Общая характеристика финансовой устойчивости и платежеспособности страховой организации
В настоящее время термин «финансовая устойчивость» используется для обозначения различных понятий.
Наиболее общепринятым в экономике является следующее определение финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость страховой организации есть способность выполнять принятые страховые обязательства при воздействии на ее деятельность неблагоприятных факторов и изменении экономической конъюнктуры.
Данное определение отражает основное требование к понятию устойчивости, принятое в мировой практике, — требование, касающееся способности организации вернуться в прежнее устойчивое состояние после отрицательного воздействия на нее неблагоприятных факторов.
Тем не менее надо отметить, что в страховании очень распространенным является такое определение этого понятия:
Финансовая устойчивость страховой организации есть ее способность выполнить свои (страховые) обязательства всем имеющимся у нее имуществом.
Естественно, страховщик имеет внешние и внутренние обязательства. Внешние обязательства принято подразделять на страховые и нестраховые (прочие). Если иное не оговорено специально, то в силу особой значимости страховых обязательств под финансовой устойчивостью прежде всего понимают способность страховщика выполнить свои страховые обязательства.[XII]
Финансовая устойчивость страховой организации обеспечивается экономически обоснованными страховыми тарифами; страховыми резервами, достаточными для исполнения обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования и взаимного страхования; собственными средствами и в том числе достаточным и оплаченным уставным капиталом, а также принятой системой перестрахования. Использование системы перестрахования предполагает, что на ответственности страховщика остаются только те риски, но которым он может выполнить обязательства исходя из своих финансовых возможностей.
За критерий финансовой устойчивости страховщика обычно принимают достаточность средств страховых резервов и собственных свободных средств для выполнения обязательств страховщика. Важнейшим показателем финансовой устойчивости страховщика, его надежности, является платежеспособность.Платежеспособность страховой организации есть ее способность выполнить свои (страховые) обязательства в любой момент времени.
Как и в случае с финансовой устойчивостью, под платежеспособностью обычно, если это не оговорено особо, понимают способность выполнить прежде всего страховые обязательства.
Условие о платежеспособности страховщика является более сильным, чем условие о финансовой устойчивости, так как оно заключает в себе дополнительное требование к активам организации. Кроме того, что их должно быть достаточно, они должны быть ликвидными в той мере, в какой это необходимо для выполнения страховых обязательств в любой момент времени.
Особое внимание к платежеспособности страховой организации объясняется влиянием следующих двух основных факторов.
Первый фактор — страхование является институтом финансовой защиты, поэтому гарантии выполнения страховых обязательств должны быть высокими. Для обеспечения высоких гарантий требования к платежеспособности страховой организации должны быть достаточно жесткими. Как уже отмечалось, группе однородных, массовых и хорошо оцениваемых рисков страхователей отвечают страховые резервы, адекватность которых определяется порядком их формирования и методом расчета. Поэтому ужесточение общих требований к платежеспособности страховых организаций прежде всего проявляется в требовании к размеру ее собственных свободных средств. В размере собственных свободных средств страховой организации должны быть учтены случайная природа страховых выплат, а также специфика рисков страховщика и специфика рисков страхователей, которые не входят в группу однородных, массовых и хорошо оцениваемых рисков.
Целесообразность ужесточения требований к размеру собственных свободных средств подтверждается и тем, что в настоящее время европейская рабочая группа но платежеспособности при определении норматива платежеспособности дополнительно к факторам «принятые обязательства» и «выполненные обязательства» рассматривает вопрос об учете еще одного фактора: «обязательства страховщика, не выполненные до конца».
Второй фактор — финансовая конвергенция — взаимопроникновение и ассимиляция различных субъектов финансового рынка, в первую очередь ассимиляция банковского, страхового (особенно за счет страхования жизни) и инвестиционного секторов экономики между собой и с пенсионными фондами.
Финансовая интеграция с образованием единой организации (холдинга, финансовой группы во главе с банком или страховой организацией и т. д.) зачастую сопровождается взаимопроникновением капитала структурных элементов, входящих в эту единую организацию. Например, банк и страховая организация входят в единую организацию, банк участвует своим капиталом в страховой организации, и этот капитал учитывается при оценке платежеспособности страховой организации. Тем не менее в действительности не всегда этот капитал может быть гарантом выполнения обязательств страховой организации. В доказательство этого приведем следующий пример. Банк и страховая организация входят в единую организацию, при этом банк частью своего капитала участвует в работе страховой организации. Банк выдал кредит клиенту, а страховая организация этой единой организации застраховала данную сделку. Произошел страховой случай: клиент не вернул кредит банку, поэтому страховая организация должна сделать страховую выплату — возместить ущерб банку в размере невозвращен- ного кредита. При оценке платежеспособности данной страховой организации во внимание принималась доля участия банка своим капиталом в капитале страховой организации. Чистый капитал страховой организации (без учета банковского) меньше того, что учитывался при оценке ее платежеспособности. Поэтому может сложиться ситуация, когда при наступлении страхового случая страховая организация реально окажется неплатежеспособной, так как реальные возможности страховщика по страховой выплате окажутся меньше расчетных как раз на размер участия банка в капитале страховщика.
Когда страховой организацией застрахована кредитная сделка другого банка, не входящего в данную единую организацию, банк, входящий в единую организацию, при некоторых условиях может выступать дополнительным гарантом выполнения обязательств страховщика. В рассмотренном же примере это невозможно, так как страховая организация должна сделать выплату собственному банку — банку, который входит в единую организацию.
На финансы страховщика, вовлеченного в финансовую интеграцию с образованием единой организации, фактор финансовой интеграции оказывает следующее влияние. В структуре финансов страховой организации, входящей в состав единой группы, капитал других структурных элементов должен быть отражен и учтен при оценке платежеспособности страховой организации. Требования к оценке платежеспособности страховщика, который входит в единую организацию, и в первую очередь требования к размеру его собственных свободных средств должны быть пересмотрены и прежде всего с учетом структуры единой организации и варианта перераспределения капитала между ее элементами.