2.4. Финансовая устойчивость страховых организаций

В соответствии с Налоговым Кодексом РФ, глава 25,  к доходам относятся: выручка страховщика (поступления от страховых взносов по договорам страхования, сострахования и перестрахования за вычетом страховых выплат, отчислений в страховые резервы и страховых взносов по договорам, переданным в перестрахование; сумм возврата страховых резервов; комиссионных вознаграждений и тантьем; возмещений перестраховщиками доли страховых выплат; экономии средств на ведение дела по ОМС); прочие поступления от страховой деятельности (доходы от размещения страховых резервов и других средств; суммы процентов, начисленных на депо премий; суммы регресса; прочие доходы);  доходы от иной деятельности (прибыль от реализации основных фондов и прочих активов; арендная плата; суммы дебиторской задолженности; списанная кредиторская задолженность; прочие доходы от деятельности, не запрещенной законодательством).

Доход страховщика – это совокупная сумма денежных поступлений на его счета в результате осуществления им страховой и иной, не запрещенной законодательством деятельности.

В этом случае можно  предложить следующие варианты группировки доходов страховщика. Так в зависимости от источника поступления доходы  делят  на: доходы от страховых операций; доходы от инвестиционной деятельности; прочие доходы.

Доходы от страховых операций —   главный источник пополнения доходной базы страховщика. Основным элементом этих доходов являются взносы страхователей или страховые премии по договорам прямого страхования. Объем поступлений платежей зависит состава и структуры страхового портфеля, ценовой (тарифной) политики, маркетинговой стратегии и некоторых других факторов. Сбор страховых премий определяется: законодательной и нормативной базой, системой налогообложения, степенью монополизации страхового рынка,  конъюнктурой рынка, темпами инфляции, динамикой ссудного процента, уровнем развития государственной социальной защиты и т.

Страховая организация может осуществлять страховые операции посредством механизма сострахования, принимая определенную долю общего риска (ответственности) и получая адекватную часть совокупной страховой премии. Также и вовлеченность в систему перестрахования обеспечивает ее перестраховочной премией,  наличие и величина которой зависят от степени развития перестрахования в регионе, спроса на перестраховочную защиту, наличия профессиональных перестраховщиков, емкость первичного страхования и размерами страхуемых рисков. Наряду с предоставлением страховой защиты он может выполнять посреднические функции, дающие возможность получения комиссионного и брокерского вознаграждения.

Доходы от инвестиционной деятельности складывается из дивидендов по акциям, доходов по ценным бумагам,  из процентов по банковским вкладам, от недвижимости и т. д. За счет этого источника страховщик гарантирует бонусы своим клиентам.

К прочим доходом относятся: прибыль от реализации основных фондов, материальных ценностей и других активов; суммы процентов, начисленных на депо премий; суммы, полученные в порядке регресса; доходы от сдачи в аренду; суммы возврата страховых резервов; оплата консультационных работ и обучения.

В ходе своей деятельности страховщик несет определенные расходы, т.е. предоставление страховой защиты сопровождается определенными затратами. Расходы, обусловленные проведением  уставной деятельности и отражаемые в установленном порядке в бухгалтерской отчетности, называются расходами страховой компании. Их можно классифицировать по различным признакам:

По времени осуществления расходы страховой компании делятся на расходы, предваряющие заключение договора страхования; расходы, осуществляемые при заключении и в процессе ведения (в течение действия) договора; расходы страховщика  наступлении страхового случая (окончание договора или истечение срока страхования); затраты, не имеющие тесной привязки к страховой деятельности, а также текущие расходы.

По отношению к основной деятельности делятся на расходы, отражающими содержание страховой защиты (выплаты страховщика по страховому событию); отчисления в страховые резервы  (средства предназначены для исполнения обязательств по договорам страхования в будущем); резервы финансирования предупредительных мероприятий.  При  перестраховании страховщик несет затраты: перечисление взносов по рискам, переданным в перестрахование, возмещении убытков по рискам, принятым в перестрахование, уплату иного вознаграждения и тантьемы.

