ВВЕДЕНИЕ

Актуальность исследования. Для большинства лиц, заинтересованных в деятельности организации, бухгалтерская отчетность является главным информационным источником данных для принятия решений операционного, инвестиционного, финансового характера.

Исторически баланс ориентирован на запросы собственника. Это объясняет, почему в центре внимания исследователей находится собственный капитал или чистые активы, т.е. активы, уменьшенные на признанные в балансе обязательства. В определенной степени данный показатель удовлетворяет также запросам и других пользователей (заемщиков, государство, работников), интересы которых представлены в виде обязательств.

Трактовка показателя чистых активов в значительной мере зависит от принятой оценки. Когда активы баланса оцениваются по исторической первоначальной цене приобретения, то чистые активы - это доля первоначальной оценки активов, оплаченная за счет собственных средств организации в прошлом. Однако прошлая первоначальная оценка, даже при условии ее корректировки на уровень инфляции, не является источником погашения обязательств (хотя этот вывод напрашивается из равенства активов и пассивов).

Обязательства оплачиваются за счет притока денег, которые генерируют активы в ходе осуществления операционной деятельности. Оценка операционного потенциала активов через будущие денежные поступления определяет чистые активы как разницу между притоками денег от использования активов и оттоками по обязательствам. В такой трактовке показатель чистых активов - альтернатива показателя платёжеспособности хозяйствующего субъекта в перспективе.

Сущностная природа активов предопределяет необходимость разработки многомерной системы оценок, которая включает: прошлую первоначальную

оценку приобретения активов; настоящую оценку поддержания активов в рабочем состоянии; будущую оценку притока денежных средств, которые можно получить от использования активов в операционной деятельности.

Конечным результатом системы оценок в балансе является формирование показателя финансового благосостояния. В учетной терминологии финансовое благосостояние - это прогнозный показатель свободного остатка денег, причитающегося собственникам. По своей сути, финансовое благосостояние это чистые активы, рассчитанные через оценки будущих притоков и оттоков денег, уменьшенные на сумму ранее оплаченных инвестиций за счет собственных средств организации. Так же, как и показатель чистых активов, определяемый от первоначальной оценки, показатель финансового благосостояния в некоторой степени отвечает интересам лиц, платежи в пользу которых признаны в виде обязательств.

Однако описанная выше «счетная идея» балансовых обобщений, нацеленная на разноаспектное раскрытие показателя финансового благосостояния через систему взаимодополняющих оценок кругооборота активов и пассивов, до сих пор не получила должного выражения в современной отчетности.

В Концепции международных стандартов финансовой отчетности (далее по тексту - Концепции МСФО) предусмотрены две принципиально разные «счетные идеи» по определению капитала, как показателя, отвечающего запросам заинтересованных пользователей.

Физический капитал [в терминах Концепции МСФО] - это производственная мощность или операционная способность. Физический капитал измеряется в тех показателях, которые организация сочтет наиболее уместными, например, в денежной оценке или в натуральных измерителях. При расчете физического капитала принято использовать первоначальные оценки активов, скорректированные на уровень инфляции. По замыслу, прирост физического

капитала отражает наращение используемых в деятельности организации активов, которые способны в будущем создавать денежный приток.

Однако в силу отсутствия однозначной трактовки физического капитала и необходимости повышения роли коммуникативной функции международной отчетности разработчики Концепции МСФО ориентируют организации на использование финансовой концепции поддержания капитала.

Финансовый капитал [в терминах Концепции МСФО] - текущая денежная оценка чистых активов на отчетную дату. Переоценка активов и обязательств отражается в балансе, как правило, в составе прибыли или убытка отчетного периода. Поэтому прирост финансового капитала трактуется как повышение уровня платёжеспособности и доли собственных средств в активах организации. Однако при составлении отчетности организации обязаны руководствоваться принципом наименьшей оценки.

Принцип наименьшей оценки предполагает обязательный выбор одной наименьшей оценки из множества разрешенных оценок. Так, внеоборотные активы признаются в отчетности по первоначальной прошлой стоимости за вычетом накопленной амортизации или по справедливой стоимости. Справедливая стоимость - это гипотетическая текущая цена продажи активов в настоящем времени или будущая ценность их использования, т.е. сумма денежных поступлений от использования активов в неопределённом будущем. Оборотные запасы признаются по первоначальной прошлой себестоимости приобретения или чистой цене реализации настоящего времени. Долгосрочные обязательства отражаются по амортизированной стоимости, т.е. по стоимости погашения обязательств, уменьшенной на ставку дисконта в связи с обесценением денег. Текущая оценка долгосрочных обязательств по определению не равняется сумме обязательств, подлежащих погашению в соответствии с условиями кредитования.

