Центральный банк и его функции в рыночной экономике

Центральный банк—это банк, возглавляющий кредитную систему страны, имеющий монопольное право эмиссии банкнот и осуществляющий кредитно-денежную политику в интересах национальной экономики.

Возникновение центральных банков исторически обусловлено объективным процессом централизации банковской эмиссии в руках наиболее крупных и надежных коммерческих банков. На ранних стадиях зарождения банковского дела отсутствовало какое-либо разграничение коммерческой и эмиссионной деятельности банков. Коммерческие банки широко использовали эмиссию банкнот в качестве источника мобилизации капитала, однако с течением времени эмиссионная деятельность сконцентрировалась в немногочисленных крупных банках, пользующихся всеобщим доверием. Логическим завершением этого процесса явилось образование единых эмиссионных банков, обладающих монопольным правом выпуска банкнот в рамках национальной экономики. Такие банки назывались эмиссионными или национальными, так как их банкноты выполняли функции всеобщего национального кредитного орудия обращения. Однако уже в XVII в. эмиссионные банки в некоторых странах стали называться центральными банками, что отражало их главенствующее положение в кредитной системе. К концу XIX в. центральные банки монополизировали функцию эмиссии банкнот в большинстве развитых капиталистических стран, а к настоящему времени окончательно утвердились в качестве эмиссионных центров всех национальных кредитных систем.

Исторически центральные банки создавались двумя путями. Одни банки прошли длительный путь эволюционного развития от коммерческих банков до эмиссионных центров страны. Так, например, Банк Англии был образован в 1694 г. как один из первых акционерных банков, с которыми традиционно связывается начало процесса зарождения кредитной системы современного типа. Однако этот банк стал эмиссионным центром страны лишь в 1844 г. Подобным образом было образовано в XIX в.

Другие центральные банки сразу были образованы государством в качестве эмиссионных центров (Россия, США). В России главный банк страны был учрежден в 1860 г. государством и стал называться Государственным банком, так как в отличие от большинства других центральных банков он всегда являлся собственностью государства. В США функции главного банка государства выполняют 12 федеральных резервных банков, составляющих в совокупности Федеральную Резервную Систему страны. При этом все федеральные банки организованы в форме акционерных обществ, где главными акционерами являются национальные коммерческие банки.

Центральные банки, исходя из формы собственности, могут быть организованы как:

• акционерные (США);

• смешанные, представляющие собой акционерные общества, часть капитала которых принадлежит государству (Швейцария, Бельгия, Япония);

• государственные, капитал которых на 100% принадлежит государству (Россия, ФРГ, Англия, Франция).

Небольшая часть центральных банков сразу учреждалась в форме государственных (Россия, ФРГ), однако большая их часть была создана первоначально в акционерной форме с последующей национализацией (Англия, Франция и др.). В настоящее время центральные банки в большинстве стран мира национализированы и являются государственными. При этом независимо от формы собственности центральные банки обладают полной юридической и экономической самостоятельностью. Они, как правило, не подчинены правительству страны и проводят денежно-кредитную политику самостоятельно, исходя из интересов национальной экономики. Тем не менее независимость центрального банка носит относительный характер, так как он в любом случае является одним из орудий экономической политики государства и в долгосрочном плане политика центрального банка прямо определяется приоритетами макроэкономического курса правительства страны. Тесное взаимодействие правительства страны и ее центрального банка обусловлено также объективной потребностью в координации финансовой деятельности правительства и денежно-кредитной политики Центрального банка.

Таким образом, центральный банк является одним из важнейших инструментов механизма государственного регулирования экономики и сочетает в той или иной степени функции банка и органа государственного управления. Основная задача центрального банка в условиях рыночных отношений состоит в обеспечении кредитно-денежной и валютной стабилизации национальной экономики.

Основными целями деятельности Банка России являются:

• защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;

• развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;

• обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

При этом получение прибыли не является главной целью деятельности Банка России.

Исходя из основных целей своей деятельности, Банк России выполняет следующие функции:

• разрабатывает и проводит во взаимодействии с Правительством РФ единую государственную кредитно-денежную политику, направленную на обеспечение устойчивости национальной валюты (рубля);

• монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;

• является кредитором последней инстанции для кредитных организаций и организует систему рефинансирования;

• устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;

• устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;

• осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций, выдает и отзывает лицензии кредитных организаций, а также организаций, занимающихся их аудитом;

• осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций;

• регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;

• осуществляет все виды банковских операций, необходимых для выполнения основных задач Банка России;

• осуществляет валютное регулирование и определяет порядок расчетов с иностранными государствами;

• организует и осуществляет валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;

• принимает участие в разработке прогноза платежного баланса РФ и организует его составление;

• в целях осуществления указанных выше функций проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежнокредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений;

• публикует статистические материалы и соответствующие данные;

• осуществляет иные функции в соответствии с федеральными законами.

