Тема 1. Анализ активов коммерческого банка

2.1Анализ структуры и качества активов коммерческого банка

2.2Анализ кредитных операций коммерческого банка

1-й и 2-й вопросы рассмотрены на лекции 29.09.2016 г.

2.3Анализ активных операций с ценными бумагами

Операции банков с ценными бумагами, учитываемые в балансе, можно разделить на три группы:

· Пассивные операции.

· Активные операции. К ним относятся операции, связанные с приобретением ценных бумаг с целью получения дохода или получения контроля над дочерними зависимыми обществами. Эти бумаги составляют портфель ценных бумаг коммерческого банка;

· Посреднические операции. Это операции, где банк выступает как брокер, действуя по поручению клиентов. Банк не вкладывает собственные средства и получает доход в виде комиссий.

Если основная направленность банка – кредитные операции, доля ценных бумаг в портфеле его активов будет невелика: как правило, на рынок ценных бумаг такой банк направляет временно свободные ресурсы и инвестирует их обычно в государственные ценные бумаги, имеющие рыночную котировку.

Оценка качества портфеля ценных бумаг

Формируя портфель ценных бумаг, банк несет риск потери стоимости приобретенных ценных бумаг. Для снижения этого риска банк формирует резервы на возможные потери (резервы под возможное обесценение ценных бумаг). Резервы формируются только по бумагам, учитываемым на балансе банка.

В банковском учете ценные бумаги разделяются на следующие группы:

1. Вложения в долговые обязательства. Вложения в эту категорию ценных бумаг учитываются на счетах:

- 501 – Долговые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток;

- 502 – Долговые обязательства, имеющиеся в наличии для продажи;

- 503 – Долговые обязательства, удерживаемые до погашения;

- 505 – Долговые обязательства, не погашенные в срок.

2. Вложения в долевые ценные бумаги. Под долевыми ценными бумагами понимаются акции, паи, а также любые ценные бумаги, которые в соответствии с законодательством (правом) страны их выпуска закрепляют права собственности на долю в имуществе и (или) в чистых активах организации (остаточная доля в активах, оставшихся после вычета всех ее обязательств). Эти бумаги учитываются на следующих счетах:

- 506 – Долевые ценные бумаги, учитываемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток;

- 507 – Долевые ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи;

- 509 – Прочие счета по операциям с приобретенными ценными бумагами.

К ценным бумагам, оцениваемым по справедливой стоимости, относятся ценные бумаги, прошедшие процедуру листинга и информация о рыночной цене которых общедоступна. С момента зачисления (первоначального признания) и до момента списания (прекращения признания) вложения в эту категорию ценных бумаг оцениваются (переоцениваются) по текущей (справедливой) стоимости либо путем создания резерва на возможные потери. В банковском учете текущей (справедливой) стоимостью ценной бумаги признается сумма, за которую ее можно реализовать при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку и независимыми друг от друга сторонами.

На отдельных счетах второго порядка учитываются создаваемые резервы на возможные потери и переоценка ценных бумаг. Счета по учету положительной переоценки – активные, счета по учету отрицательной переоценки и резервов – пассивные.

3. Учтенные векселя. Эта категория ценных учитывается на следующих счетах:

- 512 – Векселя федеральных органов исполнительной власти и авалированные ими;

- 513 - Векселя органов исполнительной власти субъектов РФ, местного самоуправления и авалированные ими;

- 514 – Векселя кредитных организаций и авалированные ими;

- 515 – Прочие векселя;

- 516 – Векселя органов государственной власти иностранных государств и авлированные ими;

- 517 – Векселя органов местной власти иностранных государств и авалированные ими;

- 518 – Векселя банков-нерезидентов и авалированные ими;

- 519 –Прочие векселя нерезидентов.

На этих активных счетах учитывается покупная стоимость приобретенных (учтенных) банком векселей и начисленных по ним процентных доходов по срокам их погашения.

4. Участия. К участиям относятся вложения в уставные капиталы дочерних и зависимых обществ. Эта категория вложений учитывается на счетах:

- 601 – Участия в дочерних и зависимых акционерных обществах;

- 602 – Прочее участие.

Вложения в долговые и долевые ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, подлежат переоценке. Положительная переоценка долговых ценных бумаг увеличивает балансовую стоимость бумаги и доходы банка по переоценке. Отрицательная переоценка соответственно уменьшает балансовую стоимость бумаги и увеличивает расходы по переоценке. Эти доходы и расходы учитываются непосредственно на счетах доходов и расходов.

Положительная переоценка отражается на счете 10603 (пассив), отрицательная – на счете 10605 (актив). Одновременно суммы переоценки отражаются на счетах в разделе 5: положительная переоценка – в активе, отрицательная – в пассиве. В связи с этим при анализе ценных бумаг счета 10603 и 10605 учитывать не следует, поскольку в ином случае произойдет двойной счет операции.

Долговые обязательства, удерживаемые до погашения, и долговые обязательства, не погашенные в срок, не переоцениваются. Под вложения в такие бумаги формируются резервы на возможные потери.

Резервы на возможные потери под ценные бумаги для продажи формируются в случае невозможности надежного определения их текущей (справедливой) стоимости и наличия признаков их обесценения. Под ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, резервы на возможные потери не формируются.

Для анализа все учтенные в разделе 5 (в активе) ценные бумаги распределяются на 4 группы:

· Инвестиционный портфель, где группируются ценные бумаги по справедливой стоимости, и бумаги, удерживаемые до погашения;

· Торговый портфель, включающий ценные бумаги, имеющиеся для продажи;

· Векселя (портфель векселей);

· Участия (в дочерних и зависимых обществах и прочие участия).

Анализ операций с ценными бумагами проводится на основе данных ф.0409101 и ф.0409102.

При необходимости можно проанализировать изменение инвестиционного и торгового портфелей по составу бумаг (государственные, корпоративные и т.д.).

Следующий этап анализа – оценка доходности от операций с ценными бумагами. Мы можем оценить доходность операций только в части доходов и расходов от изменения курса самой ценной бумаги, а также получения купонного (процентного) дохода и дивидендов. Результаты переоценки ценных бумаг в иностранной валюте для внешнего аналитика остаются величиной неизвестной.

Фактическая доходность портфеля ценных бумаг рассчитывается по формуле:

= ,

где - доходность портфеля ценных бумаг;

- чистые доходы по ценным бумагам и участиям за период;

П – портфель ценных бумаг на начало и конец периода, в знаменателе средний остаток вложений за период.