Инструментарий бюджетно-налоговой политики. Особенности фискальной политики в теории экономики предложения: кривая Лаффера.

Инструментарий бюджетно-налоговой (фискальной) политики представлен: 1) государственными закупками товаров и услуг; 2) трансфертными платежами; 3) налогами.

Поскольку государственные закупки товаров и услуг являются величиной экзогенной и автономной, то их воздействие на макроэкономическое равновесие идентично воздействию повышения автономных плановых инвестиций (в модели «доходы-расходы» при повышении государственных закупок кривая совокупных расходов, как суммы потребления, плановых инвестиций и государственных закупок, сдвигается вверх).

Изменение государственных закупок оказывает мультипликационное воздействие на совокупный выпуск. Мультипликатор государственных закупок совпадает с мультипликатором инвестиций и равен:

, где (6)

– инвестиционный мультипликатор; – мультипликатор государственных закупок.

Тогда прирост совокупного выпуска, вызванный некоторым увеличением государственных закупок, можно рассчитать как: . (7)

Трансферты представляют собой безвозмездные государственные выплаты прочим секторам экономики, не предполагающие обратного потока товаров и услуг. Государство выплачивает трансферты: а) домохозяйствам (пособия по безработице, пособия по бедности, пособия по нетрудоспособности, пенсии, стипендии и т.п.) и б) фирмам (субсидии).

Трансферты являются автономной величиной и воздействуют на экономику подобно государственным закупкам. В кейнсианской модели трансферты обладают мультипликативным эффектом изменения совокупного выпуска. Мультипликатор трансфертов равен:

, где (8)

– мультипликатор трансфертов.

Тогда прирост совокупного выпуска, вызванный некоторым увеличением трансфертных платежей, можно рассчитать как:

, где (9)

– изменение трансфертов.

Воздействие налогов на макроэкономическое равновесие различается в зависимости от типа используемого в анализе налога (автономный или подоходный). Графически изменение автономных налогов отразится в параллельном сдвиге кривой совокупных расходов; изменение подоходного налога – в изменении угла наклона кривой совокупных расходов.

В рамках кейнсианской модели «расходы-доходы» налоги, так же как и государственные закупки действуют на совокупный выпуск с мультипликативным эффектом. Различают два вида налогового мультипликатора: 1) мультипликатор автономных (аккордных) налогов и 2) мультипликатор подоходного налога.

Мультипликатор автономных налогов равен:

(10)

Мультипликатор подоходного налога равен:

(11)

Если правительство, увеличивая государственные закупки, стремится поддерживать сбалансированный бюджет (бюджетные доходы равны расходам, т.е. ), то оно должно на ту же величину повысить автономные налоги. Указанное воздействие на совокупный выпуск описывается теоремой Хаавельмо: мультипликатор сбалансированного бюджета равен единице. Следовательно, прирост совокупного выпуска будет равен повышению государственных закупок (налогов).

В зависимости от фазы цикла, в которой находится экономика, выделяют два ее типа:

O стимулирующая (экспансионистская) фискальная политика – политика, направленная на сокращение рецессионного разрыва совокупного выпуска и снижение уровня безработицы посредством увеличения совокупного спроса (совокупных расходов);

O сдерживающая (рестрикционная) фискальная политика – политика, направленная на сокращение инфляционного разрыва совокупного выпуска и снижение инфляции посредством уменьшения совокупного спроса (совокупных расходов).

Кроме того, различают: 1) дискреционную фискальную политику и 2) автоматическую фискальную политику.

Дискреционная фискальная политика представляет собой законодательное (официальное) изменение правительством величины государственных закупок, налогов и трансфертов с целью стабилизации экономики.

Автоматическая фискальная политика связана с действием встроенных (автоматических) стабилизаторов. Встроенные (или автоматические) стабилизаторы представляют собой инструменты, величина которых не меняется, но само наличие которых (встроенность их в экономическую систему) автоматически стабилизирует экономику, стимулируя деловую активность при спаде и сдерживая ее при перегреве. К автоматическим стабилизаторам относятся: 1) подоходный налог (включающий в себя и налог на доходы домохозяйств, и налог на прибыль корпораций); 2) косвенные налоги; 3) пособия по безработице; 4) пособия по бедности.

Особого взгляда на фискальную политику придерживались представители «теории экономики предложения». Поскольку фирмы рассматривают налоги как издержки, то рост налогов ведет к сокращению совокупного предложения, а сокращение налогов – к росту деловой активности и объема производства. Данная зависимость фиксируется гипотетической кривой, построенной экономистом А. Лаффером (см. рис. 1).

Рис. 1. Кривая Лаффера

Используя налоговую функцию , А. Лаффер показал, что существует оптимальная ставка налога (), при которой налоговые поступления максимальны (). Если увеличить ставку налога, то уровень деловой активности (совокупный выпуск) снизится, и налоговые поступления сократятся, поскольку уменьшится налогооблагаемая база (). Поэтому в целях борьбы со стагфляцией А. Лаффер в начале 80-х гг. XX в. предложил снижать налоговые ставки.

К преимуществам фискальной политики следует относить:

1) мультипликативное воздействие на совокупный выпуск; 2) отсутствие внешнего лага; 3) наличие автоматических стабилизаторов.

Недостатками фискальной политики являются:

1) наличие внутреннего лага и эффекта вытеснения; 2) неопределенность относительно временного и количественного воздействия на экономическую ситуацию.

4.