Введение. Изменение внешних условий банковской деятельности

В данной публикации представлен широкий обзор проблем, связанных с оценкой и анализом финансовых рисков в банковском деле, а также управлением ими. Это попытка дать схему предназначенную для высших уровней управления, которая учитывает современные явления и тенденции, характерные для экономики и финансовых рынков.

За прошедшее десятилетие высокие темпы инноваций на финансовых рынках и интернационализация финансовых потоков изменили облик банковского дела почти до неузнаваемости. Технологический прогресс и дерегулирование привели как к появлению новых возможностей для банков, так и к возрастанию конкуренции между банками, а также небанковскими финансовыми учреждениями. В конце 1980-х годов прибыльность традиционных видов банковского бизнеса начала снижаться, а требования к достаточности капитала банков стали возрастать. Банки энергично и творчески ответили на эти изменения, начав проникновение в новые сферы деятельности.

Рост международных финансовых рынков и увеличение разнообразия финансовых инструментов обеспечили банкам больший доступ к денежным средствам. В то же время продолжалось расширение рынков и возможностей для создания новых продуктов и услуг. Темпы этих изменений в разных странах были разными, однако повсюду банки, как правило, все более вовлекались в разработку новых инструментов, продуктов, услуг и технологий. Традиционная практика банковского дела, основанная на привлечении депозитов и предоставлении кредитов, сегодня является лишь частью деятельности типичного банка, и зачастую наименее прибыльной.

Сегодня новые, основанные на информации виды деятельности, такие как торговля на финансовых рынках и получение дохода за счет комиссионных выплат, служат основными источниками прибыльности банков.

Основным стимулом для инноваций послужило введение пруденциальных требований к капиталу, что в свою очередь привело к появлению разнообразных новых «внебалансовых» финансовых инструментов. Финансовые субституты, такие как гарантии и аккредитивы, а также широко применяемые производные инструменты (фьючерсы и опционы) не фигурируют в качестве активов или пассивов, несмотря на то, что подвергают банки определенным рискам. Некоторые инструменты весьма сложны с технической точки зрения и понятны лишь специалистам рынка, а многие другие чреваты сложными проблемами, касающимися измерения риска, управления и контроля. Кроме того, прибыли, получаемые с помощью некоторых из этих инструментов, высоки и, как и соответствующие финансовые рынки, весьма неустойчивы, что таким образом увеличивает для банков уже существующие риски или подвергает их новым.

Сегодня фундаментальная проблема состоит в том, что финансовые инновации в банковском деле, особенно в области внебалансовых инструментов, могут иметь последствия в виде концентрации риска и повышения неустойчивости банковской системы в целом. Это в особенности относится к валютному и процентному риску. Корреляция между различными типами риска как в рамках отдельного банка, так и в масштабах банковской системы увеличилась и стала более сложной. Интернационализация и дерегулирование повысили вероятность «заражения»: вспомним недавнее распространение таиландского финансового кризиса на другие страны Юго-Восточной Азии, а также на Восточную Азию, Восточную Европу и Южную Америку и его последствия для банковских систем во всем мире.

Рисунок 1.1. Спектр банковских рисков

Потенциальные банковские риски

Операционные

риски

Финансовые

риски

Чрезвычайные

риски

Структура

баланса

Риск деловой стратегии

Рыночный

риск

Политический

риск

Структура отчета о прибылях и убытках

Достаточность

капитала

Кредитный

риск

Риск

ликвидности

Риски внутренних систем и операций

Технологический

риск

Ошибки управления и мошенничество

Юридический

риск

Риск

деловой

политики

Финансовая

инфраструктура

Риск

«заражения»

финансовым

кризисом

Риск

банковского

кризиса

Процентный

риск

Рыночный

риск

Валютный

риск