Планирование поступления и расходования денежных средств

Составление плана денежных потоков позволяет лучше представить себе механизм финансирования различных видов расходов, а также движения активов и пассивов предприятия.

Для составления прогноза отчета о движении денежных средств удобен косвенный метод расчета денежных потоков, основанный на взаимосвязи различных форм финансовой отчетности.

Движение денежных средств рассматривается по трем видам деятельности предприятия - основной (операционной), инвестиционной и финансовой. Планируемые поступления денег по основной деятельности CF ^(осн) (средства, полученные от покупателей и заказчиков плюс прочие доходы - в нашем случае доходы от аренды) могут быть рассчитаны как разность величины ожидаемых доходов за следующий год и планируемого изменения по итогам года дебиторской задолженности (ЛДЗ = ДЗ_к._г. - ДЗ_н._г.):

CF₊^(0CH) = Доходы -ЛДЗ (13.4)

(увеличение дебиторской задолженности означает сокращение поступления денег). Пользуясь расчетами задачи, получаем CF₊^(ocH) = 5450ден.ед.

Для увязывания планируемых оттоков денег по основной деятельности CF?™) с величиной ожидаемых расходов, следует:

1. вычесть из последних планируемую в следующем году амортизацию основных средств; амортизация, являясь частью учитываемых расходов (себестоимости), не вызывает оттоков денег с предприятия в рассматриваемом периоде;

2. к ожидаемым расходам необходимо добавить налог на прибыль, который, согласно плану доходов и расходов, будет начислен в следующем году;

3. аналогично соотношению (13.4) для притока денег принять во внимание, что сокращение кредиторской задолженности в планируемом году

( ^ЛКЗад = ^Кр³ОДконєц года ^- ^ЗДначалогода < ⁰ ) увеличивает денежные оТОКи

(предполагается ускорение выплат кредиторам - поставщикам, персоналу (оплата труда) либо бюджету и внебюджетным фондам (налоги и отчисления)).

4. учесть, что определенное снижение оттока денег будет связано с планируемым сокращением запасов (ЛТМЗ=ТМЗконецгода-ТМЗначалогода