Составляющая значительный источник прибыли страховой организации, инвестиционная деятельность, предполагает затраты, связанные с реализацией инвестиций, списанием разницы между покупной и номинальной стоимостью государственных ценных бумаг.

Ведение страхового бизнеса сопровождается соответствующими административными расходами: это расходы на ведение дела; комиссионные брокерские вознаграждения, оплата услуг экспертов, сюрвейеров, медицинских учреждений, оплата услуг по предоставлению статистических данных и др.

По целевому назначению расходы страховых организаций могут быть представлены затратами, обусловленными подготовкой и заключением договора, исполнением договора, затратами, опосредующими ведения договора. К расходам по подготовке и заключению договоров страхования относят затраты по разработке новых условий, на привлечение новых клиентов, комиссионные расходы, оплата услуг по оценке рисков и других предварительных расходов. Исполнение договора обеспечивается созданием резервов и осуществлением выплат по страховым  случаям, включая расходы по перестрахованию и инвестициям. К опосредующим расходам можно отнести расходы по управление договорами и административные расходы, в том числе арендную плату, а также прочие платежи и убытки (суммы налогов, уплачиваемых страховщиками, убытки от реализации активов страховой организации и пр.).

Расходы страховщика в целом составляют себестоимость страховой услуги. Величина себестоимости имеет существенное значение при определении финансового результата по страховым операциям и выявления налогооблагаемой базы. Отнесение затрат страховой компании на себестоимость регулируется помимо общих нормативных документов отраслевым положением об особенностях определения налогооблагаемой базы уплаты налога на прибыль страховщиками от 16.05.94 г. № 491. В соответствии с последним к расходам, включаемым в себестоимость оказываемых страховщиками страховых услуг, и иным расходам, учитываемым при расчете налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль, относятся: комиссионные вознаграждения и тантьемы, уплаченные по договорам перестрахования; расходы на ведение дела в части затрат; комиссионные вознаграждения агентам, возмещение транспортных расходов; оплата сторонних услуг, включая оплату консультационных и информационных услуг, аудиторских заключений; расходы на рекламу, подготовку и переподготовку кадров;  отчисления в резервы предупредительных мероприятий; расходы на подготовку бланков; расходы на публикацию годового баланса и отчета о прибылях и убытках; расходы на аренду основных фондов; возмещение доли страховых выплат по договорам, принятым в перестрахование; другие расходы, связанные со страховой деятельностью.

В страховании финансовый результат определяется на основе сопоставления доходов и расходов за определенный период. Такой способ применяется при расчете финансовых результатов, учитываемых для целей налогообложения прибыли страховщиков.  На основании  нормативных актов финансовый результат как налогооблагаемая база исчисляется как разность между выручкой от реализации страховых услуг и поступлениями от иной деятельности, осуществляемой страховщиками в соответствии с действующим законодательством, и расходами, включаемыми в себестоимость оказываемых ими страховых услуг и иных работ (услуг), с учетом сумм доходов и расходов, относимых непосредственно на финансовые результаты их деятельности.

Прибыль может рассматриваться в двух формах:  прибыль нормативная, или прибыль в тарифах и  прибыль как финансовый результат. Нормативная прибыль закладывается в цене страховой услуги при расчете тарифа. Она представляет собой элемент нагрузки к нетто-ставке тарифа. Это расчетная прибыль страховщика, планируемая по конкретному виду страхования.  Окончательная величина прибыли по виду (отрасли) страхования определяется на основе сопоставления валового дохода с расходами.

Финансовый характер предоставляемых услуг предопределяет широкие инвестиционные возможности. Инвестиционная прибыль может

быть источником покрытия недостающих страховых резервов для возмещения убытков. Прибыль от инвестиций служит страховщику в качестве финансового источника увеличения собственного капитала и развития страхового дела.

