ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ

Задание 1. Уставной капитал АО в 2 млрд руб. составлен из привилегированных (20 %) и обыкновенных акций (80 %), каждая из которых имеет номинальную стоимость 500 руб. По привилегированным акциям установлен фиксированный дивиденд в размере 10 %.

По итогам года собрание акционеров приняло решение о выделении из чистой прибыли для выплаты дивидендов суммы, равной 238,4 млн руб. Определите размер дивидендов, которые в этом случае будут объявлены по обыкновенным акциям. Задание 2. Уставной капитал АО разделен на 20 тыс. привилегированных акций по 500 руб. каждая с фиксированным дивидендом в размере 5 % к номинальной стоимости и 40 тыс. обыкновенных акций по 1000 руб. каждая. Общее собрание акционеров по рекомендации Совета директоров приняло решение о выделении из чистой прибыли на выплату дивидендов по всем акциям сумму, равную 6 млн руб. Какие дивиденды будут объявлены в этом случае по обыкновенным акциям. Задание 3. Уставной капитал компании в 6 млрд руб. состоит на 20 % из привилегированных акций с фиксированным дивидендом в размере 3 % от номинала и на 80 % из обыкновенных акций. Номинальная стоимость всех акций одинакова - 2 тыс. руб. На выплату дивидендов по всем акциям из чистой прибыли было выделено 780 млн руб. Определите размер дивиденда на одну обыкновенную акцию. Задание 4. Инвестор приобрел акции АО по курсовой стоимости 300 руб. Годовой дивиденд на одну акцию составил 15 руб. Акции не были проданы в конце года. Определите текущую доходность акции. Задание 5. Акции производственного объединения были проданы по курсовой стоимости 1 200 руб. каждая при номинале в 1 000 руб. По итогам года на каждую акцию был выплачен дивиденд в размере 4,8 % от номинала. Определите текущую доходность акции, если известно, что они не были вторично реализованы. Задание 6. Инвестор купил акции завода номиналом в 1,5 тыс. руб. по рыночной цене 2 тыс. руб.

за каждую Дивиденды, объявленные по итогам года за одну акцию составили 2 %. Определите текущую доходность акции. Задание 7. Инвестор приобрел акции завода номинальной стоимостью 1 500 руб. по цене 1 800 руб. Через год он продал акции по цене 1 827 руб. Определите конечную доходность, если на акции был начислен дивиденд в размере 3 % годовых. Задание 8. В момент покупки инвестором акций номиналом 1 000 руб. их рыночная цена равнялась 1 500 руб. Ко времени продажи инвестором акции их рыночный курс снизился до 1 470 руб. Определите конечную доходность акции, если известно, что годовой дивиденд равен 6 %, а инвестиционный период был меньше одного года. Задание 9. При покупке курсовая стоимость акции равнялась 5 000 руб. при номинале в 4 000 руб., а при продаже она возросла до 5 500 руб. Инвестиционный период был меньше одного года. На одну акцию был объявлен дивиденд в размере 20 % годовых. Определите конечную доходность акции. Задание 10. Инвестор приобрел привилегированные акции банка номиналом 500 руб. по цене 550 руб. Через три года он продал эти акции по курсу 614,5 руб. Дивиденд по акциям равнялся 10 % годовых. Определите конечную доходность акций за весь инвестиционный период. Задание 11. Инвестор вложил свои деньги в покупку обыкновенных акций предприятия, купив 100 акций по номиналу 5 000 руб. В первый год дивидендов по акциям не начислялись, во второй и третий - они составили соответственно 50 руб. и 80 руб. на одну акцию. Инвестор продал акции по рыночной стоимости 5 500 руб. Рассчитайте показатель конечной доходности акции (в целом инвестиционный период составил 3 года). Задание 12. Обыкновенные акции компании номинальной стоимостью 500 руб., купленные по цене 510 руб., через два года были проданы по курсу 375 руб. В течение инвестиционного периода дивиденды на акции не начислялись из-за тяжелого финансового положения компании. Рассчитайте показатель конечной доходности акции этой компании. Задание 13. Рассчитайте текущую доходность облигации внутреннего валютного займа номинальной стоимостью 1 000 долл.

