Анализ равномерности и синхронности денежных потоков

Управление денежными потоками требует постоянного анализа равномерности, и синхронности их протекания во времени.

Для оценки степени равномерности и синхронности протекания денежных потоков предприятия во времени используются следующие основные показатели:

1.

где _а — дисперсия денежного потока (среднеквадратическое (стандартное) отклонение денежного потока); R_i — конкретное значение объема денежного потока в каждом интервале рассматриваемого общего периода времени; R — среднее значение денежного потока по интервалам рассматриваемого общего периода времени; Pi — частота (вероятность) формирования отдельных объемов денежного потока в различных интервалах рассматриваемого общего периода времени; n — число наблюдений.

2. Среднеквадратическое (стандартное) отклонение.

Этот показатель является одним из наиболее распространенных при оценке равномерности денежного потока, также как и дисперсия определяющий степень его колебаемости и построенный на ее основе. Он рассчитывается следующим образом:

3. Коэффициент вариации, позволяющий определить вровень колеблемости объемов различных денежных потоков во времени, если показатели среднего их объема различаются между собой. Расчет коэффициента вариации денежного потока осуществляется по следующей формуле:

формуле:

где CV — коэффициент вариации денежного потока; а — среднеквадратическое (стандартное) отклонение денежного потока; R — среднее значение денежного потока по интервалам рассматриваемого общего периода времени.

4. Коэффициент корреляции положительного и отрицательного денежных потоков во времени, позволяющий определить уровень синхронности формирования этих видов денежных потоков предприятия в рассматриваемом периоде времени. Расчет этого коэффициента осуществляется следующим образом:

вероятности отклонения денежных потоков от их среднего значения в плановом периоде; ПДП — варианты сумм положительного денежного потока в отдельных интервалах планового периода; ПДП — средняя сумма положительного денежного потока в одном интервале планового периода;

— варианты сумм отрицательного денежного потока в отдельных

663

интервалах планового периода; ОДП — средняя сумма отрицательного денежного потока в одном интервале планового периода; 6j_lull,