Наряду с  прибылью финансовая деятельность может быть представлена другими показателями. К абсолютным можно отнести показатели объема предоставленных услуг:  число заключенных договоров (применяется для характеристики страхового портфеля и степени охвата страхового поля, спроса на страховую услугу, места страховой организации на страховом рынке); страховая сумма застрахованных объектов характеризует объем принимаемой страховщиками ответственности; выплаты страхового возмещения определяет объем исполненной ответственности, действительный уровень платежеспособности страховой организации;  объем поступивших страховых премий выражает размер текущих финансовых средств, которыми располагает страховщик для ведения хозяйственной деятельности. Используется для сравнения с общим объемом поступлений, за соответствующий период в прошлом, с аналогичными страховыми компаниями; объем доходов и расходов (состав, структура и факторы роста расходов на ведение дела, зависимость от изменения численности работающих, роста (уменьшения) средней заработной платы); объем страховых резервов применяется для оценки платежеспособности страховой организации.

Относительные показатели характеризующие финансовые результаты: рентабельность вычисляется отношением балансовой прибыли к уставному капиталу или собственному капиталу, отношением прибыли от страховой деятельности к сумме расходов и отчислений страховой компании. Она также может быть определена путем сопоставления прибыли, полученной от соответствующего вида страхования, со страховой суммой или с величиной поступивших взносов по этому виду страхования. Рентабельность активов счисляется соотнесением чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов. Эффективность инвестиций рассчитывается путем деления инвестиционного дохода на сумму страховых резервов;  норматив выплат по видам страхования (сопоставляется норматив выплат, заложенный в тарифе, с фактическим уровнем, определяемым как отношение фактических выплат к собранным страховым премиям); уровень расходов (сравниваются расходы страховой организации с объемом собранных страховых платежей. Коэффициент убыточности определяется отношением страховых выплат и расходов на ведение дела к сумме собранных платежей. Уровень накладных расходов — отношение оплаченных комиссионных к общей сумме страховых платежей; прибыль (сопоставление прибыли от нестраховой деятельности с прибылью от страховой деятельности).

В практике анализа деятельности страховых компаний в основном применяются относительные показатели, характеризующие прибыльность и ликвидность. Среди них—отношения: страховых премий по рискам, переданным в перестрахование, к общей сумме страховых премий; доли перестраховщиков в погашении ущербов к общей сумме осуществленных выплат по страховым событиям; текущих активов к текущим пассивам;  денежных средств к текущим пассивам; инвестиционного дохода к величине активов;  активов к величине собственного капитала;  обязательств к собственному капиталу (показывает степень зависимости страховщика от заемных средств);  собственного капитала к сумме полученных премий (определяет уровень собственной ответственности страховщика по принимаемым рискам).

Анализ результатов деятельности предполагает сопоставление фактических итогов, достигнутых в течение определенного периода, с планируемым уровнем. В этой связи особое внимание уделяется вопросам финансового планирования, планирования прибыли.

Финансовым потенциалом страховой компании называют финансовые ресурсы, находящиеся в хозяйственном обороте и используемые для проведения страховых операций и осуществления инвестиционной деятельности.  Это обеспечивается: интегрированностью в финансовую систему общества; отраслевой спецификой структуры средств страховой компании; широкими возможностями инвестиционной деятельности.

Для эффективной страховой деятельности страховщик должен обладать соответствующим объемом собственного капитала. Размер собственного капитала регулируется нормативными актами органов надзора. Установленный таким образом минимальный нормативной уровень капитала выполняет функцию обеспечения платежеспособности страховщика по будущим обязательствам.

Финансовый потенциал складывается из двух  частей —  привлеченного и собственного капитала. Деятельность страховой компании основана на создании денежных фондов, источником которых являются средства страхователей, поступившие в форме страховых премий. Эти средства лишь временно, на период действия договоров страхования находятся в распоряжении страховой компании, после чего, либо используются на выплату страховой суммы, либо преобразовываются в доходную базу, либо возвращаются страхователям в части, предусмотренной условиями договора. Возможность преобразования этих средств через некоторое время в доход страховщика обосновывает  определение «привлеченный капитал». Они временно могут быть использованы страховщиком, и только в качестве инвестиционного источника.

В составе привлеченного капитала  есть элементы, которые можно назвать заемным капиталом: кредиторская задолженность  (задолженность по оплате труда), и собственно заемный капитал (банковский кредит).