Простое перечисление функций, выполняемых Банком России в соответствии с требованиями банковского законодательства показывает, насколько обширен круг его прав и обязанностей. За неимением возможности подробно рассмотреть все функции, остановимся лишь на тех, которые традиционно присущи центральным банкам в условиях рыночной экономики.

Эмиссионный центр страны. Эта функция является старейшей и в то же время одной из наиболее важных функций Центрального банка. Он как представитель государства имеет официальную монополию на выпуск банкнот, которые выступают в роли национальных кредитных денег и являются общепризнанным окончательным средством погашения долговых обязательств.

Монополия на безналичную эмиссию в условиях рыночной экономики невозможна, так как она осуществляется в процессе депозитно-ссудных операций, где главную роль играют коммерческие банки.

В настоящее время банкноты составляют лишь небольшую часть денежной массы наиболее развитых стран, поэтому эмиссионная деятельность центрального банка все более рассматривается на Западе как техническая. Монополия центрального банка в эмиссионной деятельности нужна прежде всего для исключения злоупотреблений в сфере розничной торговли, а также для обеспечения ликвидности кредитной системы страны. Чем выше доля наличного обращения в государстве, тем более важной становится роль наличной эмиссии денежных средств. В России на сегодняшний день доля наличного обращения зна_т чительно выше, чем в развитых западных странах, поэтому регулирование процесса денежного обращения остается одной из важнейших функций Центрального банка.

Используя свое монопольное право на эмиссию наличных денег, Центральный банк самостоятельно принимает решения о выпуске в обращение новых банкнот и об изъятии старых, утверждает номиналы и образцы новых денежных знаков. При этом он обязан проинформировать о своих действиях правительство страны. К исключительной компетенции Центрального банка относятся все технические вопросы организации наличного денежного обращения, такие как производство, транспортировка и хранение банкнот и монет, установление правил инкассации наличных денег, определение порядка ве-

дения кассовых операций, установление критериев платежеспособности денежных знаков и прочие технические функции.

Что касается вопросов организации и регулирования безналичных расчетов, то к исключительной компетенции Центрального банка отнесены: установление правил и форм, стандартов и сроков осуществления безналичных расчетов, а также лицензирование расчетных, в том числе клиринговых, систем.

Банкир правительства. Выполняя функцию банкира правительства, Центральный банк выступает в качестве его кассира и кредитора. Это подразумевает кассрвое исполнение государственного бюджета и управление государственным долгом. В Центральном банке открываются счета правительства и его учреждений. Доходы государства от налогов и займов поступают на счета казначейства в Центральном банке, где они хранятся в виде депозитов. В обязанности Центрального банка входит посредничество в платежах казначейства, покрытие расходов правительства, а также кредитование государства и обслуживание государственного долга (краткосрочного и долгосрочного). Управление государственным долгом подразумевает операции Центрального банка по регулированию и погашению государственных займов, проведению конверсии и консолидации. При этом Центральный банк разными способами повышает привлекательность государственных обязательств, покупает или продает их, меняет условия продажи, воздействуя, таким образом, на их курсовую стоимость и доходность.

Хранение и регулирование золотовалютных резервов. От имени государства Центральный банк осуществляет регулирование на межгосударственном уровне международных расчетов и платежных балансов, участвует в операциях мирового рынка ссудных капиталов, валюты и золота.

В эпоху золотого монометаллизма любое изменение золотого запаса страны самым непосредственным образом определяло количество денег, выпускаемых государством в обращение. После отмены золотого стандарта даже значительные колебания золотых резервов страны в гораздо меньшей степени стали влиять на денежную эмиссию, чем, например, выпуск государственных ценных бумаг. Поэтому официальные золотые резервы государства выполняют в настоящее время главным образом роль гарантийно-страхового фонда и резервного актива страны при осуществлении международных расчетов.

