Межбанковский рынок

Международная деятельность большинства банков в сфере предоставления ссуд, если не считать финансовых центров, сконцентрирована главным образом на предоставлении банками разнообразных кредитов другим странам.

Подобным же образом почти 80% всех иностранных обязательств банков являются требованиями со стороны других банков". В Японии 99% всех иностранных обязательств банков являются депозитами иностранных банков. Швейцарские банки здесь составляют исключение — только 28% иностранных обязательств являются требованиями банков.

Швейцария имеет долгую историю предоставления банковских услуг непосредственно иностранным корпорациям и индивидуальным клиентам, что и объясняет относительно низкую пропорцию межбанковских требований. Благоприятный законодательный климат и либеральные правила регулирования способствовали развитию банковской системы, с готовностью обслуживающей иностранных клиентов, в особенности тех, кто хотел укрыть доходы от налогообложения. Конфиденциальность рассматривается как право банковского клиента, и банковский служащий, который нарушает это право, может быть подвергнут строгому наказанию. Фактически никакая информация о клиенте не может быть передана третьей стороне12.

Поскольку очень большую долю иностранных депозитов составляют евровалютные депозиты, неудивительно, что почти половину всех евровалютных депозитов составляют межбанковские требования. Евровалютные депозиты часто представляют собой ссуду другим, обычно более мелким, банкам на межбанковском рынке11.

Японцы стали очень крупными заемщиками на межбанковском рынке, что явилось следствием ценовых и прочих ограничений на внутреннем рынке на ряд видов деятельности. Действующие за границей японские банки финансировали свою деятельность посредством заимствований у себя в стране (от нерезидентов) на одном рынке (например, Соединенного Королевства) и последующего предоставления ссуды через межбанковский рынок аффилиированным компаниям в других странах (например, в США)14.

Торговля иностранной валютой

\

Торговля иностранной валютой (валютная, или форексная, торговля) является еще одним важным видом международной банковской деятельности. По приблизительным оценкам ежедневные объемы валютной торговли составляют 400 млрд. дол.15 Так же как и рынки ссуд, валютные рынки являются в основном межбанковскими рынками. Главными участниками рынка в Соединенных Штатах выступают крупные денежные центры и региональные коммерческие банки, корпорации Edge Act*, американские отделения и агентства иностранных банков. С валютной торговлей связаны и некоторые крупные небанковские финансовые компании, главным образом крупные инвестиционные банки и валютные брокеры. Однако по данным бюллетеня U.S. Foreign Exchange Market Survey Федерального резервного банка Нью-Йорка за апрель 1989 г. 82% объема банковской валютной торговли приходилось на долю других банков. Валютная торговля в Нью-Йорке с 1986 г. росла примерно на 40% ежегодно и достигла к апрелю 1989 г. уровня более 130 млрд. дол. Для сравнения отметим, что с 1982 г. внешняя торговля (импорт плюс экспорт) росла примерно на 6% ежегодно (или на 3% с коррекцией на инфляцию).

Наиболее активно ведется торговля по немецкой марке, за ней следуют японская иена, британский фунт, швейцарский франк и канадский доллар. Однако с 1986 г. немецкую марку несколько потеснили японская иена и швейцарский франк16.

‘Банки, созданные в США в соответствии с законом Эджа для проведения международных кредитных операций (разрешение выдается ФРС).

Значительный рост объемов валютной торговли может быть объяснен, по крайней мере отчасти, высокими темпами количества международных финансовых сделок. Контроль за рынками капитала и валютными рынками был сильно ослаблен или даже отменен в ряде стран в течение 80-х гг.

Международная банковская деятельность

Имеются несколько способов вовлечения коммерческих банков в международную банковскую деятельность — посредством представительных офисов, агентств, иностранных отделений, иностранных дочерних банков и аффилиированных компаний. В Соединенных Штатах, кроме того, коммерческие банки могут эксплуатировать международные банковские зоны (International Banking Facilities (IBF) и корпорации Edge Act, которые, в отличие от других способов, не связаны с физическим присутствием за границей. Главные различия между этими вариантами иностранных представительств связаны с тем, как удовлетворяются требования клиентов (часто это определяется правилами регулирования). Например, агентства иностранных банков по существу являются отделениями, но без права привлечения депозитов от населения, в то время как отделения, равно как и дочерние банки, могут предложить полный перечень банковских услуг.

Американские отделения и агентства иностранных банков свыше половины всех своих активов держат в виде ссуд, примерно так же, как и местные конторы американских коммерческих банков. Однако коммерческие банки США держат значительно большую долю активов в ценных бумагах и значительно меньшую долю в обязательствах клиентов по акцептам17. Эта ситуация является отражением финансирования международной торговли иностранными офисами в США.

Конторы иностранных банков в США конкурируют с местными банками главным образом в сфере коммерческих ссуд и в меньшей степени по ссудам на недвижимость18. Однако значительная доля коммерческих ссуд, предоставляемых офисами иностранных банков в США, были получены банками США, а не самими иностранными офисами19.

И офисы иностранных банков в США, и местные офисы коммерческих банков США финансировали свои операции главным образом за счет депозитов индивидуальных лиц, товариществ и корпораций20.

Присутствие иностранных банков в США все возрастало. В Соединенных Штатах отношение количества иностранных офисов к местным увеличилось с 2,8% в 1981 г. до 4,4% в 1987 г. Аналогичным образом отношение активов иностранных банковских офисов в Соединенных Штатах к активам местных банков США повысилось с 1981 г. на 5 процентных пунктов до почти 21% в 1987 г.21

Однако с 1985 г. присутствие банков США за границей снижалось. В то время банки США насчитывали около 1000 иностранных отделений22. При этом количество банков, имеющих зарубежные отделения, достигло максимума (163 банка) в 1982 г. и начало падать в 1986 г. К 1988 г. количество банков с зарубежными отделениями сократилось до 147. С коррекцией на инфляцию общий объем активов иностранных отделений банков США с 1983 г. снизился на 12% и составил 506 млрд. дол. в 1988 г. Количество IBF и корпораций Edge Act также убывало. В 1984 г. насчитывалось 146 корпораций Edge Act, а к 1988 г. их количество уменьшилось до 112”. Это сокращение отражает снижающуюся привлекательность иностранных операций, так как потери по ссудам LDC возросли.