Собственный капитал  складывается из уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала, нераспределенной прибыли. К перечисленным элементам могут быть добавлены фонд социальной сферы и фонд накопления. Формирование собственного капитала осуществляется путем внесения взносов учредителей и последующего пополнения из прибыли от страховой деятельности, доходов от инвестирования средств, а также путем дополнительной эмиссии акций.

Уставный капитал формируется из вкладов в денежной форме его участников-учредителей за счет индивидуального взноса либо за счет группового вложения членов акционерного общества.

Источниками образования добавочного капитала являются: средства, полученные в результате переоценки объектов основных активов; эмиссионный доход от размещения акций; средства, безвозмездно переданные другими организациями.

Методика формирования резервного капитала соответствует общим принципам организации хозяйственной деятельности предприятий. Резервный капитал не противостоит никаким финансовым обязательствам и служит дополнением к уставному капиталу. Он создается в соответствии с законодательством и учредительными документами. На его формирование используется часть прибыли до достижения им определенного размера (15% уставного капитала). При определенных обстоятельствах может быть использован на покрытие непроизводственных потерь и убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств. Это резерв страховщика, который расходуется в случае недостаточности средств соответствующих фондов на внутрихозяйственные расчеты.

Для реализации своей основной функции — осуществления выплат при наступлении страховых случаев — страховая организация должна располагать специальными денежными ресурсами. В соответствии с целевым назначением они обозначаются страховыми резервами.

Общепринятое определение страховых резервов характеризует их как совокупность имеющих целевой характер фондов денежных средств, с помощью которых обеспечивается раскладка ущерба среди участников страхования. Располагая определенным объемом временно свободных средств, страховая компания с проведением страховых операций активно участвует в инвестиционной деятельности, которая основана на механизме размещения страховых резервов. В условиях рыночного реформирования инвестиционный риск должен быть сведен к минимуму за счет вложения средств страховых резервов в наиболее безопасные формы, приносящие невысокий, но устойчивый доход.

Резервы страховых организаций, предназначенные для исполнения обязательств по договорам страхования, в соответствии с требованиями страхового законодательства России рассматриваются отдельно по страхованию жизни и по видам страхования иным, чем страхование жизни (рисковые виды). Разделение страховых резервов в страховании жизни и рисковых видах страхования вызвано различным содержанием страховой защиты, характером риска, функциями, задачами, методологией расчета тарифов.

Для исполнения обязательств по договорам страхования жизни и по иным страховым событиям, создаются специальные резервы. Они предназначены для расчетов со страхователями после окончания срока действия договора. Операции по страхованию жизни носят долгосрочный характер, что позволяет страховым взносам оседать на длительный срок. Это средства и направляются в инвестиции, что приносит страховщику дополнительную прибыль, используемую для обеспечения финансовых гарантий страхователям. Объем совокупного резерва по действующим договорам определяется на основе периодически проводимой инвентаризации лицевых счетов. Обязательства страховщика по видам страхования жизни рассчитываются с учетом нормы доходности, используемой страховщиками при расчете страховых тарифов и согласованной с надзорными органами.

Для проведения операций по рисковым видам страхования формируются резервы премии и убытков. Российские страховые компании в соответствии с правилами формирования страховых резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни (приказ Министерства финансов РФ от 11.06.2002г. № 51н),  образовывают: резерв незаработанной премии; резервы убытков; резерв заявленных, но неурегулированных убытков; резерв произошедших, но незаявленных убытков; стабилизационный резерв и иные страховые резервы.

Резерв незаработанной премии – это часть начисленной страховой премии (взносов) по договору, относящаяся к периоду действия договора, выходящему за пределы отчетного периода (незаработанная премия) предназначенная для исполнения обязательств по обеспечению предстоящих выплат, которые могут возникнуть в следующих отчетных периодах. Деятельность страховой организации по заключению договоров страхования  предполагает определение объема ответственности страховщика на конкретную отчетную дату. При этом условно исходят из предположения, что ответственность по договору страхования, заключенному до отчетной даты, частично переносится за отчетную дату. Премия, адекватная ответственности, переходящей на следующий период, обозначается как незаработанная премия. Часть ответственности, приходящаяся на отчетный период, признается условно исполненной, а соответствующая этому объему премия — заработанной. Таким образом, незаработанная премия — часть премии по какому-либо договору, соответствующая сроку страхования, выходящему за рамки календарно-финансового года (квартала). Сумма незаработанных премий составляет страховой резерв, предназначенный для выплаты страховых сумм в будущем. Резерв незаработанной премии принято называть резервом неоконченной ответственности или резервом премии.

