ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение А.

Внутренняя и внешняя институциональная среда ' инвестиционной деятельности российского банка

(как должно быть)

3

1

I

Комментарии к Приложению А

На данной схеме (Приложение А) показана внутренняя (правая часть схемы) и внешняя (левая часть схемы) среда банка.

(инвестиционной) заявки потенциальным дебитором банка, которая поступает к кредитным менеджерам (первая стадия) и направляется ими на профессиональное рассмотрение аналитическим службам банка (вторая стадия): юридической службе (под­стадия 2.1), службе контроля рисков (2.2), финансово-аналитической службе (2.3) и служба безопасности (2.4). После получения положительного заключения всех указанных служб заявка поступает на рассмотрение кредитного (инвестиционного) комитета (совета) - третья стадия — и при положительном его решении (четвертая стадия) акционеры санкционируют (пятая стадия) кредитным менеджерам совершение, по выражению А.Е. Шаститко [193, 115-116], товарной трансакции (в случае банка денежные средства являются товаром) по перечислению денежных средств заемщику (само перечисление представляет собой шестую стадию). Седьмая стадия — это оплата дебитором (заемщиком) банку пользования предоставленными последним ему денежными средствами и, соответственно, получение банком дохода от совершённой (совершаемой) товарной трансакции. Из полученного дохода могут быть выплачены дивиденды акционерам, но вместе с тем по решению тех же акционеров этот доход может быть направлен на дальнейшее развитие банка (то есть может быть произведена трансакция по капитализации такого дохода) - все сказанное в этом предложении обозначено особой стрелкой от сектора γ к сектору а.

именно: денежные средства самого предприятия — заемщика (дебитора) банка могут размещаться на счетах в том же банке (нередко это выдвигается банком как обязательное условие кредитования); кроме того, на счетах в том же банке могут размещаться сбережения работников и даже дивиденды бенефициаров заемщика-дебитора (мы осознаем, что сказанное в отношении работников и бенефициаров в условиях переходной экономики может носить более теоретический, нежели практический характер). В указанных случаях (а при размещении денежных средств заемщика-дебитора банка на счетах в том же банке — в прямом смысле) заемщик-дебитор банка становится также и его кредитором, перед которым банк несет все те же обязательства, что и перед иными лицами, держащими денежные средства на счетах в банке.

Приложение Б.

' Внутренняя и внешняя институциональная среда

' инвестиционной деятельности российского банка

J (существующее состояние)

Комментарии к Приложению Б

Структурно данная схема (Приложение Б) изоморфна схеме, содержащейся в Приложении А (озаглавленной «Внутренняя и внешняя институциональная среда инвестиционной деятельности российского банка /как должно быть/»); специфика же данной схемы обусловлена анализируемой в настоящей работе практикой банковской деятельности в российской переходной экономике. Так,, пунктирными линиями обозначены отношения собственности того или иного экономического агента на тот или иной актив (например, акционеров-банка — на его финансовые ресурсы; акционеров — на иностранную компанию, через которую они контролируют банк); необходимость в подобном специальном' обозначении возникает в связи с тем, что отношения собственности в переходной· экономике чаще всего являются непрозрачными (нетранспарентными). Показан механизм принятия инвестиционного решения акционерами единолично и окончательного утверждения его неофициальным (неформальным) органом управления (третья и четвертая стадии инвестиционного процесса, обозначенная соответствующими стрелками). Второстепенная (номинальная, а то и декоративная) роль формальных органов управления банка, кредитного (инвестиционного) комитета (совета), а тем более аналитических служб банка показана тем, что все названные в настоящем предложении органы банка включаются в инвестиционный процесс фактически на стадии уже принятого и. сформированного инвестиционного решения (стадии 5.1, 5.2 и 5.3, означающие институциональное оформление инвестиционного решения, уже принятого на четвертой, если не на третьей, стадии). Специально показана деструктивная роль кредитных менеджеров, которые информируют акционеров о поступившей кредитной заявке только после согласования суммы своего неофициального коррупционного вознаграждения, а то и получения аванса в счет суммы такого вознаграждения (вторая стадия), а после выдачи кредита получают свое коррупционное вознаграждение (как вариант - за вычетом полученного аванса) от заемщика фактически из суммы полученного последним кредита от банка (восьмая стадия), что отражается на получаемом банком процентном доходе хотя бы уже в виде риска неполной или несвоевременной его уплаты (девятая стадия) вплоть до неполного или несвоевременного возврата основной суммы долга. Поскольку в случае частичного дефолта заемщика существенно возрастает ставка резервирования выданного ему кредита по Положению Банка России № 254-П [2√0], отношения между банком и Банком России

