Операции Центрального банка

Операции Центрального банка делятся, как и операции ком­мерческих банков, на три вида.

1 ВИД - ПАССИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАН­КА. Пассивные операции - это операции по формированию ресур­сов Центрального банка.

ся беспроцентными); прием вкладов Казначейства Российской Фе­дерации; получение кредитов на международном рынке ссудных капиталов; формирование и увеличение собственного капитала, в том числе и уставного капитала.

Что касается эмиссии денег, ее нужно рассмотреть подробнее. Различается выпуск безналичных денег и выпуск банкнот и монет. Выпуск безналичных денег происходит посредством кредитования коммерческих банков, кредитования государства, увеличения зо­лотовалютных резервов (а довольно большая часть золотовалют­ных резервов Центрального банка России тратится на приобрете­ние иностранных государственных ценных бумаг). Таким образом, пассивная операция эмиссии денег производится в процессе про­ведения активных операций. Эмиссия банкнот и монет происходит за счет передачи соответствующим субъектам наличных денег, в том числе в процессе их кредитования.

2 ВИД - АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАН­КОВ. Активные операции Центрального банка - это операции по размещению его собственного и заемного капитала. Активные операции Центрального банка делятся на следующие виды: учет­но-ссудные операции; инвестиции (Центральный банк может ин­вестировать средства в государственные ценные бумаги своей страны и других стран); операции с драгоценными металлами и валютой; выдача кредитов на международном рынке ссудных ка­питалов (самый крупный из этих рынков располагается в Лондоне, там кредитуют и кредитуются как центральные, так и коммерче­ские банки разных стран).

Рассмотрим основные виды активных операций Центрального банка подробнее.

К учетно-ссудным операциям Центрального банка относятся: учет банковских и переучет коммерческих векселей, кредитование госу­дарства, кредитование коммерческих банков и специализированных финансово-кредитных институтов. Рассмотрим их подробнее.

Учетные операции - это операции Центрального банка по по­купке векселей у государства и коммерческих банков, причем для коммерческих банков это векселя и самих банков, и коммерческие, которые коммерческий банк уже учел. Покупка векселя государ­

ства или векселя коммерческого банка называется учетом вексе­лей. Покупка у коммерческих банков коммерческих векселей (век­селей фирм и других нефинансовых институтов) называется пере­учетом векселей (так как чтобы коммерческие векселя продать Центральному банку, ком банк должен их сначала купить, т. е. произвести операцию учета векселей). Центральный банк учиты­вает и переучитывает векселя по официальной учетной ставке, ко­торая представляет собой дисконт Центрального банка, а ее значе­ние близко к ставке рефинансирования.

Государство Центральный банк России может кредитовать лишь в определенных пределах, установленных Государственной Думой Российской Федерации (а в некоторых странах прямое кре­дитование государства Центральным банком запрещено вообще). При исчерпании лимитов Центральный банк может выдавать госу­дарству непрямые кредиты в виде покупки и (или) размещения государственных ценных бумаг.

Кредитование коммерческих банков и специализированных финансово-кредитных институтов. Центральный банк может кре­дитовать коммерческие банки и специализированные финансово - кредитные институты на срок не более 1 года. Кредитование ком­мерческих банков и специализированных финансово-кредитных институтов называется рефинансированием.

Существует следующие четыре вида рефинансирования ком­банков: кредитование коммерческих банков и СФКИ путем прове­дения кредитных аукционов; выдача ломбардных кредитов; выда­ча внутредневных кредитов и кредитов овернайт. Рассмотрим эти виды рефинансирования подробнее.

Кредитование коммерческих банков посредством проведения кредитных аукционов производится следующим образом. Ком­мерческий банк за определенное время, установленное Централь­ным банком, подает заявку на получение кредита, указывая его размер и процентную ставку. Кредиты достаются тем коммерче­ским банкам, которые предложили наибольшую процентную став­ку. Коммерческие банки не должны предъявлять спрос на кредит на сумму, превышающую 25% от всей суммы, выставленной на аукцион.

Ломбардные кредиты - это кредиты Центрального банка ком­мерческим банкам и СФКИ под залог высоколиквидных активов (золото и другие драгоценные металлы в стандартных и мерных слитках; иностранная валюта; коммерческие векселя, акцептован­ные солидными коммерческими банками; государственные ценные бумаги; банковские гарантии, поручительства и другие). Перечень высоколиквидных активов, под которые выдается ломбардные кредиты, определяется Советом директоров Центрального банка.

Внутридневные кредиты, выдаваемые Центральным банком коммерческим банкам и СФКИ, представляют собой следующее. Коммерческий банк, получая от клиентов поручения и требования перевести денежные средства, через определенное время форми­рует сводное платежное поручение и отправляет его в Расчетно­кассовый центр Центрального банка. Если средств на корреспон­дентском счете (это счет комбанка, аналогичный расчетному счету юридических лиц в коммерческих банках, он и используется для тех же целей, только если расчетные счета юридических лиц ве­дутся коммерческими банками, то их собственные корреспондент­ские счета ведутся Центральным банком) коммерческого банка нет, то это сводное платежное поручение исполняется за счет кре­дита Центрального банка. При этом Центральный банк рассчиты­вает, что внутридневной кредит будет погашен в течение дня пла­тежами, которые данный коммерческий банк будет получать от других коммерческих банков. Если кредит не погашен, то он пере­оформляется в кредит под названием овернайт.

Кредит овернайт (десятидневный расчетный кредит) - это кре­дит Центрального банка, который предоставляется коммерческим банкам в конце дня для завершения их расчетов.

3 ВИД - ЗАБАЛАНСОВЫЕ ОПЕРАЦИИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА. Забалансовые (внебалансовые, комиссионные) операции Центрального банка - это услуги, которые Центральный банк ока­зывает коммерческим банкам. К забалансовым операциям Цен­

трального банка относятся: проведение безналичных расчетов между кредитными организациями; прием и выдача наличных де­нег коммерческим банкам и инкассация. Инкассация представляет собой изъятие средств из касс юридических лиц и коммерческих банков, перевозка их и зачисление их на расчетный счет обслужи­вающего коммерческого банка или на корреспондентский счет в расчетно-кассовом центре Центрального банка. Изъятие и пере­возка денежных средств коммерческих банков и специализирован­ных финансово-кредитных организаций производится объедине­нием «Росинкассация».

По законодательству Центральный банк России не может зани­маться следующими видами деятельности: банковскими операци­ями с физическими или юридическими лицами, которые не явля­ются кредитными организациями (за исключением случаев, когда в данной местности коммерческих банков нет); приобретением доли в уставном капитале кредитных организаций; операциями с недвижимостью (как видом бизнеса, но для обеспечения своей бесперебойной работы Центральный банк России может приобре­тать и отчуждать недвижимость); торговой, производственной или страховой деятельностью; пролонгированием кредитов, которые Центральный банк выдает.