4.1. Значение отчета и целевая направленность отчета о движении денежных средств в РФ и международной практике

Основная задача Отчета о движении денежных средств сводится к уточнению отчета о прибылях и убытках и пояснению статей денежных средств, представленных в балансе.

Отчет о движении денежных средств показывает, откуда в компанию пришли деньги в течение отчетного периода и на что они были потрачены.

Включение отчета о движении денежных средств в финансовую отчетность позволяет моделировать текущую стоимость будущих денежных потоков для сравнительной оценки компаний. Кроме того, отчет способствует сопоставимости операционных показателей различных компаний, так как устраняет влияние применения различных методов учета для одинаковых операций и событий. Отчетная информация о движении денежных средств необходима для выявления точности их прошлых прогнозных оценок, а также для изучения связи между прибыльностью и чистым денежным потоком. При этом сравнительный анализ денежных потоков не имеет ограничений, связанных с зависимостью от показателей прочей отчетности и от выбранной компанией учетной политики.

Составление отчетов о движении денежных средств в международной практике регламентируется отдельным стандартом МСФО (IAS) 7 "Отчеты о движении денежных средств" ("Сash flow statements", 1992), целью которого является представление информации об исторических изменениях в денежных средствах и их эквивалентах посредством отчетов, в которых производится классификация потоков денежных средств в результате осуществления компанией операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Традиционно публикуемые отчеты компаний состоят из отчета о прибылях и убытках, показывающего, в частности, величину прибыли, произведенной в компании в течение года, и баланса, показывающего размеры и классификацию активов и то, как они финансировались. Для более полного понимания состояния дел компании также необходимо определить изменения, произошедшие в активах, обязательствах и капитале в течение года, и их общее воздействие на чистые ликвидные средства.

Другими словами, компания может получать большую прибыль, но не генерировать значительных денежных средств. Типичный случай - прибыльная компания, осуществляющая крупные инвестиции в основные средства, но не обладающая достаточным объемом собственных или долгосрочных заемных источников. Другой пример - крупное вложение средств в материально-производственные запасы и дебиторскую задолженность, как правило, требующее оттока денежных средств. Отчет о движении денежных средств, показывающий динамику денежных потоков между последовательно составляемыми балансами, раскрывает причины несоответствия финансовых результатов - чистой прибыли (рассчитанной методом начисления) и чистого денежного потока (в целом и по видам деятельности), являющегося результатом кассовых оборотов.

Цель отчетов о движении денежных средств состоит в том, чтобы одновременно показать способ финансирования деятельности компании и использование финансовых ресурсов. Содержание отчета должно четко отражать денежные средства, сформированные или израсходованные в результате деятельности компании, а также использование любого наращения ликвидных активов или финансирование любого дефицита таких активов.

Таким образом, отчет о движении денежных средств позволяет финансовому аналитику получить информацию о:

· способности организации получить прирост денежных средств в ходе своей деятельности;

· способности организации сейчас и в перспективе отвечать по своим финансовым обязательствам, платить дивиденды и оставаться кредитоспособной;

· возможных расхождениях между величиной чистой прибыли/убытка и реальным денежным потоком по основной (текущей) хозяйственной деятельности и причинах этого несоответствия;

· влиянии на финансовое состояние организации её инвестиционных и финансовых операций, связанных инее связанных с движением денежных средств;

· воздействии на будущее финансовое состояние организации принятых в прошлые периоды решений в области инвестиций и финансирования.