Центральный банк, его функции и структура

Первым Центральным банком стал Банк Англии. Необходи­мость их появления связана с возникновением кредитных денег (Англии нужно было централизовать эмиссию банкнот). Наиболее крупные частные коммерческие банки, которые выпускали боль­шое количество банкнот, которым доверяли физические и юриди­ческие лица, стали эмиссионными.

Центральные банки преследуют следующие цели: обеспечение стабильности курса национальной валюты; развитие кредитной системы; обеспечение бесперебойности денежных расчетов

Центральный банк выполняет следующие функции.

Первой функцией является функция банка банков (для любого коммерческого банка или специализированного финансово­кредитного института Центральный банк выполняет функцию банка). Как банк банков Центральный банк делает следующее:

хранит резервы всей кредитной системы; является для банков внутри страны кредитором последней инстанции; организует без­наличные расчеты между коммерческими банками и/или специа­лизированные финансово-кредитные институты; следит за форми­рованием уставного капитала коммерческих банков и специализи­рованных финансово-кредитных институтов; предъявляет требо­вания к руководству коммерческого банка и к руководителям ос­новных подразделений банков; регистрирует кредитные организа­ции в книге государственной регистрации кредитных организаций; регистрирует выпуски ценных бумаг кредитных организаций; ли­цензирует кредитные организации; устанавливает нормативные требования (например: максимальный кредитный риск; макси­мальный объем депозитов и т.д.); проверяет деятельность коммер­ческих банков; устанавливает требования к бухгалтерской отчет­ности, а также требования к проводимым операциям (нормативы операций).

Второй функцией Центрального банка является функция банка правительства. Выполняя эту функцию, Центральный банк выступает: кредитором правительства; агентом правительства (хранит и распоря­жается золотовалютными резервами); занимается хранением средств государственного бюджета и внебюджетных фондов; производит опе­рации со средствами государственного бюджета и внебюджетных фондов; распределяет в государственный бюджет 75% своей прибыли после направления ее на развитие самого Центрального банка.

Третьей функцией Центрального банка является функция эмис­сионного центра. Выполняя данную функцию, Центральный банк принимает решение об эмиссии денег.

Центральный банк также выполняет функцию валютного регули­рования и валютного контроля. При выполнении функции валютного регулирования Центральный банк отслеживает курс валюты и может на него влиять, покупая валюту, курс которой падает и продавая ва­люту, курс которой растет. При выполнении функции валютного контроля Центральный банк следит за тем, вовремя ли физические и юридические лица сдают валюту в Центральный банк.

Пятой функцией Центрального банка является проведение де­нежно-кредитной политики.

ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА

Существует 2 вида инструментов денежно-кредитной политики Центрального банка.

Первый вид инструментов - это общие инструменты, которые Центральный банк России может применять без согласования с другими органами. К ним относится ставка рефинансирования, официальная учетная ставка процента, норма обязательных резер­вов, операции на открытом рынке (купля-продажа государствен­ных ценных бумаг с целью воздействия на количество денег в об­ращении и инфляцию), валютные интервенции (покупка Цен­тральным банком валюты, курс которой падает и продажа валюты, курс которой растет), таргетирование (установление целевых ори­ентиров - таргетов, - прироста денежной массы в обращении) и эмиссия облигаций самого Центрального банка. Рассмотрим ос­новные общие инструменты Центрального банка подробнее.

Ставка рефинансирования - ставка, под которую Центральный банк выдает банкам кредиты сроком на 1 год, также ставка про­цента по депозитам, которые Центральный банк принимает от коммерческих банков и СФКИ на срок до 1 недели. В России с 2016 г. ставка рефинансирования заменена понятием ключевой ставки. Во второй половине декабря 2017 г. ключевая ставка была снижена до 7,75%. Есть страны, в которых ставка рефинансирова­ния индивидуальна для каждого заемщика.

Официальная учетная ставка процента (дисконт) - часть стои­мости учитываемых и переучитываемых Центральным банком коммерческих и банковских векселей, которая составляет часть прибыли Центрального банка.

Норма обязательных резервов - процент от вкладов, который коммерческие банки обязаны перечислять на специальный счет «обязательные резервы» в Центральном банке. Норма обязатель­ных резервов может устанавливаться разной для вкладов физиче­ских и юридических лиц. Поскольку величина депозитов коммер­ческих банков постоянно изменяется, то в конце каждого месяца, если сумма депозитов в коммерческом банке увеличилась, то он перечисляет в Центральный соответствующую сумму обязатель­

ных резервов. Если величина вкладов в коммерческом банке уменьшилась, то Центральный банк возвращает ему часть ранее зарезервированные средства. Норма обязательных резервов в Рос­сии сейчас составляет 5% по вкладам в рублях и 7% - по вкладам в иностранной валюте.

