Сущность кризисов и их виды

В условиях рыночной экономики кризисы или угроза их наступления — частое явление в деятельности организации. Кризисы отражают острые противоречия на макроуровне или в экономическом состоянии отдельной организации.

Кризис — крайнее обострение внутрипроизводственных и социально­экономических отношений, а также отношений организаций с внешнеэкономической средой, в результате чего нарастает опасность банкротства и даже ее ликвидации.

На практике часто кризис воспринимают как чрезвычайную, экстраординарную ситуацию, для выхода из которой существует комплекс заранее разработанных мер. Между тем правильнее воспринимать кризис как столкновение с ситуацией, выходящей за привычные рамки управления. В этом случае необходимо действовать быстро, точно, по заранее разработанному плану с учетом высокой неопределенности воздействия внешней среды.

Кризис характеризуется двумя особенностями:

1) противоположными способами выхода из него: ликвидация организации

либо успешное преодоление кризисных явлений;

2) разной продолжительностью.

Кризисы классифицируются по многим признакам, основными из которых

являются:

> стратегии развития организации, стадии ее жизненного цикла;

> источники происхождения;

> сила воздействия на экономику организации;

> продолжительность, возможность преодоления и регулярность возникновения (рис. 23.1).

Кризис, проявляющийся во внешнем и внутреннем аспектах, следует рассматривать как непосредственную угрозу выживанию организации:

Классификация кри'іисйв

объективные

субъективные

стихийные (природные)

искусственно созданные конкурентами

болезненные

разрушительные

катастрофические

кризис инноваций

кризис «брендов*

кризис основания

кризис роста

кризис зрелости

кратковременная

Продолжительность

средняя

долговременная

Стадии жизненного цикла

организации

Источники происхождения

преодолимые

Возможности преодоления

непреодолимые

Силы воздействия на

экономику организации

циклическая

Регулярность

возникновения

Стратегии развития организации

нерегулярная

Рис.

> внешний — заключается в неспособности организации мобилизовать необходимый объем оборотных средств для выполнения своих обязательств перед кредиторами;

> внутренний — в неспособности обеспечить достаточный объем оборотных средств, необходимых для ведения текущей деятельности.

Таким образом, с точки зрения финансового менеджмента кризис предполагает дефицит денежных средств, необходимых для поддержания текущих хозяйственных и финансовых потребностей.

Это определение может быть выражено в виде неравенства, получившего название экономической формулы кризиса:

ДС < ТХП + ТФП, (23.1)

где ДС — денежные средства организации;

ТХП — текущая хозяйственная потребность в оборотных средствах, которая равна сумме производственных и непроизводственных расходов за минусом остатков производственных запасов;

ТФП — текущая финансовая потребность в оборотных средствах, которая равна сумме предстоящих выплат по возврату кредитов и займов, а также штрафов, пеней.

Величина порогового значения текущей хозяйственной потребности зависит от отраслевой специфики организации, продолжительности производственного цикла, масштабов его деятельности.

Развитие кризисного процесса проходит несколько стадий, отраженных на рис. 23.2.

1- я стадия — потенциальный кризис, когда еще отсутствуют его реальные симптомы, а состояние характеризуется как квазинормальное (близкое к нормальному состоянию). Первую стадию можно отнести к кризису стратегии организации, на которой проявляется неэффективность выбранной менеджерами стратегии функционирования. Источники кризиса на начальной стадии заключены в неверных управленческих решениях в сфере основной деятельности организации, выборе контрагентов, определении ключевых факторов успеха.

На этой стадии единственный индикатор кризиса — анализ динамики свободного денежного потока организации. Посредством анализа свободных денежных потоков потенциальные проблемы организации можно увидеть еще до того, как они получат отражение в финансовой отчетности.

2- я стадия — скрытый кризис.

Для этой стадии характерны скрытые, но уже имеющиеся признаки зарождающегося кризиса, проявляющиеся в снижении величины свободного денежного потока. Эта стадия содержит признаки структурного кризиса, вызванного факторами воздействия внешней среды, а также является следствием принятия неверной стратегии развития организации. Использование существующих методик прогнозирования вероятности наступления банкротства позволяет на этой стадии диагностировать возможность наступления кризиса и принять превентивные меры к его дальнейшему развитию.

Рис. 23.2. Стадии развития кризисного процесса организации

3- я стадия — острый преодолимый кризис, когда организация начинает ощущать его негативное влияние через деструктивное воздействие внешней среды и острой нехватки времени для принятия срочных антикризисных мер. В результате неверных стратегических и тактических решений менеджмента возникает кризис рентабельности, приводящий к убыточности организации. Именно на этой стадии руководство организации обычно пытается реализовать программу краткосрочных действий для решения или сокрытия возникших проблем. Признаки таких действий — изменения в учетной политике, переоценка основных фондов, реализация избыточных внеоборотных активов.

4- я стадия — острый непреодолимый кризис, заканчивающийся, как привило, банкротством и ликвидацией организации. На этой стадии финансовые обязательства значительно превышают его имущественный потенциал, начинается кризис ликвидности, вызванный острой нехваткой денежных средств. В большинстве случаев необходимость принятия мер по финансовому оздоровлению организации проявляется именно на этой стадии. При этом время становится одним из решающих факторов, и чем раньше будут предприняты профессиональные действия по оздоровлению бизнеса, тем лучше будет результат. Если в ходе развития кризиса в организации не принимаются антикризисные меры, то это приводит к ее банкротству.

Однако последствия кризиса можно сгладить, если в период успешной деятельности часть прибыли направлять на финансирование разработки антикризисной программы, маркетинговых исследований, диверсификацию деятельности.

Каждый кризис индивидуален по своему характеру, но в тоже время имеет и общие черты. Для всех кризисов характерны дефицит времени для

728

принятия необходимых управленческих решений, недостаток ресурсов (финансовые, материально-технические, человеческие) для эффективного осуществления целевых функций организации, а также слабая организация управления.

Исследования, проведенные зарубежными экономистами, позволили выявить определенную закономерность подъемов и спадов в деятельности организации, которая проявляется в:

> периодическом возникновении кризисов на любой стадии жизненного цикла организации;

> возможности точного расчета времени наступления и продолжительности всех стадий цикла.

Исследования показали, что, как правило, подъем экономики в организациях в среднем продолжается 36 месяцев, а спад производства — 30­34 месяца.

23.2.