Economics.Sci.House

Economics.Sci.House ©

economics@sci.house

<<

КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ. Учебное пособие. / Авт.-сост. А.С. Кокин, Н.И. Яшина, Е.Н. Летягина, С.С. Петров, О.И. Кашина - Нижний Новгород: Нижегородский госуниверситет,2017. - 800 с.. 2017

В настоящем пособии рассмотрены основные сегменты корпоративных финансов. Раскрыто детальное изложение основных положений теории и практики принятия управленческих финансовых решений на предприятиях (корпорациях) России. Освещены вопросы управления корпоративными финансами, собственным и заемным капиталом, расходами и доходами, оценки стоимости собственного капитала, оценки компании, степень риска корпорации, разработки бюджета, краткосрочного и долгосрочного финансирования, управления денежными потоками, раскрыты принципы, задачи и механизм антикризисного финансового управления корпорацией. Учебное пособие рекомендовано методической комиссией института экономики и предпринимательства для студентов ННГУ, обучающихся по программам подготовки магистратуры в соответствии с Федеральным государственным образовательным стандартом высшего образования по направлению подготовки 38.04.08 - «Финансы и кредит».

<< | >>

ОГЛАВЛЕНИЕ

От авторов

Глава 1. ЗАДАЧИ ФИНАСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА КОРПОРАЦИИ

Финансовый менеджер корпорации Корпорация и финансовый менеджер.

Цели финансового управления корпорацией

Формы организации бизнеса

Финансовые рынки и акционерные компании

Финансовый менеджмент в третьем тысячелетии

Вопросы:

Глава 2. ФИНАНСОВЫЕ ОТЧЕТЫ, НАЛОГИ И ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ

Балансовый отчет

Отчет о финансовых результатах

Денежные потоки

Вопросы:

Задания:

Глава 3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ ОТЧЕТОВ

Анализ финансовых отчетов: основные положения и сущность

Денежные потоки и финансовые отчеты: более глубокий подход

Стандартизированные финансовые отчеты

Анализ коэффициентов

Формула Дюпона

Использование информации из финансового отчета

Вопросы:

Задания:

Глава 4. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ДАННЫХ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Принципы финансового прогнозирования данных финансовой отчетности

Оперативные производственные и финансовые планы

Прогнозирование финансовой отчетности

Модели расчета дополнительных фондов

Вопросы:

Задания:

Глава 5. РИСК И ДОХОДНОСТЬ: ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ

Основные понятия: риск и доходность

Доходность инвестиций

Автономный риск

Вероятностные распределения

Ожидаемый уровень доходности

Портфельный риск

Соотношение между доходностью и риском

Сравнение физических и финансовых активов

Вопросы:

Глава 6. РИСК И ДОХОДНОСТЬ: ТЕОРИЯ ПОРТФЕЛЯ И МОДЕЛИ ОЦЕНКИ АКТИВОВ

Измерение риска портфеля ценных бумаг

Эффективные портфели ценных бумаг

6.3 . Выбор оптимального портфеля ценных бумаг

Модель ценообразования капитальных активов

Линия рынка капитала и линия рынка ценных бумаг

Эмпирическая проверка модели ценообразования капитальных активов

Вопросы:

Задания:

Глава 7. МАТЕМАТИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕШЕНИЙ

7.1. Оценка денежных потоков во времени

Вопросы:

Задания:

Глава 8. ТИПЫ ОБЛИГАЦИЙ И ИХ ОЦЕНКА

Что такое облигации и кто их выпускает?

Ключевые характеристики облигаций

Оценка облигаций

Доходности, рассчитываемые по облигации

Вопросы:

Задания:

Глава 9. ТИПЫ АКЦИЙ И ИХ ОЦЕНКА

Законные права и привилегии владельцев обыкновенных акций

Типы обыкновенных акций

Рынок обыкновенных акций

Оценка обыкновенных акций

Оценка акций с постоянными темпами роста дивидендов

Оценка акций, имеющих непостоянные темпы роста дивидендов

Привилегированные акции

Вопросы:

Задания:

Глава 10. СТОИМОСТЬ КОРПОРАТИВНОГО КАПИТАЛА

Средневзвешенная стоимость капитала

Стоимость заемных средств RdQ-Т)

Стоимость привилегированного собственного капитала - kps

Стоимость обыкновенных акций - ks

Оценка безрисковой ставки доходности

Метод дисконтирования будущих денежных потоков (DCF)

Метод сложения доходности облигаций и премии за риск

Средневзвешенная стоимость капитала (уточненный вариант)

Корректировка стоимости капитала с учетом риска отдельных проектов

Оценка риска проекта

Учет затрат на размещение в стоимости капитала

Вопросы:

Глава 11. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ СТОИМОСТИ ФИРМЫ

Затратный подход

Доходный подход

11.3. Методы оценки стоимости фирмы по остаточным доходам

Методы оценки фирмы в рамках рыночного подхода

Вопросы:

Задания:

Глава 12. ОСНОВЫ СОСТАВЛЕНИЯ КАПИТАЛЬНОГО БЮДЖЕТА: ОЦЕНКА ПОТОКОВ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

Важность составления капитального бюджета

Классификация проектов

Правила принятия решений по составлению капитального бюджета

Сравнение методов чистого приведенного значения и внутренней доходности

Индекс рентабельности

Пост - анализ и сопровождение проекта

Выбор оптимального капитального бюджета

Вопросы:

Задания:

Глава 13. ДОЛГОСРОЧНОЕ ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ

Общие положения

Планирование финансовых результатов

Уточнение (корректировка) плана

Планирование поступления и расходования денежных средств

Особенности планирования в условиях неопределенности. Анализ «что, если...»

Вопросы:

Задания:

Глава 14. КРАТКОСРОЧНОЕ И СРЕДНЕСРОЧНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ

Краткосрочное финансирование

Среднесрочное финансирование

Алгоритм расчета лизинговых платежей

Вопросы:

Задания:

Глава 15. ФИНАНСОВЫЙ И ОПЕРАЦИОННЫЙ РЫЧАГИ

Эффект финансового рычага и заемная политика

Эффект операционного рычага. Предпринимательский риск

Операционный рычаг. Расчет порога рентабельности и запас финансовой прочности

Предпринимательский риск.

Вопросы:

Задания:

Глава 16. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ И АНАЛИЗ РИСКА ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРОЕКТА

Прогнозирование денежных потоков

Определение релевантных денежных потоков

Влияние налогообложения

Оценка проектов с точки зрения составления капитального бюджета

Учет фактора инфляции

Введение в анализ риска проектов

Методы измерения автономного риска проектов

Вопросы:

Задания:

Глава 17. ВЫБОР СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА: ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ

Целевая структура капитала

Бизнес - риск и финансовый риск

Операционный леверидж

Финансовый риск

Сложности при определении оптимальной структуры капитала

Вопросы:

Задания:

Глава 18. УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМИ ДЕНЕЖНЫМИ ФОНДАМИ

Политика предприятия в области оборотного капитала

Компоненты оборотного капитала

Определение оптимального уровня оборотных денежных средств

Вопросы:

Задания:

Глава 19. УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

Классификация дебиторской задолженности

Стратегия управления дебиторской задолженностью

Вопросы:

Задания:

Глава 20. УПРАВЛЕНИЕ ТОВАРНО-МАТЕРИАЛЬНЫМИ ЗАПАСАМИ

Анализ товарно-материальных запасов (метод АВС)

Информационное обеспечение управления запасами. Определение оптимального размера заказа

Модель планирования дефицита

Учет фактора неопределенности в основной модели управления запасами

Практические подходы к управлению товарно-материальными запасами

Управление системой контроля запасов

Вопросы:

Задания:

Глава 21. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Экономическая сущность денежных потоков предприятия

Денежный поток и характеристика его видов

Информационная система управления денежными потоками

Методы анализа денежных потоков

Анализ равномерности и синхронности денежных потоков

Вопросы:

Глава 22. ПРИНЦИПЫ И ПРОЦЕСС УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ

Принципы управления денежными потоками

Процесс управления денежными потоками

Оптимизация денежных потоков

Планирование денежных потоков

Автоматизированные системы бюджетирования компаний

Разработка платежного календаря

Вопросы:

Задания:

ГЛАВА 23. КРИЗИСЫ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ. БАНКРОТСТВО ОРГАНИЗАЦИИ, ДИАГНОСТИКА И АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

Сущность кризисов и их виды

Причины, симптомы и факторы возникновения кризисов в организации

Государственное регулирование кризисных ситуаций

Сущность и виды банкротства организаций

Система антикризисного управления организацией

Глоссарий

Литература

Книги и учебники по дисциплине Финансы предприятий:

- Биржевая торговля - Биржевое дело - Государственные и муниципальные финансы в России - Государственный и муниципальный заказ - Государственный финансовый контроль - Деньги - Деньги и кредит - Деньги, кредит, банки - Державні і муніципальні фінанси в Україні - Инвестиции - Инвестиционное право - Кредит - Международные финансы - Налоги и налогообложение - Основы финансов - Финансовая терминология - Финансовое право - Финансовое прогнозирование - Финансовые риски - Финансовые рынки - Финансовый анализ - Финансовый контроль - Финансы и кредит - Финансы предприятий - Финансы, денежное обращение и кредит - Фінансова система України -

- Аудит - Банки - Бизнес - Бухгалтерский учет - Макро и Микроэкономика - Маркетинг - Менеджмент - Философия - Финансы - Экономика -

Economics.Sci.House

Economics.Sci.House ©

economics@sci.house