по резервированию показаны особо (стадия 7.1). Показана также коррупционная компонента в «традиционном» ее понимании — с участием государственного элемента (пример - вывод денег из бюджета по фиктивному государственному контракту, когда расчеты происходят через открытый в банке счет подрядчика, на который зачисляется соответствующая сумма из бюджета). Далее, в связи с заинтересованностью фактически каждого субъекта инвестиционного процесса в выводе денежных средств за границу России, соответствующий «иностранный» сегмент инвестиционной деятельности показан особо — в левой нижней части листа. Показано, что через инкорпорированные за рубежом России компании контролируют свой бизнес бенефициары не только банка, но и его дебиторов и кредиторов, а также — отдельно — менеджеры банка, чей «бизнес» заключается в получении коррупционного вознаграждения от заемщиков банка за принятие положительного решения по их кредитованию; все названные в данном предложении субъекты выводят аккумулируемые ими денежные средства в пользу этих компаний-нерезидентов, что также показано на схеме. Отдельно показан механизм «субординированных займов», формально предоставляемых банку контролирующей его компанией, проценты по которым, уплачиваемые банком компании, являют собой очевидный механизм вывода средств за рубеж. В рамках «иностранного» сегмента (в левой нижней части листа), оформленного изоморфно крайне левой части схемы из Приложения А, особо показано, что конечным выгодоприобретателем (иначе говоря, бенефициаром) инвестиционной деятельности российских банков в существующих условиях российской переходной экономики является национальная экономика не Российской Федерации, а иного государства (иных государств).

243

; Приложение В.

. Механизм фиктивного банкротства получателя банковских инвестиций

и последствия такого банкротства для банка как инвестора

Комментарии к Приложению В

На данной схеме (Приложение В) показаны риски на стороне компании-заемщика, которые существуют в условиях российской переходной экономики практически всегда и которые элиминируются разве что созданием для целей кредитования на стороне заемщика абсолютно новой компании, которую полностью контролировала бы основная, «материнская» компания-заемщик. Символами α, β, γ, δ обозначены неофициально (неформально) подконтрольные заемщику лица (компании), перед которыми у заемщика заранее (до получения кредита) установлены фиктивные, но формальные обязательства (например, на основании выданного заемщиком компании α, β, γ или δ простого векселя), обозначенные как этапы 1.1, 1.2, 1.3, 1.4. После получения кредита от банка (этап 2) полученные деньги выводятся за рубеж (этап 3) в пользу компании-нерезидента, через которую бенефициары заемщика контролируют последнего; причем вывод денег нередко происходит не напрямую, а через те же компании α, β, γ, δ (соответственно, этап 3 «разбивается» на промежуточные этапы 3.1, 3.2, 3.3, 3.4). После этого начинается процесс собственно фиктивного банкротства компании-заемщика: досудебное (этапы 4.1, 4.2, 4.3, 4.4), а затем и судебное (этапы 5.1, 5.2, 5.3, 5.4) оформление (по существу - регистрация) «факта» существования неуплачиваемого «долга» компании-заемщика перед компаниями α, β, γ, δ, на основании которого последние требуют в суде признания компании-заемщика банкротом (этапы 6.1, 6.2, 6.3, 6.4), что и происходит (этап 7), в результате чего компания- заемщик ликвидируется (этап 8), прекращаются ее обязательства перед банком (этап 9), у банка возникает убыток (этап 10), который, безусловно, не может быть компенсирован мерами корпоративной ответственности к инициировавшим кредитование этого заемщика менеджерам (этап 11) в случае применения таковых. Участие банка в деле о банкротстве, формально обязательное в силу требований Банка России и потому практически всегда практикуемое, на схеме не показано сознательно, так как, как правило, не имеет экономического смысла и перспектив, ибо суммы «долга» заемщика перед компаниями а, β, γ, δ обычно многократно превышают сумму долга заемщика перед банком по кредитному договору, что дает возможность заемщику назначить подконтрольного себе конкурсного управляющего в процессе банкротства и вывести имеющееся имущество на компанию, тем или иным образом подконтрольную тому же заемщику, оставив требования банка неудовлетворенными по причине таким образом искусственно созданного отсутствия у заемщика имущества.

