Практичні завдання

Задачі

Розв’язати задачу за таких умов:

Розрахувати крос-курс CHF/UAH якщо банк котирує такі спот-курси:

USD/UAH spot = 24,7665-24,8677.

USD/CHF spot= 0,9005-0,9188.

Розв ’язок

Для розрахунку крос-курсу слід визначити до якого типу котирування належать курси валют, на основі яких буде розрахований крос-курс.

Якби ми розділили навпаки (поділили б USD/CHF на USD/UAH) то отримали б курс UAH/CHF.

Тепер слід визначити які саме курси покупки і продажу USD/UAH і USD/CHF слід обирати для отримання курсів покупки і продажу CHF/UAH. Для цього слід звернути увагу на те за якими саме курсами банк купує і продає франк за гривню. У наступній таблиці курси покупки і продажу CHF/UAH позначені відповідно як X та Y (табл. 13.1).

Для того, щоб знайти курс Х слід скористатися курсами, за якими банк купує франк і продає гривню, тобто слід використати курси 0,9188 і 24,7665 (виділено в таблиці жирним шрифтом). А для того, щоб знайти курс Y слід використати курси, за якими банк продає франк і купує гривню, тобто слід використати курси 0,9005 і 24,8677 (позначені у таблиці курсивом).

Таким чином,

CHF / UAH = 26,9553-27,6154

Якщо для розрахунку крос-курсу використовується ділення - курси обираються саме за «принципом хреста». Однак якщо крос-курс розраховується на основі курсів з котируванням різного типу (пряме і обернене) і використовується множення - то «принцип хреста» діяти не буде. У такому випадку слід визначити які саме курси (покупки чи продажу) слід знайти і обирати курси для розрахунку вже за цим принципом - так, як це зроблено у таблиці.

Відповідь. CHF/UAH = 26,9553-27,6154

Розв’язати задачу за таких умов: Розрахувати крос-курс EUR/CHF якщо банк котирує такі спот-курси:

USD/EUR=0,7740-0,7780 CHF/USD=0,9910-0,9950

Розв ’язок

Для розрахунку крос-курсу слід визначити до якого типу котирування належать курси валют, на основі яких буде розрахований крос-курс. Якщо обидва вихідні курси мають котирування одного типу (пряме чи обернене), то слід використовувати ділення, а якщо курси мають котирування різного типу (пряме і обернене) - то слід використовувати множення. У даному випадку котирування належать до різного типу. Отже, слід використовувати множення. Однак якщо помножити дані курси то отримаємо співвідношення CHF/EUR.

Для отримання курсу EUR/CHF слід поділити одиницю на отримане співвідношення CHF/EUR.

Слід пам’ятати, що у випадку множення слід не використовувати «принцип хреста», а перемножити два курси bid і два курси offer. Адже слід звернути увагу на те за якими саме курсами банк купує і продає євро за франк. У наступній таблиці курси покупки і продажу CHF/ EURпозначені відповідно як X та Y

Таким чином, слід перемножити два курси bid і два курси offer, поділити одиницю на отримані результати і поміняти місцями курси покупки і продажу.

X = 0,7740х 0,9910 = 0,7670

Y = 0,7780х 0,9950 = 0,7741

Відповідь. EUR/CHF=1,2918-1,3038.