Введение.

Актуальность темы исследования обусловлена необходимостью выработки эффективных инструментов налогового регулирования, направленных на повышение инвестиционной активности хозяйствующих субъектов.

В развитии экономики любой страны инвестиции играют значительную роль: определяют темпы экономического роста, структурные сдвиги, происходящие в экономике, способствуют повышению конкурентоспособности предприятий и жизненного уровня населения. Инвестиционная активность в реальном секторе экономики имеет большое значение для повышения производственного потенциала страны и формирования доходной базы бюджета.

Фундаментом развития экономики является промышленное производство, однако, наиболее прибыльными сферами предпринимательской деятельности в переходной экономике России оказались не производственная, а торговая и финансовая сферы. В этой связи главной концепцией государственной политики должно стать стимулирование роста производства с помощью налоговых инструментов, с выделением в качестве приоритета развития НИОКР и введения инноваций в производственный процесс.

Степень разработанности проблемы. Воздействие налогов на инвестиционный процесс с точки зрения бюджетных инвестиций рассматривались А.Смитом. Д. Рикардо в работе «Начала политической экономии и налогового обложения» также рассматривал проблему влияния налогов на инвестиции. Обращался к проблемам налогов и их влияния на воспроизводство и К. Маркс. Активным исследователем проблемы влияния налогов на инвестиционный процесс был английский экономист Дж. М. Кейнс. Современные российские ученые, такие как Бард В.С., Павлова Л.П., Пансков В.Г., Черник Д.Г., а также авторы, занимающиеся анализом налоговых систем зарубежных стран, такие как Никитин С., Никитин А., также исследуют вопросы по указанной проблематике. Современные российские авторы, занимающиеся проблемами государственного регулирования инвестиционной и инновационной деятельности, такие как Марголин А.М., Фоломьев А.Н., Яковец Ю.В., в своих работах также рассматривают налоговое регулирование как одни из механизмов активизации инвестиционной деятельности.

В настоящее время завершается процесс формирования новой налоговой системы, в связи с чем актуальным является исследование эффективности ее воздействия на инвестиционную активность предприятий, а также выработка предложений, направленных на совершенствование налоговых инструментов, стимулирующих инвестиционную деятельность предприятий.

Анализ влияния существующей налоговой системы на инвестиционную активность предприятий показывает, что она в недостаточной степени направлена на решение данной проблемы. Поэтому необходимо дополнительное совершенствование налоговой системы, способной привлекать инвестиции в реальную экономику, содействовать инвестиционной активности хозяйствующих субъектов. Все это и определяет актуальность данного исследования.

Цель исследования состоит в поиске и аргументации новых направлений повышения стимулирующей роли налоговой системы в обеспечении инвестиционной активности предприятий.

Для достижения указанной цели были поставлены следующие задачи:

• уточнить современные черты инвестиционной активности предприятий;

• провести анализ состояния инвестиционного процесса в Российской Федерации;

• проанализировать механизмы воздействия налоговых инструментов на инвестиционную активность в ходе проведения налоговых реформ 1999-2004 гг.;

• выявить уровень воздействия существующей налоговой системы на инвестиционную активность предприятий;

• изучить мировой опыт налогового регулирования инвестиционной деятельности;

• обосновать меры по совершенствованию налогового регулирования инвестиционной активности предприятий.

Объектом исследования является процесс воздействия налоговой системы на инвестиционную активность предприятий.

Предметом исследования выступают экономические отношения, возникающие в процессе воздействия налоговой системы на инвестиционную активность предприятий.

Информационной базой исследования стали законодательные и нормативные акты РСФСР, Российской Федерации, субъектов Российской Федерации по вопросам налогообложения и инвестирования, статистические данные Федеральной службы государственной статистики, Министерства

б

экономического развития и торговли Российской Федерации, Министерства финансов Российской Федерации, Федеральной налоговой службы, научные публикации и средства массовой информации.

Теоретической и методологической основой исследования являются неоклассические, кейнсианские и институциональные теории, а также работы отечественных и зарубежных ученых, положения и концепции в области теории налогов и налогового регулирования инвестиционной активности хозяйствующих субъектов, прикладные исследования по данной теме. В работе использованы методы системного анализа, экономико-статистические методы экономических исследований.