Резерв заявленных,  но неурегулированных убытков является оценкой не использованных или исполненных не полностью на отчетную дату обязательств страховщика по осуществлению страховых выплат, включая сумму денежных средств, необходимых страховщику для оплаты экспертных, консультационных или иных услуг, связанных с оценкой размера и снижением ущерба, нанесенного имущественным интересам страхователя, возникших в связи со страховыми случаями, о факте наступления которых в установленном законом или договором порядке заявлено страховщику в отчетном или предшествующих ему периодах.

Резерв произошедших, но незаявленных убытков является оценкой обязательств страховщика по осуществлению страховых выплат, включая расходы по урегулированию убытков, возникших в связи со страховыми случаями, произошедшими в отчетном или предшествующих ему периодах, о факте наступления которых в установленном законом или договором порядке не заявлено страховщику в отчетном или предшествующих ему периодах.

Стабилизационный резерв является оценкой обязательств страховщика, связанных с осуществлением будущих страховых выплат в случае образования отрицательного финансового результата от проведения страховых операций в результате действия факторов, независящих от воли страховщика, или в случае превышения коэффициента состоявшихся убытков над его средним значением.

Коэффициент состоявшихся убытков рассчитывается как отношение суммы произведенных в отчетном периоде страховых выплат по страховым случаям, произошедшим в этом периоде, резерва заявленных, но неурегулированных убытков и резерва произошедших, но незаявленных убытков, рассчитанных по убыткам, произошедшим в этом отчетном периоде, к величине заработанной страховой премии за этот же период.

Для расчета страховых резервов договоры распределяются по следующим учетным группам: учетная группа 1. страхование (сострахование) от несчастных случаев и болезней; учетная группа 2. добровольное медицинское страхование (сострахование); учетная группа 3. страхование (сострахование) пассажиров (туристов); учетная группа 4. страхование (сострахование) граждан, выезжающих за рубеж; учетная группа 5. страхование (сострахование) средств наземного транспорта; учетная группа 6. страхование (сострахование) средств воздушного транспорта; учетная группа 7. страхование (сострахование) средств водного транспорта; учетная группа 8. страхование (сострахование) грузов; учетная группа 9. страхование (сострахование) товаров на складе; учетная группа 10. страхование (сострахование) урожая сельскохозяйственных культур; учетная группа 11. страхование (сострахование) имущества, кроме перечисленных в группах 5-10,12; учетная группа 12. страхование (сострахование) предпринимательских (финансовых) рисков; учетная группа 13. страхование (сострахование) гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств; учетная группа 14. страхование (сострахование) гражданской ответственности перевозчика; учетная группа 15. страхование (сострахование) гражданской ответственности владельцев источников  повышенной опасности, кроме указанного в группе 13; учетная группа 16. страхование (сострахование) профессиональной ответственности; учетная группа 17. страхование (сострахование) ответственности за неисполнение обязательств; учетная группа 18. страхование (сострахование) ответственности, кроме перечисленных в группах 13-17; учетная группа 19. договор, принятые в перестрахование, кроме договоров перестрахования, в соответствии с условиями которых у перестраховщика возникает обязанность по возмещению заранее установленной доли в каждой страховой выплате, производимой страховщиком по каждому принятому в перестрахование договору, по которому произошел убыток, попадающий под действие договора перестрахования, (договоры непропорционального перестрахования).