В результате в балансе используется модель смешанной оценки, которая допускает формирование показателя финансового капитала (чистых активов) в оценках сценария, который никогда не может быть реализован в реальности.

Во-первых, первоначальная цена (себестоимость) приобретения активов не является источником погашения кредиторских обязательств в настоящем времени и в будущем. Во-вторых, дисконтированная оценка обязательств, признанная в балансе, не означает, что заемщики согласятся на досрочное погашение долгов в этой оценке. В-третьих, гипотетическая справедливая стоимость позволяет рассчитать финансовый капитал при условии немедленной продажи активов и расчетов по долгам.

Чтобы преодолеть возникающую информационную несогласованность в системном бухгалтерском учете и отчетности с точки зрения различных пользователей необходимо научное исследование возможности совмещения различных денежных оценок при формировании балансовых обобщений. В соответствии с выдвигаемой автором гипотезой, балансовые обобщения системы оценок позволят раскрыть в балансе связанность показателей физического капитала (денежной оценки активов), финансового капитала (денежной оценки платёжеспособности в будущем), а также финансового благосостояния заинтересованных лиц (свободного остатка денег, причитающегося собственникам). Предполагаем также, что системный подход к развитию оценок в балансовых обобщениях позволит раскрыть в балансе рыночную стоимость / рыночную капитализацию компании.

Степень разработанности. Проблема оценки является одной из центральных проблем в теории учета. Становление статической и динамической теорий баланса вызвало многочисленные научные споры об уместности и целесообразности применения исторических (первоначальных) или рыночных

(текущих) оценок. Метод оценки и его влияние на формирование и трактовку чистых активов в балансе исходят из различных концептуальных основ балансоведения. Этой фундаментальной проблематике учета посвящены работы Дюмарше Ж., Леотей Е., Гильбо А., Свинея Г., Фишера И., Шера И., Шмаленбаха Э., Шмидта Ф., Помазкова Н.С., Рудановского А.П. и других экономистов и бухгалтеров.

Позднее, по мере расширения пользовательских запросов, ученые пришли к выводу о необходимости применения множества оценок, которые, в свою очередь, породили множество концепций определения капитала, чистых активов, финансового благосостояния. Существенный вклад в развитие метода оценки и разработку различных концепций капитала внесли Мэтьюс М.Р. и Перера М.Х.Б., Хендрексен Э.С., и Ван Бреда М.Ф., Обербринкман Ф., Ковалев В.В., Палий В.Ф., Пятов М.Ю., Соколов Я.В., Цыганков К.Ю., Хорин А.Н. и другие.

Взаимодействие показателей эффективности использования активов, платёжеспособности, финансового благосостояния, рыночной стоимости компании стало предметом исследований в работах по финансовому менеджменту Баффета У., Бригхема Ю., Гапенски Л., Ван Хорна и Вахович Дж., Коупленда Т., Коллера Т., Муррина Дж., Эдвардса Б., Этрилла П., Бланка И.А., Битюцких В.Т., Ефимовой О.В., Кудиной М.В., Когденко В.Г., Ивашковской И.В., Мельник М.В., Щуриной С.В. и других иностранных и российских авторов.

Однако работы практически всех перечисленных выше авторов скорее ориентированы на выбор наиболее универсального метода оценки объектов учета и построение бухгалтерского баланса в его одномерном измерении. Если в начале ХХ века теоретики пытались описать взаимосвязь капитала (денежной оценки чистых активов) и чистой нераспределённой прибыли методами бухгалтерского учета (капитальное уравнение Шера), то в настоящее время, отчетность ориентируется на разноаспектные и узкопрофильные запросы заинтересованных лиц (например, признание обесценения кредиторской задолженности в связи с изменением покупательской способности денег). Предложения по совершенствованию метода оценки носят фрагментарный дискретный характер.

Целостная картина создания, обращения, наращения капитала и, как следствие, достижение ожидаемого уровня финансового благосостояния в виде системы балансовых обобщений в научной литературе пока не представлена.

Авторский подход заключается в реализации системного единства оценок и концепций поддержания, сохранения и наращения физического капитала, финансового капитала и финансового благосостояния в отчетности. Система оценок применяется как на уровне отдельных этапов операционного цикла в режиме текущего времени, так и в балансовых обобщениях в долгосрочной перспективе. В данном исследовании идея систематизации оценок доведена до уровня практически реализуемого метода - метода системы оценок (полиоценки), что позволяет адаптировать балансовые построения к различным моделям финансирования и сценариям развития хозяйственной деятельности в виде законченной формы многомерного баланса и соответствующего профилю информационного запроса балансового уравнения.