Новые научные результаты, полученные лично автором в ходе исследования, состоят в разработке новых направлений повышения стимулирующей роли налоговой системы в обеспечении инвестиционной активности предприятий.

1. Уточнена характеристика инвестиционной активности предприятий в современных условиях, основные черты которой дополнены качественными показателями, включающими в себя: осуществление деятельности в условиях благоприятной инвестиционной среды, инновационную направленность использования инвестиционных ресурсов, осуществляемых эффективными собственниками в целях обеспечения расширенного воспроизводства.

2. Выявлены причины недостаточного воздействия существующей налоговой системы на инвестиционную активность предприятий, к числу которых относятся: ориентация системы на снижение налоговой нагрузки, а не на стимулирование инвестиционной деятельности; высокий уровень инфляции в период вхождения российской экономики в сферу рыночных отношений; сложность существующей налоговой системы; низкий уровень налогового администрирования.

3. На основе изучения мирового опыта налогового регулирования

инвестиционной деятельности, обеспечивающего оживление

инвестиционной активности и экономики в целом, сделан вывод о

возможности использования в России следующих положений налоговых систем зарубежных стран: широкое применение ускоренной амортизации для целей налогообложения; установление в Налоговом кодексе Российской Федерации положений, позволяющих создавать целевые резервные фонды предприятий, необлагаемые налогом на прибыль и используемые на расширенное воспроизводство; уменьшение налоговых обязательств хозяйствующих субъектов, обусловленных расходами на инвестиционные цели.

4. Уточнены принципы формирования рациональной налоговой системы, обеспечивающей повышение ее роли в инвестиционном процессе: научно обоснованное установление объектов и видов налогообложения; рациональное формирование структуры налогов; усиление стимулирующей функции налогов посредством дифференцированного подхода при определении оптимальной налоговой нагрузки.

5. Выработаны направления совершенствования налогового законодательства, направленные на повышение инвестиционной активности предприятий:

• распространить на все предприятия и организации нормы упрощенного налогообложения, предусматривающие при определении налоговой базы по налогу на прибыль отнесение на расходы 20-30 % первоначальной стоимости вновь вводимых в эксплуатацию основных средств в момент ввода их в эксплуатацию, особенно актуально это для основных средств со сроком полезного использования более 5-ти лет;

• предусмотреть дифференциацию налогообложения имущества предприятий, внедряющих инновационные технологии, в виде снижения ставки налога;

• предоставить право на применение налогового вычета по НДС с момента осуществления капитального строительства, а не с момента ввода объекта в эксплуатацию, предусмотрев ряд ограничений на возврат средств;

• установить в Налоговом кодексе для всех налогоплательщиков - субъектов хозяйствования: применение понижающего коэффициента к ставке налога на добычу полезных ископаемых в случае осуществления за счет собственных средств поиск и разведку месторождений полезных ископаемых, устранить ограничения по предоставлению инвестиционного налогового кредита, связанные с его величиной; для привлечения средств населения предусмотреть механизм аккумуляции указанных средств в специальных инвестиционных фондах с одновременным введением в налоговое законодательство по налогу на доходы физических лиц практики применения инвестиционного налогового вычета и возможность использовать регрессионную ставку налога к доходам, получаемым после возврата средств по истечении определенного времени из указанных фондов.

Практическая значимость работы заключается в конкретных рекомендациях по совершенствованию налогового законодательства, направленных на стимулирование инвестиционной активности хозяйствующих субъектов.

Основные положения диссертации могут быть использованы в системе экономического образования. Ряд теоретических и практических положений диссертации, составляющих ее научную новизну, был использован автором для подготовки аналитических материалов и Заключений Счетной палаты Российской Федерации на проекты федеральных законов о федеральном бюджете на очередной финансовый год.

Апробация результатов исследования. Положения и выводы работы докладывались на научных конференциях в Российской академии государственной службы при Президенте Российской Федерации в апреле 2004 г. и апреле 2005 г. Различные аспекты исследования изложены в публикациях автора.