Большая часть золотых запасов сконцентрирована в Центральном банке, который традиционно выполняет функцию хранителя золотовалютных резервов государства. В его компетенцию входит также регулирование запасов золота и иностранной валюты в стране. Валютные резервы государства используются для осуществления международных расчетов, покрытия дефицита платежного баланса и поддержания курса национальной валюты на должном уровне. Поэтому функция Центрального банка по регулированию золотовалютных резервов страны является в условиях нестабильности курса рубля одной из самых злободневных и важных для экономики России.

Банк банков. Выполняя функцию банка банков, Центральный банк принимает на хранение кассовые резервы коммерческих банков и оказывает им в необходимых случаях кредитную поддержку. Он аккумулирует на своих счетах свободные ресурсы всех коммерческих банков страны и осуществляет все расчеты между ними, т. е. выполняет роль единого расчетного центра банковской системы. Необходимо отметить, что роль Центрального банка как расчетного центра во всех развитых западных странах постоянно снижается в связи с развитием электронных расчетных систем.

Банковская система России не готова в настоящее время внедрить передовые западные технологии расчетов. Поэтому для обеспечения функции ведения счетов коммерческих банков и ускорения процесса прохождения расчетов между ними, а также для обеспечения полного учета свободных ресурсов коммерческих банков и контроля за их деятельностью Центральный банк обладает широкой сетью расчетно-кассовых центров (РКЦ), расположенных по всей территории страны при главных региональных управлениях Центрального банка.

Центральный банк является для всех остальных банков кредитором последней инстанции, т. е. может оказывать им в необходимых случаях кредитную поддержку. Однако процент за кредит Центрального банка, как правило, выше, чем межбанковский, поэтому коммерческие банки обращаются за помощью к Центральному банку только в случае крайней необходимости.

Для эффективного выполнения функции банка банков Центральный банк обладает всеми необходимыми полномочиями по банковскому надзору и регулированию деятельности кредитных организаций.

Банковский надзор и регулирование деятельности кредитных организаций. Центральный банк является органом государственного регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций. При этом главная цель надзорной деятельности Центрального банка заключается в защите интересов кредиторов и вкладчиков, а также в обеспечении стабильности банковской системы при соблюдении условия невмешательства в оперативную деятельность кредитных организаций.

Необходимость банковского надзора и регулирования деятельности кредитных организаций обусловлена той важной ролью, которую играет кредитная система в экономике страны. Ведь именно она становится своего рода амортизатором и источником необходимых финансовых ресурсов в тех случаях, когда экономика испытывает трудности. Центральный банк обязан обеспечить стабильное и эффективное функционирование кредитной системы страны в любых экономических условиях, поэтому одна из главных задач банковского надзора заключается в своевременном определении возможности возникновения проблем в будущем для принятия профилактических мер по их предупреждению в настоящем.

Надзорная деятельность Центрального банка осуществляется в ходе проверок кредитных организаций и их филиалов (ревизия на местах), а также путем анализа бухгалтерской, статистической и иной отчетности, предоставляемой ими Центральному банку. При этом отношения Центрального банка с кредитными организациями не должны ограничиваться только “приказами сверху”. Новая редакция Закона о Банке России содержит очень важное требование о взаимодействии Центрального банка с кредитными организациями, их ассоциациями и союзами путем взаимных консультаций при принятии важных решений нормативного характера, а также путем создания на общественных началах рабочих групп с участием кредитных организаций для проработки и изучения отдельных банковских проблем.

Регулирующая роль Центрального банка проявляется в следующем:

1. Банк России осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций, выдает и отзывает лицензии на банковскую деятельность, определяет необходимые квалификационные требования к руководителям кредитных организаций. При этом целью лицензионной работы не может быть ограничение количества вновь создаваемых кредитных организаций. Главной задачей лицензирования должно быть определение возможности осуществления их эффективной деятельности в составе кредитной системы страны.

2. Банк России устанавливает единые для всех кредитных организаций правила проведения банковских операций, ведения бухгалтерского учета и статистической отчетности, а также определяет порядок, объемы и сроки предоставления всех видов отчетности кредитными организациями. При этом для подготовки нормативных, аналитических и ревизионных материалов Банк России имеет право запрашивать и получать необходимую ему информацию как у самих кредитных организаций, так и у исполнительных органов государственной власти.

3. Банк России в целях обеспечения и защиты интересов кредиторов и вкладчиков устанавливает порядок формирования обязательных резервных фондов кредитных организаций. Он устанавливает также ряд обязательных экономических нормативов деятельности кредитных организаций. В регулирующей и контролирующей деятельности Центрального банка системе обязательных экономических нормативов отводится особое место.