Цель исследования - обосновать адаптивную систему оценок в балансовых обобщениях, отражающую кругооборот капитала в операционном цикле, для последующего прогнозирования финансового благосостояния заинтересованных лиц в краткосрочном, среднесрочном и долгосрочном периодах.

Задачи исследования:

1) обосновать характеристики оценок стоимости и ценности и прогнозного значения операционной прибыли как эквивалента чистого притока операционных денег (в периоде операционного цикла);

2) разработать метод полиоценки для предиктивного управления и моделирования операционной прибыли на основе отчетной информации в краткосрочной перспективе;

3) адаптировать метод полиоценки для внеоборотных активов и долгосрочных обязательств для прогнозирования и моделирования чистого притока денежных средств от ведения хозяйственной деятельности в среднесрочной и долгосрочной перспективе;

4) доказать взаимосвязь прогнозных значений показателей физического капитала, финансового капитала и финансового благосостояния, полученных на основе балансовых обобщений метода полиоценки; формализовать расчет прогнозного значения показателя финансового благосостояния;

5) предложить форму баланса и модифицировать содержание балансового уравнения, отвечающих задачам прогнозирования финансового благосостояния и раскрывающих факторы создания рыночной стоимости компании в текущем времени.

Объектом исследования являются операции трансформации ресурсов в операционном цикле и их влияние на формирование финансового благосостояния в перспективе. В работе рассмотрен операционный цикл коммерческих организаций производственного, торгового и сервисного типов.

Предметом исследования является многомерная оценка операций трансформации ресурсов в процессе операционного цикла, ее балансовое обобщение в бухгалтерской отчетности, интерпретация полученной информации.

Методологическая основа исследования. Методологической основой исследования является диалектический метод, его принципы и категории, как общий подход к научному познанию в сфере экономики. Исследование включает исторический научно-практический анализ требований к отчетной информации; метод восхождения от абстрактного к конкретному при обосновании гипотезы о системе взаимосвязанных показателей физического капитала, финансового капитала и финансового благосостояния в отчетности; экспериментальное моделирование показателей в отчетности; метод индукции и дедукции полученных экспериментальных данных для теоретического обоснования системы показателей физического, финансового капитала и финансового благосостояния в учете и отчетности и перспектив ее дальнейшего развития.

Доказательство выдвинутой гипотезы о системе оценок и системе показателей осуществляется путем проведения многочисленных экспериментов. В экспериментах задействованы модели учета, относящиеся к различным видам

деятельности, но являющиеся типичными для большинства коммерческих организаций по тем или иным параметрам деятельности. При проведении экспериментов использованы методы моделирования, формализации, сравнения и другие.

В ходе исследования используются международные концепции и стандарты в области учета и отчетности, законодательные, нормативные акты Российской Федерации, труды отечественных и иностранных ученых в области теории учета, бухгалтерского финансового и управленческого учета, балансоведения, управленческого и финансового анализа, финансового менеджмента, анализа стоимости компании, теории менеджмента, истории менеджмента, управления закупками, продажами, бизнес-процессами, качеством.

Информационной базой исследования послужили официальные рекомендательные и нормативные акты, различные научные публикации по исследуемой тематике, материалы научных конференций, официальные корпоративные интернет-сайты, фактические учетные и отчетные данные ряда коммерческих организаций, накопленный практический опыт исследователя при разработке и внедрении информационных бухгалтерских систем в различных отраслях промышленности (нефте- и газодобывающей, пищевой, текстильной, деревообрабатывающей), в гостиничном хозяйстве, медицинской деятельности, общественном питании, торговле, сельском хозяйстве.

Научная новизна состоит в разработке системы взаимосвязанных и взаимодополняющих оценок (метода полиоценки) в операционном цикле, анализируемых в режиме реального времени и позволяющих формировать в балансе структурированную систему прогнозных показателей физического капитала и финансового капитала, а также прогнозного показателя финансового благосостояния заинтересованных лиц в непрерывно функционирующей организации. Разработанный автором метод позволяет усовершенствовать инструментарий бухгалтерского учета и отчетности для целей

многофункционального использования бухгалтерской отчетности в контроле, управлении и оценке организации на финансовых рынках.

Основные положения научной новизны состоят в следующем.

