3. Денежно-кредитные средства регулирования.

Ключевое звено государственной макроэкономической политики в денежно-кредитной сфере - Центральный Банк РФ.

Задачи ЦБ РФ:

1. Сдерживание роста денежной массы и обеспечение стабильной покупательной способности национальной валюты.

2. Обеспечение достаточных гарантий от кредитных рисков.

3. Использование денежно-кредитных рычагов в антикризисном регулировании.

Функции ЦБ РФ:

1. Монопольное право на денежную эмиссию. В условиях современной системы безналичных расчетов и монополии ЦБ на выпуск только наличных банкнот этот механизм регулирования потерял свое былое значение.

2. Регулирование учетной ставки. Учетная ставка представляет собой плату за предоставление дополнительных резервов коммерческим банкам со стороны Центрального Банка.

3. Установление и изменение размеров обязательных резервов. Обязательные резервы - это финансовые ресурсы, которые обязаны хранить кредитные учреждения, как правило, на беспроцентных счетах в Центральном Банке. В некоторых странах обязательные резервы разрешается держать частично или полностью в виде вложений в государственные ценные бумаги. Это прямое ограничение кредитных возможностей коммерческих банков. Другая важная функция обязательных резервов - страхующая функция. В случае экономических затруднений коммерческий банк может получить часть средств с резервного счета для обеспечения текущих платежей на основе специального соглашения с Центральным Банком.

4. Операции на рынке государственных ценных бумаг. Этот метод, основанный на операциях с государственными ценными бумагами, характерен для довольно высокой степени развития денежной системы. Он предполагает эмиссию государственных обязательств, торговлю ими и погашение их. Особенно важны - для регулирования сумм наличных денег и банковских резервов со стороны Центрального Банка - операции по купле-продаже государственных обязательств.

5. Регулирование валютного курса. Основной инструмент, который здесь использует ЦБ - это валютная интервенция.

Важной задачей ЦБ является контроль банковской сферы. Здесь ставится цель добиться стабильного функционирования кредитной системы и через это не допустить дестабилизации в целом.

Направления контроля:

1. Квалификация управленческого персонала. Способность четко и в срок выполнить обязательства перед клиентами.

2. Качество использования капиталов с т.з. риска и доходности.

3. Соотношение собственных и привлеченных средств.

4. Степень диверсификации выдаваемых кредитов.

5. ЦБ регулярно проводит ревизию коммерческих банков, постоянно анализирует значительный массив статистической информации, полученной в обязательном порядке от денежно-кредитных учреждений.

6. В определенных ситуациях ЦБ может давать официальные гарантии платежеспособности кредитных учреждений или оказывать им финансовую поддержку.

В ряде стран ЦБ имеет право отстранить от руководства попавшим в сложную экономическую ситуацию банком администрацию с последующим назначением своей администрации.

Обоснованием государственного регулирования денежно-кредитной сферы служит ряд законодательных актов (банковское право), в первую очередь “Закон о ЦБ”.