і

Приложение Г.

Механизм реализации права банковского менеджера на отставку.

I

I

. Комментарии к Приложению Г

На данной схеме (приложение Г), в частности, продемонстрирована типовая модель судьбы банковского менеджера после отставки, то есть в роли кандидата на рынке труда. Показано (в виде стрелки под номером 4), что при решении вопроса о приеме находящегося в отставке банковского менеджера на работу в другой банк потенциальным работодателем будет выдвинуто, в качестве условия его приема на работу, требование о лояльности, понимаемой потенциальным работодателем как готовность выполнить без колебаний любое его поручение, в том числе направленное на вывод банковских активов за рубеж, в том числе нарушающее российское банковское, общегражданское или даже уголовное законодательство. В случае готовности кандидата и далее, как на предыдущем месте работы, выполнять подобные поручения и приема его на работу в новый для него банк ситуация необходимости ухода в отставку и из нового банка рано или поздно возникает, в частности, когда противоречие законодательству сущности даваемых менеджеру поручений становится очевидным. В случае же неготовности кандидата (находящегося в отставке менеджера) к подобным поручениям он на определенном этапе окончательно теряет статус экономического агента банковской системы.

⁴ На фоне сходства процессов модификаций инвестиционного процесса в различных типах хозяйствующих субъектов представляется, что именно банковский сектор дает наиболее репрезентативную его модель. И не только потому, что процессы привлечения и размещения капитала именно в банковском секторе более близки друг к другу и более наглядны, чем в других секторах экономики. Но и по той причине, что обмен товарами и услугами, движение капитала между хозяйствующими субъектами и

⁸ Граница между внутренней и внешней экономической средой банка не может являться «берлинской стеной» уже потому, что любой банк существует и функционирует не изолированно, а в качестве составной части российской и мировой экономической системы. Взаимовлияние, взаимодополнение и в известной мере содержательное взаимообогащение обеих «сред» может считаться перманентным процессом, и только таким образом, тем более в посткризисных условиях, банк как операционная единица национальной (а в ряде случаев и непосредственно мировой) экономики поддерживает гомеостазис относительно российской национальной и мировой экономики. Обе среды — как внешнюю, так и внутреннюю - можно считать, используя понятийный аппарат общей теории систем, «открытыми системами». Поэтому, совсем строго говоря, было бы корректнее говорить о «преимущественно внешней» и «преимущественно внутренней»

⁶¹ См. подробнее об этом, например: [√5], [752, 456-470]. Как отмечает В.М. Кульков, «Россия... исторически сформировалась не столько как потребительское, сколько как (если можно так выразиться) «производственное сообщество», где в условиях сложных природных, географических, геологических и иных факторов (во многом сохраняющих свое значение и ныне) на первый план выходят производственные задачи — прежде всего формирование материально-технической базы как основы экономической безопасности и независимости, а также ценности стабильности, общественной консолидации, трудовая мораль [199, 46-47]. На необходимость учета специфики