1. Обоснованы учетные категории стоимости и ценности, отражающиеся в балансе и раскрывающих операционной и финансовый потенциал признанных оборотных активов и краткосрочных обязательств в настоящем и будущем времени. Оценки стоимости и ценности меняют свое фактическое и прогнозное значение под влиянием текущей хозяйственной ситуации и рыночной конъюнктуры. Применение процессного подхода к операционному циклу определило трактовку операционной прибыли как эквивалента прогнозного чистого притока денег в операционном цикле. Определения операционного цикла (в том числе, финансового цикла), созданной стоимости и созданной ценности не являются типичными характеристикам операционной деятельности и относятся к уникальным компетенциям организации.

2. Разработан метод оценки (метод полиоценки), который формирует многомерное описание объектов учета операционного цикла, тем самым раскрывая их оценочную динамику и ее скоординированность в операционном цикле. Балансовые обобщения метода полиоценки оборотных активов и краткосрочных обязательств позволяют осуществлять предиктивный анализ движения капитала в модели операционного цикла. Непрерывный контроль показателя операционной прибыли осуществляется без проведения процедуры «закрытия месяца» (формирования финансовых результатов за месяц). За счет повышения информационной емкости счетных и балансовых обобщений обеспечивается конкурентоспособность организации в условиях цифровой экономики.

Доказана универсальность метода полиоценки для формирования инвариантного показателя себестоимости и внедрения в учетную практику статистических методов управления качеством и показателем рентабельности качества.

3. Метод полиоценки адаптирован применительно к внеоборотным активам и долгосрочным обязательствам, что позволяет осуществлять прогноз показателя чистых активов как чистого притока денежных средств от ведения хозяйственной деятельности в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Любые прогнозные значения в долгосрочной перспективе подлежат уточнению в связи с контролем и управлением стоимостью, ценностью и операционной прибылью в настоящем времени. В бухгалтерской отчетности показана взаимосвязь между оперативными и стратегическими показателями в режиме реального времени.

4. Доказано, что концепции физического и финансового капитала представляют собой не альтернативные модели формирования балансовых обобщений, а две взаимосвязанные и взаимно обусловленные учетные подсистемы. Их раскрытие в отчетности через первичные учетные категории стоимости и ценности позволяет анализировать предстоящее изменение финансового капитала (как платёжеспособности) через реализацию физического капитала (как операционного потенциала хозяйственной деятельности). Системный анализ показателей физического капитала и финансового капитала формализует расчет прогнозного значения финансового благосостояния. Показатели физического капитала, финансового капитала и финансового благосостояния представляют собой взаимосвязанную подвижную систему показателей, ориентированную на удовлетворение запросов различных групп пользователей отчетности.

5. Развитие балансовых обобщений на основе метода полиоценки формирует многомерную форму баланса (полибаланса), в котором последовательно раскрывается система показателей физического капитала и финансового капитала во времени. Балансовое уравнение, сохраняя равенство статической и динамической части, получило новую интерпретацию: будущая динамика операционной, инвестиционной, финансовой деятельности предопределяет будущую статику показателя

финансового капитала. За счет применения метода полиоценки к прочим видам капитала в балансе формируется оценка рыночной стоимости / рыночной капитализации компании.

Теоретическая значимость полученных результатов состоит в том, что системный и процессный подход к формированию системы оценок позволяют на базе отчетной информации от управления операционной деятельностью в режиме реального времени перейти к прогнозированию финансового благосостояния. Информативность бухгалтерской отчетности переориентируется из прошлого в будущее.

Предложенный метод полиоценки за счет постоянной доступности к информации об изменении оценок объектов учета по существу и во времени доказывает, что метод оценки одновременно является методом оперативного, стратегического, финансового менеджмента и указывает на необходимость дальнейшего междисциплинарного развития методологических основ бухгалтерского учета.

Метод полиоценки не противоречит концепциям международных стандартов финансовой отчетности и интегрированной отчетности. Информация, полученная на его основе, может использоваться для составления различных видов отчетности.

Важным теоретическим дополнением в теории учета и менеджмента бизнес- процессов является полиоценка себестоимости, которая позволяет проводить анализ себестоимости по различным взаимосвязанным параметрам, которые до настоящего времени рассматривались в теории учета как параметры различных несопрягаемых методов калькулирования.

Практическая значимость полученных результатов состоит в разработке целого ряда методик полиоценки активов и обязательств. Все предложенные методики имеют единую методологическую и техническую базу, что значительно снижает временные, интеллектуальные, денежные затраты по их внедрению.

