Кейс

Предположим, что вы в скором времени окончите университет и своим местом работы выберете местный банк. Вам придётся пройти тестирование в банке, и в тесте будут затронуты некоторые вопросы финансового анализа.

1) Изобразите временные графики для:

1.1) единовременного потока в 100 ден.ед. в конце года 2, b) для обычного аннуитета по 100 ден.ед. в год в течение 3 лет и с) неравномерного потока денежных средств в -50, 100, 75 и 50 ден.ед. в конце года с 0 по 3.

1.2) Каково будет будущее значение суммы в 100 ден.ед. через 3 года, если средства инвестированы под 10% годовых с ежегодным начислением?

1.3) Каково приведённое значение 100 ден.ед., которые будут получены через 3 года, если соответствующая процентная ставка равна 10 % в год?

2) Нам иногда необходимо бывает определить, сколько времени уйдёт на то, чтобы некоторая начальная сумма денег наросла до определённого значения. Например, если объёмы продаж компании увеличиваются со скоростью 20 % в год, сколько времени понадобится для того, чтобы продажи компании удвоились?

3) Какова разница между обычными и ускоренными аннуитетами? Какой тип аннуитета представлен на графике? Как бы вы его изменили, чтобы получился другой тип аннуитета?

4) Каково будущее значение обычного 3-летнего аннуитета по 100 ден.ед., если соответствующая процентная ставка равна 10 %?

4.1) Каково приведенное значение аннуитета?

4.2) Какими были бы приведенное и будущее значения аннуитета, если он был ускоренным?

4.3) Каково приведенное значение следующего потока денежных средств? Процентная ставка равна 10 % с ежегодным начислением.

5) При какой годовой процентной ставке начальная сумма в 100 ден.ед. нарастёт через 3 года до 125,97 ден.ед.?

6) Дайте определение а) номинальной ставке, b) периодической ставке и с) эффективной годовой ставке.

7) Какая эффективная годовая ставка соответствует номинальной ставке 10 % с начислением раз в полгода? Раз в квартал? Ежедневно?

228

8) Каково будущее значение 100 ден.ед. через 3 года при номинальной процентной ставке 10 %, если проценты начисляются раз в полгода? Раз в квартал?

9) Бывает ли эффективная годовая ставка равна номинальной? При каких условиях?

10) 1) Каково значение в конце года 3 следующего потока денежных средств, если номинальная процентная ставка равна 10% с начислением раз в полгода?

11) Каково приведённое значение потока?

12) Является ли поток аннуитетом?

13) Постройте график выплат по амортизированному займу на сумму 1 тыс. ден.ед. при ежегодной ставке 10 % и 3 равных взносах.

14) Каковы будут ежегодные выплаты по процентам для заёмщика и ежегодные доходы по процентам для кредитора?

15) Предположим, 1 января 2009 года вы положили 100 ден.ед. на счёт в банке, который приносит номинальную доходность 11,33463 % годовых с ежедневным начислением процентов. Сколько денег на вашем счёте будет 1 октября или через 9 месяцев?

16) Теперь предположим, что вы оставляете 100 ден.ед. в банке на 21 месяц под 12 процентов годовых. Сколько денег будет на вашем счёте 1 октября 2010 года?

17) Предположим, некто предложил вам купить вексель, предполагающий платёж в 1 тыс. ден.ед. через 15 месяцев. Вам предлагают купить этот вексель за 850 ден.ед. У вас есть 850 ден.ед. на банковском срочном вкладе, приносящем 6,76649 % по номинальной ставке с ежедневным начислением процентов, и вы планируете оставить свои деньги в банке, если не купите вексель. Вексель не является рискованным - вы уверены, что он будет оплачен вовремя. Должны ли вы его покупать?

18) Предположим, что вексель, рассматриваемый в пункте 17, имеет стоимость 850 ден.ед. и предполагает пять ежеквартальных платежей по 190 ден.ед. каждый. Первый платёж должен быть произведён через 3 месяца (платежа в 1 тыс. ден.ед. через 15 месяцев не предполагается). Будет ли покупка такого векселя удачным вложением средств для вас?

229