7.4.1. Скользящая средняя

Строят скользящие средние, как вы понимаете, методом усреднения (сглаживания) ценовых показателей. Жалко только одно: по своей природе МА хоть чуть-чуть, но отстает от динамики рынка. В то же время хорошо то, что краткосрочное МА точнее передает движение цен, чем более продолжительное.

Первый вопрос, который задает себе трейдер, садясь за свой компьютер, звучит так: является ли сейчас рынок растущим или он падающий? Второй вопрос: а какой сейчас на рынке тренд — краткосрочный, среднесрочный или долгосрочный? На первый из этих вопросов отвечает индикатор — он показывает направление тренда на графике, построенном на определенных временных интервалах.

Соответственно, если на дневном графике вы видите восходящий тренд, не факт, что на часовом ситуация такая же — может быть, там в это время все наоборот.

ТИПЫ СКОЛЬЗЯЩИХ СРЕДНИХ

Различают 3 основных типа скользящих средних — простую, экспоненциальную и взвешенную (рис. 7.4.1).

Простая скользящая средняя (8МА)

Ее вычисляют по следующей формуле:

8МА = 8иш(Р.)/п,

где п — число дней (параметр средней), Р. — котировки валюты для всех дней, принимающих участие в расчете текущего значения средней.

По-русски говоря, если сложить п последних цен и поделить сумму на их число (п), мы получим среднее значение цены за п последних периодов. Это и будет текущее значение простой скользящей средней.

Вычисление 8МА является довольно простым, но котировки любого из дней имеют один и тот же «вес» (важность). Поэтому, например, на дневном графике при большом параметре п и при условии, что реальный тренд окажется короче по времени, «давно минувшие дни» приведут к погрешности в оценке текущей рыночной ситуации. Обычно 8МА считают на периоде 3, 5, 10, максимум 20 дней.

Взвешенная скользящая средняя (ШМА)

При расчете текущего значения взвешенной средней для каждого дня задается определенный вес до, который уменьшается с удалением дня в прошлое. Формула получается такая:

ШМА = 8иш(до; х Р1)/8иш(^1),

где до. = 1/1.

Как вы поняли, в числителе — сумма произведений цен и их весов, а в знаменателе — сумма весов. Параметр, который нужно выбрать для расчета взвешенной средней — то же самое число п, опре-

деляющее число дней, участвующих в расчете. Величина 1 колеб-лется от 1 до п, если текущую цену считать первой.

Взвешенную скользящую среднюю можно использовать на лю-бом временном промежутке. При этом веса можно задавать как угод-но: обычно «минувшие дни» считают менее важными, а последние — наиболее важными и имеющими максимальный вес. В таком слу-чае средняя более достоверно отражает последние события, не пе-реставая учитывать и те, которые были п периодов времени назад. Плохо то, что при больших периодах усложняется вычисление взвешенного среднего, ведь каждому периоду надо придать свой вес, поэтому ШМА оптимально применять на краткосрочных и среднесрочных промежутках времени.

Экспоненциальная скользящая средняя (ЕМА)

Экспоненциальная скользящая вычисляется по формуле: ЕМА = ЕМА(4 - 1) + (2/(п + 1)) х (Р4- ЕМА^ _ 0), где Р4 — текущая котировка; п — период усреднения.

Как видите, каждое новое значение ЕМА содержит в себе информацию о предыдущем периоде, поскольку в формуле для расчета текущего ЕМА используется предшествовавшее текущему значение ЕМА - . Следовательно, ЕМА учитывает всю историю, хотя 1)

нужно ли нам это свойство? Скорее нет, чем да.

Экспоненциальную скользящую среднюю можно рассчитывать для любого периода времени. Последние дни получаются более значимыми, но тем не менее эта скользящая все равно не является наилучшей скользящей средней. А раз так, то вот вам ответ на во-прос, а какую же скользящую лучше использовать: тип скользящей средней нужно выбирать в зависимости от стоящих перед вами задач и исходя из обоснованности использования любого из упомянутых типов средних.

ОБЩИЕ ПРАВИЛА РАБОТЫ СО СКОЛЬЗЯЩИМИ СРЕДНИМИ

Самым важным сигналом, показывающим направление тренда, является общее направление движения скользящей средней. При восходящей МА нужно придерживаться «бычьего» рынка и играть на повышение. Следует покупать, когда цены упадут до МА, ставя защитный ордер ниже недавнего минимума цен. А если уже поставили, то дальше ордер можно тихонечко подтягивать вверх, по мере повышения самой цены. При нисходящей средней следует играть на понижение, открывая короткие позиции, когда цены подскочат до МА или чуть выше. Мы как бы ловим откат на «медвежьем» рынке и открываемся по направлению нисходящего тренда. В этом случае защитный ордер следует размещать чуть выше последнего пика цен и подтягивать его в направлении движения цен в случае продолжения «медвежьего» тренда.

Вторым сигналом служит пересечение МА и графика цены. Такой сигнал является сильным, например, для наметившегося «бычьего» рынка. Как мы говорили, средняя немножко не успевает за ценой, отстает. Когда цена начнет резко расти после, скажем, про-должительного падения, она будет просто вынуждена пересечь свою скользящую среднюю. Здесь нет волшебства, а есть простая математика. Так вот, такое пересечение и скажет нам о том, что на последних периодах цена стала расти значительно быстрее, чем в течение предшествующего им временного промежутка.

Третьим сигналом служит разворот МА на минимальном или максимальном значении. Если МА расположена под графиком цены и имеет локальный минимум, а график цены имеет положительный наклон, то поступает сигнал средней силы о «бычьем» направлении рынка и об открытии позиции вверх. Если же график не имеет поло-жительного наклона, то поступает очень слабый сигнал, для подтвер-ждения которого нужно использовать дополнительные сигналы.

МЕТОДЫ ТОРГОВЛИ НА ОСНОВЕ СКОЛЬЗЯЩИХ СРЕДНИХ

На основе скользящей средней были разработаны несколько осцилляторов (так называется один из типов индикаторов), например:

скользящая средняя схождения-расхождения («шоушд ауегаде сопуегдепсе/Луегдепсе», сокращенно — МАС^);

темп изменения цены (га^е оГ сЬапде — КОС);

индикатор относительной силы (ге1аИуе з^гепд^Ь ш^ех — К81). О них и поговорим.