При переходе от модели смешанной оценки к полиоценке не нарушается взаимосвязь балансовых оценок во времени и преемственность отчетных данных, не требуется их ретроспективный пересчет.

Метод полиоценки может рассматриваться относительно оборотных активов и краткосрочных обязательств, что позволяет принимать управленческие решения на каждом этапе операционного цикла в режиме реального времени (например, обоснование и контроль эффективности увеличения / сокращения периода финансового цикла).

Метод полиоценки может рассматриваться относительно внеоборотных активов и долгосрочных обязательств, что создает отчетную информацию для принятия инвестиционных решений и контроля их результативности и эффективности.

Метод полиоценки себестоимости - инвариантного калькулирования - позволяет на основе единой базы затрат формировать себестоимость, соответствующую различным концепциям управления затратами и ценами. В результате, инвариантное калькулирование не только ликвидирует информационные несоответствия в оценке операционной прибыли, но и сокращает временные затраты на подготовку профильной отчетности, указывает на возможности оптимизации затрат и процесса калькулирования.

Метод полиоценки соответствует современной концепции тотального управления качеством (Total Quality Management), что обеспечивает формирование в учете и отчетности полноценной информации для применения международных стандартов качества (ISO 9000), разработки мотивационной политики персонала, снижения себестоимости и формирования цен, соответствующих ожидаемому уровню качества.

Результаты и выводы диссертационного исследования могут использоваться:

- государственными органами и саморегулируемыми организациями для разработки и внедрения методов ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской отчетности для мгновенного предоставления профильной

отчетности в соответствии с нормативными требованиями в условиях цифровой экономики;

- коммерческими организациями производственного, торгового и сервисного типов для внедрения концепций оперативного управления в режиме реального времени и концепций стратегического управления;

- банками и иными внешними инвесторами при оценке финансовой устойчивости организации в перспективе;

- в системе обучения и повышения квалификации профессиональных бухгалтеров и аудиторов;

- при подготовке учебных пособий.

Соответствие содержания диссертации специальности, по которой защищается диссертация. Выполненные исследование, выводы и предложения диссертации соответствуют требованиям, предъявляемым к докторским диссертациям. Диссертационное исследование рекомендуется к защите по специальности 08.00.12 «Бухгалтерский учет, статистика».

Диссертация соответствует паспорту специальности ВАК РФ «Бухгалтерский учет, статистика» по следующим пунктам:

1.1. Исходные парадигмы, базовые концепции, основополагающие принципы, постулаты и правила бухгалтерского учета;

1.3. Методологические основы и целевые установки бухгалтерского учета;

1.5. Регулирование и стандартизация правил ведения бухгалтерского учета при формировании отчетных данных;

1.6. Адаптация различных систем бухгалтерского учета, их соответствие международным стандартам;

1.11. Проблемы учета затрат и калькулирования себестоимости продукции.

Апробация и внедрение результатов исследования. Результаты проведенного автором исследования были представлены на:

- международных научно-практических конференциях «Татуровские чтения» в 2013 г. («Гармонизация методологии учета и современных концепций

управления бизнесом»), 2017 («Оценка стоимости. ценности и благосостояния как факторов конкурентоспособности»);

- научных конференциях «Ломоносовские чтения» в 2017 г. («Процессы создания стоимости и ценности в операционном цикле»), 2018 г. («Управление созданием стоимости и ценности в режиме реального времени»);

- конференциях «Декабрьские дебаты» в 2015 («Перспективы развития учетной системы для сохранения стоимости компании»), 2016 г. («Адекватность бухгалтерского учета требованиям бизнеса»).

Материалы диссертационного исследования используются в учебно­педагогической и научной деятельности кафедры бухгалтерского учета, анализа, аудита экономического факультета МГУ имени М.В. Ломоносова.

Полученные автором результаты исследования используются в проектных разработках по управлению и учету в режиме реального времени: ПАО «Сургутнефтегаз» (нефте- и газодобывающая промышленность), Международная компания «Таркетт» (производство и продажа напольных покрытий), в других организациях. Основное содержание работы полностью отражены более, чем в 30 печатных работах автора, которые включают:

- 15 научных статьей (объемом 13 п.л.) из списка журналов

диссертационных советов МГУ;

- 11 научных статей (объемом 5 п.л.) из списка журналов, рекомендованных ВАК РФ;

- 2 монографии (объемом 35 п.л);

Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, четырех глав, заключения, списка использованной литературы, 3 приложений; включает 35 таблиц, 13 схем, 13 экспериментальных моделей.