Стандартизированные финансовые отчеты

Прямое сравнение отчетов похожих компаний почти невозможно из-за различий в размерах, валютах.

Также трудно сравнивать финансовые отчеты одной компании за разные периоды, если ее размер изменился.

Для удобства использования и сравнения финансовые отчеты стандартизируют.

Отчеты общей формы.Для начала стандартизации финансовых отчетов каждый элемент баланса выражают как процент активов, а элементов отчета о финансовых результатах — как процента объема продаж. Такие финансовые отчеты называются отчетами общей формы (табл. 3.3).

Таблица 3.3

Балансовый отчет общего формата на 31 декабря 2016 и 2017 гг., %

Балансовые отчеты.

Некоторые итоговые суммы не совпадают из-за погрешности округления. Итог изменений должен быть нулем, так как начальные и конечные результаты должны составлять 100%.

Финансовые отчеты в такой форме относительно легко сравнивать и читать. Например, из двух балансов компании видно, что оборотные средства в 2017 г. составляли 19,7% общей суммы активов, т.е. увеличились по сравнению с 19,1% в 2016 году. Текущие обязательства снизились с 16,0 до 15,1% общей суммы обязательств и собственного капитала за то же время. Общая сумма собственного капитала увеличилась с 68,1% общей суммы обязательств и собственного капитала до 72,2.

Ликвидность компании, которая измеряется отношением оборотных средств к текущим обязательствам, за год увеличилась. Одновременно сократилась задолженность компании как процент общей суммы активов.

Отчет о финансовых результатах. Удобным способом стандартизации отчета о финансовых результатах является выражение каждого элемента как процента общего объема продаж (табл. 3.4).

Таблица 3.4

Отчет о финансовых результатах общего формата за 2018 г., %

Отчет о финансовых результатах показывает, как распределилась сумма объема продаж.

Эти проценты очень удобны при сравнении.

Отчет о движении денежных средств здесь не приводится. В текущем отчете о движении денежных средств нет такого очевидного делителя, как общая сумма активов и общий объем продаж.

Финансовый отчет общего базового года: анализ тенденций. По балансам компании за, например, 10 лет, можно исследовать тенденции в деятельности фирмы. Больше или меньше долгов у фирмы? Стала ли она более или менее ликвидной? Полезным способом стандартизации в данном случае является выбор базового года и выражение каждого элемента относительно базовой суммы. Мы будем называть такие отчеты отчетами общего базового года. Например, товарные запасы «К» увеличились с 393 до 422. Если мы выберем 2016 год в качестве нашего базового года, то мы будем считать, что товарные запасы в этом году равны 1,00. Для следующего года мы посчитаем товарные запасы относительно показателя в базовом году и получим 422/393 = 1,07. В данном случае мы можем сказать, что товарные запасы возрастают примерно на 7% в год. Если бы мы имели несколько лет, то мы бы просто поделили каждый соответствующий показатель на

393 ден. ед. Результирующую серию очень легко построить, а потом очень легко сравнивать две или более разных компаний. Табл. 3.5 обобщает эти вычисления для левой стороны балансового отчета (активы).

Таблица 3.5

Итоги стандартизированных финансовых отчетов (активы)

Показатели общей формы вычисляются делением каждого элемента на общую сумму активов года.

Показатели общего базового года вычисляются делением каждого элемента 2018 г. на соответствующий показатель в 2017 г. Показатель денежных средств общего базового года равна 98/84 = 1,17, т. е. имело место 17%-ное увеличение. Комбинированные показатели общего размера и общего базового года вычисляются делением каждого показателя общего формата на соответствующие значения общего формата в базовом году (2017). Следовательно, сумма денежных средств будет составлять 2,7% 2,5% = 1,08,

что означает 8%-ное увеличение денежных средств как процента от общей суммы активов. Сумма показателей в одной колонке может не равняться точному итоговому значению из-за погрешности округления.

Комбинированный анализ отчета общей формы и общего базового года.

Анализ тенденций может быть объединен с рассмотренным ранее анализом отчета общей формы. Причина заключается в том, что по мере роста общих активов также должны увеличиться и другие показатели. При формировании сначала отчетов общей формы исключается эффект общего роста.

Например, судя по счетам к получению (дебиторская задолженность) компании в табл. 3.5, они составляли 165 ден. ед., или 4,9% общей суммы активов в 2017 г. В 2018 г. они увеличились до 188 ден. ед., что составляет 5,2% общей суммы активов. При анализе в денежных единицах за 2018 г. показатель должен быть 188/165 = 1,14, или 14%-ное увеличение счетов к получению. Однако в отчете общей формы показатель за 2008 г. был бы 5,2%/4,9% = 1,06. Следовательно, счета к получению как процент общей суммы активов выросли на 6%. Из 14% общего увеличения примерно 8% (14% - 6%) приходится на рост общих активов.

3.4.