Второй вид инструментов - прямые или селективные инструмен­ты денежно-кредитной политики Центрального банка. С помощью этого вида инструментов Центральный банк непосредственно воз­действует на количество денежной массы в обращении. К прямым инструментам Центральный банк прибегает крайне редко и только после длительных консультаций с правительством. К прямым ин­струментам относят: установление лимита или квот учета векселей коммерческими банками; ограничение темпов роста кредитных опе­раций коммерческих банков; прямое установление Центральным банком процентов по кредитам или депозитам в коммерческих бан­ках и СФКИ; установление минимальных процентов по кредитам и (или) депозитам в коммерческих банках и СФКИ.

Т а б л и ц а 1

Денежно-кредитная политика Центрального банка

Центральный банк в своей деятельности подотчетен Государ­ственной думе Российской Федерации.

Центральный банк имеет разветвленную структуру. Первым и главным звеном Центрального банка России является центральный аппарат, который находится в Москве. В его подчинении находят­ся территориальные управления Центрального банка. При терри­ториальных управлениях Центрального банка имеются расчетно­кассовые центры. Кроме того, Центральному банку принадлежат полевые учреждения и объединение «Росинкассация». Рассмотрим их деятельность подробнее.

Территориальные управления Центрального банка создаются по территориальному признаку в регионах, объединяющих не­сколько субъектов федерации. Расчетно-кассовые центры Цен­трального банка не являются юридическими лицами. Они занима­ются тем, что доводят политику Центрального банка до регио­нального уровня. Их функции неотделимы от функций Территори­альных управлений Центрального банка, поэтому рассмотрим их вместе.

Основными функциями Территориальных управлений и Рас­четно-кассовых центров Центрального Банка России являются: налаживание безналичных расчетов между коммерческими банка­ми и СФКИ; выпуск в обращение наличных и безналичных денег (подробнее см. в следующем параграфе); изъятие лишних денег из обращения. Расчетно-кассовые центры есть в каждом крупном го­роде (в столицах Субъектов Федерации Расчетно-кассовый центр Центрального банка есть обязательно).

Территориальные управления и Расчетно-кассовые центры Центрального банка России не имеют дело с физическими, а также юридическими лицами, которые не являются кредитными органи­зациями, за одним исключением - если на данной территории нет коммерческих банков, то Расчетно-кассовый центр или Террито­риальное управление Центрального банка берет на себя функцию коммерческого банка.

Полевые учреждения Центрального банка России - воинские учреждения, которые занимаются банковским обслуживанием во­инских частей различных органов Министерства обороны и других ведомств, которые отвечают за безопасность страны

Объединение «Росинкассация» Центрального банка России - служба, которая отвечает за выемку у юридических лиц наличных денежных средств, включая коммерческие банки, их перевозку и зачисление на счет юридического лица в коммерческом банке или на корреспондентский счет в расчетно-кассовом центре Централь­ного банка Российской Федерации.

Основными органами управления Центральным банком России являются Совет директоров и Национальный банковский совет.

Совет директоров Центрального банка состоит из председателя Центрального банка и еще 12 человек. Председатель Центрального банка назначается на 4 года, и может занимать свою должность не более трех сроков подряд. Назначается он Государственной думой Российской Федерации по представлению президента РФ. Совет ди­ректоров (12 членов) назначаются государственной думой сроком на 4 года. Кандидатуры должны быть согласованы с президентом.

Совет директоров Центрального банка выполняет следующие функции: разрабатывает основные направления денежно-кредит­

ной политики на каждый год; утверждает отчет о деятельности Центрального банка России; анализирует состояние экономики Российской Федерации (результаты этого анализа публикуются на сайте Центрального банка: www.cbr.ru); утверждает смету расхо­дов Центрального банка; устанавливает нормативные требования к кредитным организациям, устанавливает ключевую ставку; уста­навливает учетную ставку процента; устанавливает норму обяза­тельных резервов; устанавливает лимиты операций Центрального банка на открытом рынке, решает вопрос о выпуске монет и банк­нот нового образца и изъятии старых.

Национальный банковский совет (НБС) существует вне Цен­трального банка России и представляет собой форму обществен­ного контроля за его деятельностью. В Национальный банковский совет входят 12 участников: Председатель Центрального банка России, 2 представителя Совета Федерации, 3 представителя Госу­дарственной Думы, 3 представителя президента, 3 представителя правительства. Национальный банковский совет выполняет сле­дующие функции: рассматривает годовой отчет Центрального банка; обсуждает вопросы совершенствования кредитной системы; анализирует исполнение сметы расходов Центрального банка Рос­сии; вносит предложения по совершенствованию банковской си­стемы России в виде законопроектов и нормативных актов; утвер­ждает предложения Совета директоров о распределении прибыли Центрального банка, которая остается в его распоряжении.

1.3.