США, которая была куплена по цене 1 002 долл. Купонная ставка по облигации равна 3 % годовых, а срок погашения облигации - 10 лет. Задание 14. Инвестор приобрел облигацию номинальной стоимостью 5 000 руб. по цене 5 200 руб. Купонная ставка по облигации равняется 40 % годовых. Рассчитайте показатель текущей доходности облигации. Задание 15. Облигация сберегательного займа номинальной стоимостью 500 руб. с купонной ставкой 20 % годовых, была приобретена за 520 руб. Срок погашения облигаций 5 лет. Через 2 года инвестор продал облигацию за 550 руб. Рассчитайте показатель конечной доходности облигации. Задание 16. Рассчитайте конечную доходность бескупонной облигации внутреннего федерального займа номинальной стоимостью 1 000 руб., которая была куплена за 800 руб. Срок погашения облигации - 2 года. Инвестор держал облигацию до погашения. Задание 17. Выберите принципиальные отличия товарного рынка и рынка ценных бумаг по следующим характеристикам: экономическая сущность; объект экономических отношений; каким образом появляется объект экономических отношений; организация товародвижения (сколько раз может продаваться товар и ценная бумага. Задание 18. Из перечисленных функций ценных бумаг определите общерыночные и специфические: — Ценовая функция; — Информационная функция; — Регулирующая функция; — Перераспределительная функция; — Функция страхования ценовых и финансовых активов. Задание 19. Определите составные части рынка ценных бумаг в зависимости от способов торговли: — Первая купля/продажа. Повторные продажи; — Наличие твердых и устойчивых правил торговли. Отсутствие твердых и устойчивых правил торговли; — Торговля на фондовых биржах. Торговля, минуя фондовые биржи; — Сделки со сроком исполнения в 1-2 дня. Сделки со сроком исполнения более двух дней. Задание 20. Дайте характеристику категориям участников рынка ценных бумаг по функциям и составу: эмитенты; инвесторы; фондовые посредники; инфраструктурные организации. Задание 21. Дайте характеристику фьючерсного контракта и форвардного контракта купли-продажи биржевого актива по следующим критериям: класс инструмента; место заключения сделки; форма и содержание договора; наличие гарантий исполнения; цель контракта; объект контракта.

