped price paths exonerated ∕∕ Journal of Environmental Economics and Management. - 1985. -№12. -pp. 181-192.

143.Slade M.E. Trends in natural-resource commodity prices: an analysis of the time domain. ∕∕ Journal OfEnvironmental Economics and Management. - 1982. -№9.-pp. 122-137.

144.Smith J.E, McCardle K.F. Options in the real world: lessons learned in evaluating oil and gas investments H Operational Research. - 1999. - №47(1). - pp. 1-15.

145.Suenaga H. Valuing at risk and returns to the spot LNG trading. Proceedings of 27th International Association for Energy Economics North American conference. Houston, 2007.

146. Tusiani M., Shearer G. Liquefied Natural Gas: A Nontechnical Guide. Pcnnwell Books, 2007.

147. Zhuravleva P. The Nature of LNG Arbitrage: an Analysis of the Main Barriers to the Growth of the Global LNG Arbitrage Market, Oxford Institute for Energy Studies, NG 31, Oxford, 2009.