Резерв предупредительных мероприятий как дополнительный резерв предназначен для финансирования мероприятий по предупреждению несчастных случаев, утраты или повреждения застрахованного имущества, а также на цели, предусмотренные страховщиком в положении о резерве предупредительных мероприятий. Этот резерв облагается налогом на прибыль, формируется по усмотрению страховщика путем отчисления от страховой брутто-премии, поступившей по договорам страхования в отчетном периоде. Его величина соответствует сумме отчислений в данный резерв в отчетном периоде, увеличенной на сумму резерва на начало отчетного периода и уменьшенной на сумму израсходованных средств на предупредительные мероприятия в отчетном периоде. Размер отчислений определяется исходя из процента, предусмотренного в структуре тарифной ставки на эти цели, но не более 15%.  Финансирование предупредительных мероприятии должно осуществляться на основе договора, заключаемого между страховщиком и юридическими или физическими лицами, осуществляющими указанные мероприятия исходя из фактического наличия средств в резерве предупредительных мероприятий. В настоящее время резерв предупредительных мероприятий не входит в систему обязательных страховых резервов, но может быть сформирован страховщиком. В последнем случае данный страховой резерв входит в налогооблагаемую базу.

За счет средств резерва предупредительных мероприятий могут финансироваться: приобретение и ремонт сверх объемов, подлежащих финансированию в установленном порядке, автотранспортных средств (пожарных, ветеринарных, машин скорой помощи и т. п.); строительство и реконструкция станций защиты растений, лабораторий биологических методов борьбы с вредителями и болезнями сельскохозяйственных культур; проведение противопаводковых и противоселевых мероприятий; строительство (включая проектирование) и реконструкция пожарных депо, испытательных пожарных лабораторий и полигонов; приобретение и ремонт средств связи, оборудования, инвентаря сверх объемов, подлежащих финансированию в установленном порядке, для предупреждения дорожно-транспортных происшествий; строительство и реконструкция станций по борьбе с болезнями животных, ветеринарных лечебниц, зданий пограничных контрольных ветеринарных пунктов; мероприятия по совершенствованию противопожарной сигнализации; мероприятия по устройству и совершенствованию пожарных водоемов; улучшение материально-технической базы санэпидемстанций и состояния водно-питьевых ресурсов; проведение научных исследований в области совершенствования медицинского оборудования и разработки новых лекарственных средств;  оплата расходов по найму транспорта (наземного, воздушного, водного), используемого для организации мероприятий по тушению пожаров; оплата вознаграждения охотникам и другим гражданам за участие в мероприятиях, проводимых в соответствии с определенными нормативными актами; мероприятия по совершенствованию оборудования очистительных сооружений, фильтров на предприятиях с вредными выбросами, других природоохранных объектов; улучшение материально-технической базы нефтегазопроводов; проведение профилактических и санитарно-гигиенических мер по охране здоровья населения и снижению травматизма.

Учитывая специфический характер резерва предупредительных мероприятий, Департамент страхового надзора рекомендует ограничивать направления инвестирования временно свободных средств данного резерва государственными ценными бумагами и банковскими вкладами (депозитами). Контроль за расходованием средств резерва предупредительных мероприятий осуществляется органами надзора в порядке, установленном действующим законодательством.

Инвестиционная деятельность страховой организации обеспечивается спецификой проведения страховых операций. Наличие временно свободных средств создает благоприятные условия для инвестирования и получения дополнительного дохода (приказ Минфина РФ, №16н от 22.02.99г.), инвестирование страховых резервов осуществляется на основе принципов диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности. Сроки размещения должны быть приближены к срокам несения страховщиком обязательств по договорам страхования.

Страховые резервы могут быть размещены в: государственные ценные бумаги; ценные бумаги, выпускаемые органами государственной власти  субъектов РФ и органами местного самоуправления; банковские вклады депозиты); ценные бумаги, кроме вышеуказанных; права собственности на долю участия в уставном капитале;   недвижимое имущество (квартиры, валютные ценности, денежную наличность).

Страховые резервы не могут быть предметом залога не могут служить источником уплаты кредитору денежных сумм по обязательствам гаранта. Запрещается вложение страховых резервов в: инвестиции, не предусмотренные настоящими Правилами; для выдачи займов, ссуд, кроме случаев, предусмотренных Правилами; в чеки, банковскую сберегательную книжку на предъявителя, коносамент, приватизационную ценную бумагу; в акции товарных и фондовых бирж; в интеллектуальную собственность; для оплаты труда и налогов, штрафных санкций.

