36. Брокерская и Дилерская деятельность.

Биржа создается на основе добровольного решения учредителей без ограничения срока ее деятельности. Поэтому учредителями биржи считают членов инициативной группы, заключающих между собой учредительный договор и выступающих в качестве ее организаторов.

Считается, что чем больше учредителей и прочнее их финансово-материальное положение, тем большую поддержку они могут оказать бирже, хотя большое число учредителей осложняет управление биржей. Брокерская деятельность. Особенностью биржевой торговли явл. То, что она ведется не самими продавцами или покупателями, а их представителями -биржевыми посредниками, кот. В РФ делят на брокеров и дилеров. Формирование биржевых посредников в РФ идет достаточно быстрыми темпами, но совсем не так, как это происходило в развитых странах. Для них характерным было то, что вначале сформировался круг посредников, кот. Затем создавали биржу. В РФ же инициаторы биржевой торговли создавали биржу, а затем для организации торговли на ней подбирали посредников. Поэтому биржа вынуждена первоначально сформировать посреднические структуры, а затем вырабатывать для них определенные требования, заставляя посредников вести работу с клиентами и биржевую торговлю, основываясь на единых нормативных требованиях. Это объясняет то, что требования к биржевым посредникам на товарных, фондовых и валютных биржах могут отличаться. Вместе с тем, на какой бы бирже ни работал брокер, им считают проф.посредника, кот. В ходе биржевых торгов представляет клиента (продавца или покупателя) и совершает сделки от имени клиента и за счет клиента. За биржевое посредничество клиент платит брокеру комиссионное вознаграждение. Для успешной работы на бирже брокер должен: 1) хорошо разбираться в том биржевом товаре, кот. Явл. Объектом торговли; 2) знать правила торговли той биржи, на кот. Он работает; 3) уметь вести биржевой торг; 4) найти правильный подход к клиентам, кот.

Представляет на бирже; 5) определить доход от тех сделок, кот. Заключаются по его инициативе на бирже. Брокер явл. Проф.участником биржевой торговли, он действует на организованных рынках и наиболее подготовлен к тому, чтобы оказать помощь клиенту, кот. Бы хотел продать или купить товар на бирже. Отношения между брокером и клиентом возникают по инициативе клиента, но брокер не должен пассивно ждать, когда кто-то из пользовавшихся его услугами захочет снова обратиться к нему или порекомендует его своим знакомым, собирающимся заключать сделки на бирже. Основным каналом, с помощью кот. Брокерские фирмы могут привлечь клиентов к сотрудничеству, явл. Реклама. Во всем мире подобная инфа имеет множество разных форм. Для нее тем не менее считаются наилучшими печатные объявления - в изданиях, адресованных деловым людям, или в финансовых колонках известных газет. Биржи и регулирующие органы предъявляют свои требования к брокерам, Н: на рынке ценных бумаг для физ. Или юр.лиц, занимающихся брокерской деятельностью, требования: 1) финансовые; 2) проф. И квалификационные к руководителям и спец-ам; 3) организационно-технические; 4) специальные. Размер собственного капитала должен соответствовать требованиям на момент получения лицензии и в течение всего срока осуществления соответствующего вида деятельности. Руководители и специалисты, в обязанности кот. Входит выполнение функций, непосредственно связанных с осуществлением брокерской деятельности, должны удовлетворять квалифицированным требованиям, установленным Федеральной комиссией. Юр. Лицо должно иметь в своем штате от 1 до 3 специалистов, имеющих квалификационные аттестаты, а также контролера, в компетенцию кот. Входит осуществление контроля за соответствием брокерской деятельности требованиям законодательства о ценных бумагах. Деятельность брокера на рынке ценных бумаг возможна только при наличии соответствующей лицензии. Лицензия выдается на основании заявления коммерческой организации, намеренной осуществлять брокерскую деятельность.

