Процентная маржа, спрэд, непроцентная маржа, точка безубыточности

Показателями доходности процентных операций банка являются процентная маржа и спрэд.

Процентная маржа представляет собой отношение разности процентных доходов и процентных расходов к средним остаткам доходных активов.

Иногда в знаменателе формулы используют показатель средних остатков общих (балансовых активов). Этот показатель менее точен, однако вид формулы зависит от целей анализа:

ПМ = ,

где ПМ – процентная маржа;

ПД – процентные доходы;

ПР – процентные расходы;

ДА – средние остатки доходных активов банка.

Средняя маржа отражает рентабельность процентных операций банка, способность персонала банка эффективно управлять доходными активами.

На уровень процентной маржи влияют такие показатели, как:

· Средняя процентная ставка по доходным активам;

· Отношение доходных активов к активам;

· Соотношение кредитных вложений и доходных активов;

· Средняя процентная ставка по кредитам;

· Стоимость ресурсов и др.

При анализе процентной маржи необходимо изучить динамику этих показателей, их влияние на процентную маржу.

Обобщающим показателем эффективности проводимых банком процентных операций является спрэд:

С = - ,

где С – спрэд;

ПД – процентные доходы;

ДА – средние остатки доходных активов;

ПР – процентные расходы;

ПлП - средние остатки платных пассивов.

Спрэд учитывает не только доходность проводимых активных операций, но и стоимость привлеченных для проведения этих операций ресурсов. Он характеризует рентабельность процентных операций банка.

Спрэд формируется под воздействием таких факторов, как:

· Соотношение доходных активов и платных ресурсов;

· Средняя ставка по привлеченным платным ресурсам;

· Средняя ставка по доходным активам;

· Структура доходных активов;

· Средний уровень доходности отдельных операций;

· Процентная маржа.

При анализе спрэда необходимо изучить динамику этих показателей, их воздействие на спрэд. Чем выше спрэд, тем более эффективно работает банк.

Следующий этап анализа – анализ непроцентной маржи.

Непроцентная маржа рассчитывается как сумма операционных и комиссионных доходов за минусом операционных и комиссионных расходов, отнесенная к средним остаткам балансовых активов, или отношение разности непроцентных доходов и непроцентных расходов к средним остаткам балансовых активов:

НМ = = - ,

где НД – непроцентные доходы;

НР – непроцентные расходы,

- средние остатки активов.

Как правило, непроцентная маржа имеет отрицательное значение.

- показатель, характеризующий доходность непроцентных операций банка. Косвенно он является показателем активности банка на денежных и финансовых рынках. Чем выше этот показатель (в динамике, в сопоставлении с другими банками), тем эффективнее операции, шире предлагаемый перечень банковских продуктов.

- показатель, характеризующий затраты банка на проведение непроцентных операций и на функционирование банка. Косвенно он характеризует способность персонала банка поддерживать режим экономии, проводить операции с наименьшими затратами.

При всей «аналитичности» и простоте восприятия процентная маржа не дает полного представления о прибыльности банка, поскольку фактические затраты по размещению активов превышают процентные расходы.

Для эффективного управления рентабельностью активов банка необходимо оценивать фактическую внутреннюю стоимость расходов, связанных с размещением привлеченных средств. Таким показателем является общая сумма расходов банка, не покрытых комиссионными и другими непроцентными доходами, отнесенная к доходным активам. Этот показатель называется точка безубыточности ().

= ,

где - точка безубыточности.

- общая сумма расходов банка;

НД – непроцентные доходы;

- средние остатки доходных активов.

Снижение точки безубыточности означает снижение затрат на обслуживание доходных активов. Точка безубыточности – та минимальная ставка доходности доходных активов, при которой прибыли уже нет, но еще нет и убытков. Чем более точно рассчитан показатель , тем более достоверным будет значение точки безубыточности.

Далее точку безубыточности можно анализировать в разрезе структурных подразделений банка, отдельных операций и групп операций. Сложность анализа заключается в необходимости учета большого числа факторов: отчислений в фонд обязательных резервов, стоимости хеджирования банковских рисков, расчет условно-постоянных расходов, затрат на проведение операций и т.д.

Размер расходов на содержание банка (так называемых условно-постоянных) особенно сильно влияет на значение точки безубыточности, и тенденции устойчивого роста этих расходов, как правило, несет угрозу финансовой устойчивости банка. Опережающий рост этих расходов по сравнению с ростом доходных активов, т.е. рост , всегда является признаком непродуманных управленческих решений и ухудшения финансового состояния банка – уже наступившего или приближающегося.

1.1.