ВСТУП
Донедавна суб'єкти господарювання, зіштовхуючись з такими поняттями, як невизначеність, небезпека, ризик не намагалися їх розуміти і кількісно вимірювати. З появою науково-дослідницького підходу в економіці, промисловості і торгівлі значення цих понять почало деталізуватися, а такі сучасні тенденції розвитку світової економіки, як міжнародна глобалізація й інтеграція господарської діяльності, дестабілізація товарних і фінансових ринків призвели до усвідомлення практичної необхідності вивчення механізмів оцінки і управління фінансовими ризиками.
В умовах розвитку ринкових відносин проблема існування ризику у фінансово-господарській діяльності підприємств здобуває самостійного теоретичного і прикладного значення у зв'язку з тим, що ризик являється характерною рисою ринкової економіки і вимагає проведення поглибленого аналізу впливу на діюче підприємство ризикостворюючих факторів зовнішнього та внутрішнього середовища.Що ж собою представляє ризик? В даний неможливо дати чітку характеристику поняттю ризик у зв'язку з багатоаспектністю і складністю його прояву. У широкому розумінні автор розглядає ризик як можливість настання несприятливої події, більш вузьке економічне трактування визначає ризик як економічну категорію, яка виникає в умовах невизначеності і призводить до ймовірності понесення підприємством збитків або недоодержання прибутку. Ризик можна розглядати як одну з основних системних характеристик, властивих усім видам цілеспрямованої діяльності, яка може виявлятися як невизначеність у реалізації цілей діяльності, умови досягнення яких недостатньо зрозумілі або невідомі функціональним суб'єктам.
Оскільки ймовірність несприятливого результату існує завжди, природним образом виникає питання про можливість застосування механізмів зниження або запобігання ризику. Вирішенням цього питання являється всебічна оцінка ризику, яка дозволяє порівнювати ефективність застосування того або іншого методу захисту від ризику, а також дає можливість оцінити комплексне використання методів і вибрати найбільш діючі.
Метою даного дослідження є розробка та узагальнення механізму оцінки і управління фінансовими ризиками з урахуванням особливостей і специфіки діяльності підприємств на основі комплексного використання прогресивних методів захисту від ризиків. При оцінці фінансового ризику автор керується такими припущеннями, як:
- втрати від ризику незалежні один від одного;
- втрати по одному виду діяльності не обов'язково збільшують ймовірність втрат по іншому.
Досліджуючи ризик, необхідно розуміти, що ризик не являється випадковим результатом діяльності, а є об'єктивною реальністю всіх суб'єктів господарювання, яка вимагає постійного удосконалення умов функціонування в економічно нестабільному середовищі. Об'єктивне сприйняття ризику в соціально- економічному середовищі базується на об'єктивних категоріях конфліктності, відсутності повноти інформації і визначеності на момент планування, прогнозування й ухвалення рішення про методи управління підприємством.
У цілому дослідження ризику представляється авторові як чітко організована структурована система, яка включає комплексні елементи оцінки і управління ризиками, що адекватно відбивають реальні ринкові процеси, тому дослідження ризику доцільно здійснювати за наступною схемою:
1. Постановка цілей дослідження;
2. Проведення аналізу зовнішнього середовища, чітко поділяючого ризикостворюючі фактори;
3. Оцінка частоти прояву джерел ризиків;
4. Аналіз конкретних видів ризику з фінансово-економічної позиції;
5. Системна оцінка ризику по ряду критеріїв;
6. Аналіз можливості використання існуючих методів зниження ризику;
7. Вибір методів впливу на ризик;
8. Оцінка рівня безпеки і достатності використаних методів;
9. Коректування дій з урахуванням отриманих результатів.
Дослідження ризику розглядається як комплексна система, елементи якої пов'язані між собою процесами обміну на всіх рівнях і відображають більшість проблем функціонування підприємств в умовах ринкових перетворень. Ця система формується як наука - ризикологія, що на думку Буянова В.
П. являє собою «науку про закони й закономірності діяльності цілепокладаючих і цілездійснюючих систем стосовно виявлення можливих загроз, які можуть проявитися в майбутній діяльності» [49].Вирішення проблем існування фінансових ризиків стає можливим завдяки працям ведучих зарубіжних і вітчизняних вчених по базовим аспектам менеджменту, економіки підприємств, фінансового аналізу, фондового ринку, банківської справи. Серед вітчизняних вчених необхідно виділити таких як: Амоша А. І., Бланк І. А., Бритченко І. Г., Верченко П. І., Вітлінський В. В., Гальчинський А. А., Дорогунцов С. І., Клебанова Т. С., Кравченко Ю. Я., Лисенков Ю. М., Мороз А. М., Міщенко В. І., Наконечний С. І., Прокопенко Н. Д., Симоненко В. К., Червова Л. Г., Чухно А. А., Ястремський О. І. та інші.
Великий внесок зробили зарубіжні вчені: Альгін А. П., Альберт М., Балабанов І. Т., Беренс В., Бірман Г., Брігхем Є., Буренін А. Н., Вайсман А., Глущенко В. В., Гордон А., Друкер П., Єрмольєв Ю. М., Котлер Ф., Кругман П., Маршал Джон Ф., Мескон М., Міркін Я. М., Моргенштейн О., Редхед К., Роуз П., Уткін Є. А., Хейне П., Шарп У. та інші.
Завдяки працям вітчизняних і зарубіжних дослідників було вирішено ряд чисельних проблем в області моделювання та управління фінансовими ризиками, однак на Україні існує досить обґрунтована і розвинена проблема вивчення й ефективного впровадження механізмів зниження впливу фінансових ризиків на стан і характер діяльності підприємств. Актуальність постановки і вирішення зазначеної проблеми пояснюється вимогами до якості прийнятих рішень при проведенні ринкових реформ в економіці.
Автор висловлює величезну подяку ректору Донецького державного університету економіки і торгівлі ім. М. Туган-Барановського, проректору по науковій роботі, членам кафедри економіки підприємств, керівнику та всім співробітникам університету за допомогу в підготовці монографії.