Приказом Центрального банка России от 30 января 1996 г. была введена в действие с 1 марта 1996 г. инструкция “О порядке регулирования деятельности кредитных организаций”, устанавливающая следующие обязательные экономические нормативы деятельности кредитных организаций:

• минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемых кредитных организаций и минимальный размер собственных средств (капитала) для действующих кредитных организаций;

• нормативы достаточности капитала;

• минимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков;

• максимальный размер крупных кредитных рисков;

• максимальный размер риска на одного кредитора;

• максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств предоставленных кредитной организацией своим участникам (акционерам, пайщикам и инсайдерам);

• максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения;

• нормативы использования собственных средств кредитных организаций для приобретения долей (акций) других юридических лиц.

Иные обязательные нормативы деятельности кредитных организаций устанавливаются специальными нормативными актами Банка России. К этим нормативам относятся следующие:

• предельный размер неденежной части уставного капитала;

• минимальный размер резервов, создаваемых под высокорисковые активы;

• размеры валютного, процентного и иных видов риска.

Проведение кредитно-денежной политики. Рассмотренные выше функции Центрального банка тесно между собой взаимосвязаны и взаимозависимы. Кредитуя коммерческие банки и правительство страны, Центральный банк создает тем самым кредитные орудия обращения, при осуществлении операций с государственными обязательствами на рынке ценных бумаг он воздействует на уровень ссудного процента и т. д. Все эти функции и полномочия Центрального банка создают определенные предпосылки для успешного осуществления им наиболее важной на сегодняшний день функции по проведению денежно-кредитного регулирования экономики страны.

Денежно-кредитная политика Центрального банка является составной частью экономической политики государства и определяется ее приоритетами. Она представляет собой совокупность мероприятий, направленных на регулирование денежной массы в обращении, объема кредитных ресурсов, уровня процентной ставки и других экономических показателей денежного обращения страны и рынка ссудных капиталов.

Главными целями денежно-кредитной политики выступают: достижение экономического роста, снижение уровня безработицы и инфляции, а также выравнивание платежного баланса страны.

Мероприятия Центрального банка по денежно-кредитному регулированию экономики призваны обеспечить ее стабилизацию при низком уровне инфляции и безработицы. Денежнокредитная политика может быть направлена на стимулирование денежно-кредитной эмиссии, т. е. расширение совокупного объема денежной массы в обращении (кредитная экспансия), что дает эффект некоторого оживления конъюнктуры рынка в условиях спада производства. Она может быть направлена и на ограничение денежно-кредитной эмиссии, т. е. на сокращение объема денежной массы в обращении (кредитная рестрикция). Этот вариант денежно-кредитной политики обычно используется Центральным банком в периоды экономического бума и в случаях появления признаков “биржевой горячки”. Кредитная рестрикция в условиях повышения темпов роста производства призвана обеспечить сдерживание “перегрева” конъюнктуры рынка. Политика кредитной экспансии, наоборот, используется для “взбадривания” конъюнктуры рынка и применяется обычно в периоды кризисов и спада производства. Она часто сочетается с дефицитным финансированием экономики страны и приводит к обострению инфляционных процессов.

При осуществлении мероприятий по денежно-кредитному регулированию экономики страны неизбежно возникает объективное противоречие между задачей борьбы с инфляцией и проблемой стимулирования экономического роста. Поэтому денежно-кредитная политика Центрального банка должна быть самым тесным образом увязана с инвестиционно-финансовой политикой государства и дополнена гибкой системой налогового регулирования экономики.

Конкретные методы и инструменты кредитно-денежной политики Центрального банка определены законом о Банке России и отличаются большим разнообразием. Центральному банку предоставлены самые широкие полномочия и полная самостоятельность в вопросе о выборе методов и мероприятий по денежно-кредитному регулированию экономики страны в рамках действующего законодательства.

Основные понятия и термины

Кредит, источники ссудного капитала, функции кредита, ссудный процент, норма процента, коммерческий кредит, ростовщический кредит, банковский кредит, потребительский кредит, ипотечный кредит, государственный кредит, международный кредит, кредитная система, принципы кредитной системы, государственные кредитные организации, акционерные банки, кооперативные банки, государственный банк, коммерческий банк, кредитная организация, банк, банковские операции, небанковская кредитная организация, виды сделок, эмиссионный центр страны.