Поскольку страховая компания вынуждена постоянно выполнять свои обязательства по выплате страхового возмещения, для этих целей она обязана держать на расчетном счете не менее 3% общей суммы резервов. В государственных ценных бумагах у страховщика должно быть не менее 20% средств резервов по долгосрочным договорам страхования жизни и не менее 10% — по другим видам страхования. С целью обеспечения возвратности и ликвидности средств резервов, а также для развития отечественной экономики не менее 80% страховых резервов должны быть размещены на территории России.

Не должны превышать 10% от общей суммы активов (покрывающих страховые резервы) вложения в: приобретение долей в уставном капитале акционерных обществ закрытого типа; простые векселя (кроме векселей банка); жилищные сертификаты.

Соблюдение принципа диверсификации обеспечивается регулированием числа объектов вложений, исходя из объема страховых резервов: менее 300 млн руб. — не менее двух объектов или вся сумма в государственные ценные бумага; от 300 млн до 600 млн руб. — не менее четырех объектов; от 600 млн до 1000 млн руб. — не менее шести объектов;  свыше 1000 млн руб. — не менее восьми объектов.  Объектом инвестиций в соответствии с Правилами является конкретный объект вложения страховых резервов:  государственные ценные бумаги одного наименования, независимо от их количества; ценные бумаги, выпускаемые органом государственной власти одного субъекта РФ или одного органа местного самоуправления, независимо от их количества; банковские вклады в рублях или в иностранной валюте в один, независимо от количества открытых депозитных счетов; ценные бумаги, в том числе в иностранной валюте, одного предприятия, независимо от их количества; права собственности на долю участия в уставном капитале одного предприятия; один объект недвижимого имущества; одна квартира; валютные ценности в части, предусмотренной действующим законодательством, за исключением ценных бумаг в иностранной валюте и иностранной валюты, находящейся на депозитных счетах.

Исполнение принципов ликвидности, возвратности и прибыльности определяется посредством сопоставления расчетного норматива соответствия инвестиционной деятельности страховой компании в части размещения страховых резервов с регламентированным минимальным уровнем. При этом расчет норматива соответствия осуществляется отдельно по договорам долгосрочного страхования жизни и по видам деятельности иным, чем страхование жизни.  Норматив соответствия инвестиционной деятельности  не может быть ниже: по страховым резервам, сформированным по договорам долгосрочного страхования жизни,— 0,510; по страховым резервам, сформированным по видам страхования иным, чем страхование жизни, — 0,490. Рекомендуемая величина норматива установлена в размере: по страховым резервам, сформированным по договорам долгосрочного страхования жизни, — 0,680; по страховым резервам, сформированным по видам страхования иным, чем страхование жизни, — 0,640.

ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ

1. В чем состоит сущность актуарных расчетов?
2. Каковы особенности и задачи актуарных расчетов в страховании?
3. Сформулируйте основные принципы формирования страховых тарифов.
4. Какова структура брутто-ставки?
5. Сформулируйте экономическое содержание компонент нетто-ставки.
6. Какова структура брутто-ставки?
7. Сформулируйте экономическое содержание компонент брутто-ставки.
8. Приведите классификацию расходов на ведение дела.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч.1,2. М., 1996
2. Об организации страхового дела в Российской Федерации: Закон РФ № 157 от 27.11.92 г. (в ред. федеральных законов от 31.12.1997, от 20.11.1999, от 21.03.2002, от 25.04.2002). Сборник нормативных документов по страхованию.– М.: АНКИЛ, 2003. – 96 с.
3. Условия лицензирования страховой деятельности на территории Российской Федерации: Утверждены приказом Росстрахнадзора от 19 мая 1994 г.
4. Основы страховой деятельности: Учебник / Под ред. Т.А.Федоровой. - М.: БЕК, 2001.
5. Страховое дело: Учебник / Под ред. Л.И. Рейтмана Л.И. - М.: РоСТО, 1992. 530 с.
6. Шихов А.К. Страхование: Учеб. пособие для вузов / А.К. Шихов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.

.