Финансовые риски и их страхование

Финансовый риск — это вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с фондовыми ценностями, т.

К финансовым рискам можно также отнести риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполучения или недополучения прибыли) в результате наступления страхового события — остановки производства (торговли) из-за утраты, повреждения застрахованного имущества. Этот риск угрожает прежде всего производственным предприятиям.

Финансовые риски косвенно связаны с имущественным страхованием и распространяются в основном на финансово-кредитную и биржевую сферы. При этом есть одно исключение: к финансовым рискам можно отнести риск неплатежа по потре

бительскому кредиту, где одним из субъектов страхования может являться физическое, а не юридическое лицо.

Существует много связанных с финансово-кредитной сферой рисков, которые нельзя в полной мере отнести к финансовым рискам. Таковы, например, риски убытков, вызванных:

• мошенничеством банковских служащих;
• принятием банком фальшивых денежных знаков;
• подделкой или утратой различных ценных бумаг;
• подделкой чеков, векселей, кассовых ордеров;
• кражей, уничтожением или повреждением находящихся в

помещении банка денежных знаков, драгоценных камней,

металлов, ценных бумаг, страховых полисов, бухгалтерских книг и т. д.

Названные риски хотя и связаны с финансово-кредитной сферой, относятся скорее не к финансовым, а к имущественным, но их страхование имеет большое значение для коммерческих банков и должно получить широкое распространение.

Можно предложить следующую классификацию финансовых рисков.

1. Страхование кредитов, в том числе страхование:

• риска невозврата кредита (страхователь — банк);
• ответственности заемщика за невозврат (непогашение) кредита (страхователь — заемщик);
• несвоевременной уплаты процентов за кредит заемщикам;
• потребительского кредита (страхователь — физическое лицо);
• коммерческого кредита (страхование векселей);
• депозитов (страхователь — банк или вкладчик);

2. Страхование косвенных рисков, в том числе:

• на случай потери прибыли (дохода);
• дополнительных расходов (как отдельный вид страхования);
• временной прибыли, арендной платы и т. п.

3. Страхование биржевых рисков, в том числе:

• рисков неплатежа по коммерческим сделкам;
• комиссионного вознаграждения брокерской фирмы;
• операций с ценными бумагами;

4. Страхование риска неправомерного применения финансовых санкций государственными налоговыми инспекциями.
   В соответствии с ГК страхование финансовых рисков представляет собой совокупность видов страхования, предусматривающих обязанности страховщика по страховым выплатам в размере полной или частичной компенсации потери доходов (дополнительных расходов), вызванных следующими событиями:

а)              остановка производства или сокращение объема производства в результате оговоренных событий;

б)потеря              работы;

в)              непредвиденные расходы;

д)              неисполнение договорных обязательств контрагентом застрахованного лица, являющегося кредитором по сделке;

е)              понесенные застрахованным лицом судебные расходы (издержки);

ж)              иные события.

Коммерческие и финансовые риски являются основными видами предпринимательских рисков и образуют особую категорию рисков, обладающих определенными признаками и свойствами. Учет этих рисков, подробный анализ и создание эффективной системы управления позволяют избежать некоторых отрицательных последствий для предпринимателей.

В международной практике менеджмент финансовых рисков получил большое распространение при осуществлении предприятиями международных связей. Финансовый риск, по определению Клауса Штокера[1], — это риск, который напрямую влияет на финансовую сферу предприятия, т. е. на потоки доходов и расходов, а также на существующие требования и обязательства.