Эксперимент 1

Перед менеджерами как в одних, так и в других экспериментальных условиях была поставлена следующая задача: «Ожидается, что из-за сложных экономических условий ваше подразделение потеряет в следующем квартале 600 тыс. долл. В настоящий момент вы рассматриваете две возможности выхода из этой сложной ситуации».

Менеджерам в условиях реализации прибылей было сказано: «Воспользовавшись первой возможностью, вы наверняка сохраните 200 тыс. долл. Для второй возможности известно, что с вероятностью 1/3 вам удастся сохранить все 600 тыс. долл., а с вероятностью 2/3 вы можете эти 600 тыс. долл. потерять».

Менеджерам в условиях реализации убытков было сказано: «Воспользовавшись первой возможностью, вы наверняка потеряете 400 тыс. долл. Для второй возможности известно, что с вероятностью 1/3 вам удастся ничего не потерять, а с вероятностью 2/3 вы можете потерять все 600 тыс. долл.».

В наших традиционных обозначениях задача эксперимента 1 может быть записана следующим образом:

Прибыли

А: (200 000)

В: (600 000, 1/3; 0, 2/3)

Убытки

А: (- 400 000)

В: (0, 1/3; - 600 000, 2/3)

Очевидно, что перспективы А идентичны как в условиях, связанных с прибылями, так и в условиях, связанных с убытками. В соответствии с теорией ожидаемой полезности манипулирование формулировкой задачи (теряешь 400 тыс. долл. или приобретаешь 200 тыс. долл.) не должно оказывать никакого влияния на процесс принятия решения.

Теория перспектив, напротив, утверждает, что подавляющее большинство менеджеров в условиях, связанных с прибылями, выберет альтернативу, приносящую прибыль наверняка, а в условиях, связанных с убытками, — альтернативу связанную с вероятностью не потерять ничего.

Решения менеджеров в эксперименте 1, %

Посмотрим, какие решения приняли менеджеры (табл. 5).

Таблица 5 Экспериментальные Решение условия принятие риска избегаппе риска Прибыли 37,1 62,9 Убытки 75 25

Как видим, менеджеры нарушают аксиомы классической теории рационального поведения и полностью подтверждают постулаты теории перспектив. Менеджеры предпочли прибыль «наверняка» в ситуации, когда задача была сформулирована в терминах прибылей (62,9% против 37,1), но предпочли рискованную перспективу в ситуации, когда задача была сформулирована в терминах убытков (75% против 25).