Задание 22. Фьючерсным контрактом предусматривается покупка акций через 3 месяца. Через 60 дней цена одной акции составила 1 200 руб. Определите стоимость фьючерсного контракта при уровне банковского процента по депозитам в 50 % годовых. Задание 23. Фьючерсным контрактом предусматривается продажа акций через 2 месяца. Определите стоимость фьючерсного контракта через 20 дней, если известно, что их рыночная цена составила 500 руб., а банковский процент по депозитам - 40 %. Задание 24. Определите стоимость фьючерсного контракта на 120 дней на покупку облигаций через 40 дней, если к этому времени их рыночная цена составила 800 руб., а банковский процент по депозитам - 20 %. Задание 25. Фьючерсным контрактом предусматривалась покупка облигации сберегательного займа с фиксированным процентом - 30 % годовых через 60 дней. Через 20 дней рыночная цена облигации составила 1 000 руб. Банковский процент по депозитам - 40 %. Определите стоимость фьючерсного контракта. Задание 26. Определите стоимость месячного фьючерсного контракта на продажу акции, если рыночная стоимость акции через 10 дней составила 1 500 руб. Банковский процент по депозитам - 30 %, а средний размер дивиденда - 15 %. Задание 27. Инвестор приобрел фьючерсный контракт на покупку акции со сроком 3 месяца. Через 50 дней стоимость акции составила 1 800 руб. Определите стоимость фьючерсного контракта, если банковский процент по депозитам равен 50 %, а средний размер дивидендов по акции - 40 %. Задание 28. Покупка европейского опциона-колл позволяет купить 10 тыс. долл. СЩА по курсу 15 руб. за 1 долл. Через 3 месяца. При заключении опционного контракта покупатель уплатил премию в размере 0,5 руб. за 1 долл. На день исполнения опциона курс доллара составил 16 руб. Владелец использовал опцион. Определите общие затраты владельца опциона на покупку валюты. Задание 29. Покупка европейского опциона-колл дает право купить 5 тыс. евро по курсу 7,8 руб. через 3 месяца. Покупатель платит продавцу валюты премию из расчета 0,6 руб. за 1 евро. На день исполнения опциона курс евро снизился до 7,5 руб. Владелец опциона отказывается от него и покупает валюту на наличном рынке. Определите его общие затраты на приобретение валюты. Задание 30. Покупка американского опциона-колл дает право предприятию в течение месяца приобрести 100 акций завода по курсу 5 000 руб. за одну акцию. Премия за опцион составила 100 руб. на одну акцию. Через две недели рыночный курс акций достиг 6000 руб. Владелец опциона решил использовать его для покупки акций. Определите общие затраты на их приобретение. Задание 31. Покупка американского опциона-пут дает его владельцу право продать 500 акций по курсу 15 руб. через три месяца. На фондовом рынке в момент заключения сделки наблюдалась тенденция к снижению курса акций. Покупатель опциона заплатил премию в размере 0,1 руб. за 1 акцию. Через две недели курс акций составил 12 руб. Владелец опциона остро нуждался в денежных средствах и решил использовать опцион для продажи акций. Определите доход владельца опциона от продажи акций. Задание 32. Покупка европейского опциона-пут дает фирме право продать 5 фьючерсных контрактов по цене 500 тыс. руб. каждый через месяц. За опцион фирма заплатила премию в размере 1 тыс. руб. за каждый фьючерсный контракт. На день исполнения опциона цена одного фьючерсного контракта возросла до 550 тыс. руб. Фирма отказывается от опциона и продает фьючерсные контракты по рыночному курсу. Определите общие доходы фирмы. Задание 33. Биржевой спекулянт, играющий на понижение курса акций, приобрел американский опцион-пут, который дает ему право продать 100 акций в течение одного месяца по курсу 1 000 руб. за одну акцию. Премия по опциону составила 10 руб. за одну акцию. На день истечения срока опциона рыночный курс акции снизился до 800 руб. Биржевой спекулянт использовал опцион для выгодной продажи акций. Определите его общие доходы и его выигрыш от использования опциона. Задание 34. Раскройте содержание анализа сделки с ценными бумагами по следующим аспектам: организационный; экономический; правовой; этический. Задание 35. Какие виды сделок возможны, если известны: степень согласования условий сделок контрагентами; в зависимости от использования посредников между продавцом и покупателем; в зависимости от объема сделки; в зависимости от организации заключения сделок; в зависимости от срока использования сделок. Задание 36. Определите по следующим критериям твердые сделки, финансовые фьючерсы, опционы, пролонгированные сделки: 1. Обязательность исполнения сделки; 2. Стандартизация формы; 3. Наличие реальных биржевых ценностей у контрагентов; 4. Основная цель сделки. Задание 37. Дайте сравнительный анализ различных типов портфелей по: цели формирования данного портфеля; динамике курса ценных бумаг; уровню доходности ценных бумаг; степени рискованности инвестиций в данные ценные бумаги. Задание 38. Сравните методы осуществления управления портфелем (активное, пассивное) по следующим параметрам: кто осуществляет управление портфелем; цель управления; методы управления; название, принятое в зарубежной практике.

<< | >>

↑

Источник: Г. Д. Белькова. РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ. 2007

Еще по теме ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ:

- Биржевая торговля - Биржевое дело - Государственные и муниципальные финансы в России - Государственный и муниципальный заказ - Государственный финансовый контроль - Деньги - Деньги и кредит - Деньги, кредит, банки - Державні і муніципальні фінанси в Україні - Инвестиции - Инвестиционное право - Кредит - Международные финансы - Налоги и налогообложение - Основы финансов - Финансовая терминология - Финансовое право - Финансовое прогнозирование - Финансовые риски - Финансовые рынки - Финансовый анализ - Финансовый контроль - Финансы и кредит - Финансы предприятий - Финансы, денежное обращение и кредит - Фінансова система України -

- Аудит - Банки - Бизнес - Бухгалтерский учет - Макро и Микроэкономика - Маркетинг - Менеджмент - Философия - Финансы - Экономика -