Оно должно содержать всю инфу в соответствии с установленными требованиями. Помимо заявления представляются документы, установленные комиссией по рынку ценных бумаг. Федеральная комиссия или лицензирующий орган не позднее 30 дней со дня получения перечисленных документов должна выдать лицензию или отказать в ее выдаче с изложением причин такого отказа. Лицензия выдается на срок, зафиксированный в заявлении, но не более чем на срок, установленный положением о лицензировании. Брокер и дилер обязаны ежеквартально с момента получения лицензии в срок не позднее 45 дней со дня окончания квартала представлять отчетность, включающую инфу об итогах своей финн.-хоз. Деятельности за истекший квартал, объеме и количестве заключенных им сделок и др инфу по форме, установленной Федеральной комиссией. Брокерские фирмы, работающие на бирже, проходят соответствующую аккредитацию. На некоторых биржах, кроме аккредитации самой фирмы, требуется аккредитация брокеров, кот. Будут ее представлять в ходе биржевых торгов. Брокерская фирма, прошедшая аккредитацию, вносится в реестр биржи и получает номер (код, шифр), под которым будет действовать при заключении сделок. Прибегая к услугам брокерской фирмы, клиенты имеют следующие преимущества: 1) увеличивается объем торговых операций без роста собственных затрат на эти цели; 2) услуги высококвалифицированного торгового персонала; 3) затраты на услуги, связанные с проведением торговых операций с участием брокерской фирмы, исчисляются в размере определенного процента от их объема. Еще большее значение приобрели брокерские фирмы на фондовом рынке, где без проф. Посредника невозможно провести ни одной операции. Используя услуги фондового брокера, клиенты покупают акции по справедливой цене, т.е. Цене, отвечающей сегодняшнему дню, не прибегая к услугам случайных лиц. Брокерские фирмы и брокеры, работающие на бирже, совершают сделки в соответствии с Правилами биржевой торговли; приобретают или получают инфу о всех видах продуктов и услуг, предлагаемых для реализации на бирже; пользуются в установленном порядке услугами персонала биржи, включая использование торговых залов и др биржевых помещений, средств др техники; участвуют в работе арбитражной комиссии биржи.

Дилерская деятельность. Дилер - эго проф.участник биржевой торговли, выступающий при заключении сделок от своего имени и за свой счет. Дилером может быть только юр.лицо. Для работы в качестве дилера на рынке ценных бумаг необходима лицензия. Порядок выдачи лицензии для дилера аналогичен порядку ее получения брокером. Характеризуя работу дилера на рынке ценных бумаг, выделяют его обязанности и права. К обязанностям дилера относят: 1) объявление цены продажи и покупки, мин. И макс. Количество покупаемых и (или) продаваемых ценных бумаг, а также срок, в течение кот. Действуют объявленные цены; 2) совершение сделок (заключение договора купли-продажи ценных бумаг) на условиях, предложенных клиентом, но при отсутствии соответствующих предложений со стороны дилера; 3) раскрытие имеющейся у него инфы при совершении операций с ценными бумагами эмитента или сообщение о факте отсутствия у него этой инфы; 4) представление отчетности о своей деятельности в Комиссию по рынку ценных бумаг; 5) организацию внутреннего учета операций с ценными бумагами. Правами дилера явл: 1) заключение договоров купли-продажи ценных бумаг; 2) выполнение функций андеррайтера при первичном размещении эмиссионных ценных бумаг; 3) консультирование клиентов по вопросам приобретения ценных бумаг; 4) предоставление своим клиентам денежных средств по договору займа для приобретения ценных бумаг под их залог (сумма займа в этом случае не должна превышать 50% рыночной стоимости этих ценных бумаг с одной стороны, а с др. - общая сумма денежных средств, предоставляемых клиентам по договорам займа, не может превышать сумму, равную двукратному размеру собственного капитала дилера); 5) получение от клиентов сведений, характеризующих их платежеспособность, цены приобретения ценных бумаг и правильного и своевременного исполнения обязательств перед ними.

<< | >>

↑

Источник: Шпаргалки.com. Экономика отраслевых рынков. 2016

Еще по теме 36. Брокерская и Дилерская деятельность.:

- Информатика для экономистов - Антимонопольное право - Бухгалтерский учет и контроль - Бюджетна система України - Бюджетная система России - ВЭД РФ - Господарче право України - Государственное регулирование экономики в России - Державне регулювання економіки в Україні - ЗЕД України - Инновации - Институциональная экономика - История экономических учений - Коммерческая деятельность предприятия - Контроль и ревизия в России - Контроль і ревізія в Україні - Кризисная экономика - Лизинг - Логистика - Математические методы в экономике - Международные экономические отношения - Микроэкономика - Мировая экономика - Муніципальне та державне управління в Україні - Налоговое право - Организация производства - Основы экономики - Политическая экономия - Размещение производительных сил (РПС) - Региональная и национальная экономика - Страховое дело - Теория управления экономическими системами - Управление инновациями - Философия экономики - Ценообразование - Экономика зарубежных государств - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика отрасли - Экономика предприятия - Экономика природопользования - Экономика труда - Экономическая безопасность - Экономическая география - Экономическая демография - Экономическая статистика - Экономическая теория и история - Экономический анализ -

- Аудит - Банки - Бизнес - Бухгалтерский учет - Макро и Микроэкономика - Маркетинг - Менеджмент - Философия - Финансы - Экономика -