Закон денежного обращения. Денежная масса и денежная база

Закон денежного обращения был открыт К. Марксом и впервые сформулирован в работе «К критике политической экономии». Этот закон определяет количество денег, необходимое для обращения.

Количество денег, необходимое для выполнения функции как средства обращения, зависит от трех факторов: количество проданных товаров, уровень цен и тарифов, скорость обращения денег. Последний фактор оказывает обратное влияние на количество денег. Формула закона имеет вид

Сумма товарных цен

среднее число оборотов одноименных денежных единиц (скорость обращения денег)

При золотом обращении количество денег поддерживалось на необходимом уровне стихийно с помощью функции накопления и образования сокровищ. Лишние деньги исключались из обращения, а при росте товарной массы вновь выходили из сокровищ.

С появлением функции денег как средства платежа общее количество денег должно уменьшится благодаря кредиту, возможности развития безналичных расчетов. В число определяющих факторов включается 4-й фактор - степень развития безналичных расчетов, который оказывает обратное влияние на количество денег в обращении. Формула закона приобретает следующий вид:

Сумма цен Сумма ц ен т оваров,              + Сумма плат ежей Сумма взаимно

реализуемых проданных в кредит,              по долгам              погашающихся

товаров срок оплаты которых              платежей

не наступил

Среднее число оборотов денег как средства обращения и как средства платежа

В настоящее время нельзя оценить количество денег в обращении с точки зрения расчета через золото. Мерой стоимости товаров стал денежный капитал, который измеряет стоимость товаров не рынке при обмене путем приравнивания товара к деньгам, а в процессе производства - товара к товару.

Это означает, что количество неразменных кредитных денег определяется стоимостью всех ценностей через денежный капитал. Стихийный регулятор общей величины денег отсутствует. При этом важна роль государства в регулировании денежного обращения, так как эмиссия кредитных денег без учета реальной стоимости произведенных товаров и услуг может привести к обесценению денег, снижению их покупательной способности, т.е. к инфляции.

Денежная масса - совокупность покупательных, платежных, накопленных средств, которые обслуживают экономические связи общества и принадлежат населению, предприятиям и государству. Это количественный показатель движения денег.

Денежная база в широком определении - наличные деньги в обращении и деньги на счетах коммерческих банков в Банке России, обязательные резервы.

Денежная база в узком определении - выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций) и остатки на счетах обязательных резервов по привлеченным кредитными организациями средствам в национальной валюте, депонируемых в Банке России.

Денежные агрегаты

Агрегирование - укрупнение, объединение показателей по какому-либо признаку в группы.

Денежный агрегат - специфическая группировка активов по уровню их ликвидности, служащих альтернативными измерителями денежной массы.

М0 = наличные деньги в обращении

М1 = М0 + средства предприятий на расчетных, текущих, специальных счетах в банках + вклады населения до востребования + средства страховых компаний

М2 = М1 + срочные вклады населения = совокупный объем денежной массы

М2х = широкие деньги, с учетом вкладов и депозитов в иностранной валюте

М3 = М2 + государственные обязательства

Факторы, влияющие на денежную массу: количество денег - определяется государством - эмитентом денег, рост эмиссии обусловлен потребностями товарооборота и государства; скорость обращения денег;

а) скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта или кругообороте доходов ВНП (национальный доход) /Денежная масса (М1 или М2). Этот показатель свидетельствует о связи денежного обращения с процессами экономического развития;

б) оборачиваемость денег в платежном обороте: Сумма денег на банковских счетах/ Среднегодовая величина денежной массы в обращении. Этот показатель свидетельствует о скорости безналичных расчетов.