Лекция 1. Основы финансов предприятий

1. Сущность финансов предприятий

2. Денежные средства, фонды денежных средств, финансовые ресурсы

3 Основы организации финансовой деятельности и содержание финансовой работы предприятия

4 Содержание и задачи управление финансами предприятий

1 Сущность финансов предприятий

Финансы предприятий, являясь составной частью финансовой системы, занимают определяющее положение в структуре финансовых отношений общества.

Финансам предприятий присущи общие и специфические признаки. Также имеются особенности, обусловленные функционированием финансов предприятий в различных сферах экономики.

Финансы предприятий непосредственно связаны с движением денежных средств. Поэтому часто понятие финансов предприятий ассоциируется с денежными средствами, финансовыми ресурсами. Однако сами по себе денежные средства, финансовые ресурсы не раскрывают сущности финансов, если не выявить те отличительные свойства, которые характеризуют экономическую природу финансов. Таким общим свойством, лежащим в основе финансов, являются закономерности воспроизводственного процесса и денежные отношения, возникающие между участниками общественного производства на всех стадиях воспроизводственного процесса, на всех уровнях хозяйствования, во всех сферах общественной деятельности.

Это происходит в процессе формирования, распределения, использования денежных доходов и фондов по целевому назначению в форме финансовых ресурсов.

К финансам относятся следующие группы денежных отношений: связанные с формированием уставного фонда субъектов хозяйствования; связанные с образованием и распределением первичных денежных доходов: выручки, валового дохода, прибыли, денежных фондов предприятий; возникающие между хозяйствующими субъектами в связи с инвестированием в ценные бумаги и получением по ним доходов в виде процентов, дивидендов, внесением паевых взносов и участием в распределении прибыли от совместной деятельности, получением и уплатой штрафов; складывающиеся у предприятий с банками, страховыми компаниями в связи с получением и погашением кредитов, уплатой процентов за кредит и другие виды услуг, получением процентов за размещение и хранение денежных средств, страховыми платежами и возмещениями по различным видам страхования; возникающие у предприятий с государством по поводу налоговых и других платежей в бюджет и внебюджетные фонды, бюджетным финансированием, получением субсидий; складывающиеся у предприятий в связи с внутрихозяйственным распределением и перераспределением доходов, фондов, в том числе внутрикорпорационным.

Следовательно, объектом финансов предприятий выступают экономические отношения, связанные с движением денежных средств формированием и использованием фондов денежных средств. Субъектами являются предприятия и организации, бюджетные и банковские учреждения, внебюджетные фонды, страховые и аудиторские организации, другие хозяйствующие субъекты, являющиеся юридическими лицами.

В воспроизводственном процессе (производство, распределение, обмен и потребление) происходит распределение стоимости валового внутреннего продукта (выручка от реализации продукции) по целевому назначению и между субъектами хозяйствования, каждый из которых получает свою долю в произведенном продукте в денежной форме.

Непосредственной сферой возникновения финансовых отношений предприятий являются процессы первичного распределения стоимости валового внутреннего продукта

(С+ V + т),

когда она распадается на : стоимость материальных затрат (C), необходимого продукта (V),

прибавочного продукта (т).

При этом происходит образование различных форм денежных доходов и фондов (m1, m2). С помощью финансов в общественном производстве происходит движение денежных средств, принимающих специфическую форму — финансовых ресурсов, формирующихся у хозяйствующих субъектов и государства.

Таким образом, финансы предприятий представляют собой систему денежных отношений, выражающих формирование, распределение и использование денежных доходов и фондов субъектов хозяйствования в воспроизводственном процессе.

В общественном процессе финансы предприятий как экономическая категория проявляют и выражают свою сущность, свое внутреннее свойство через следующие функции: формирование финансовых ресурсов в процессе производственно-хозяйственной деятельности; использование финансовых ресурсов для обеспечения текущей производственной деятельности, при выполнении своих обязательств перед финансово-банковской системой, для социально-экономического развития предприятия; контроль за формированием и использование финансовых ресурсов в воспроизводственном процессе.

Формирование финансовых ресурсов на предприятиях происходит на основе распределения денежных поступлений путем: восстановления авансированных средств в основные и оборотные фонды, использования доходов на формирование резервного фонда, фонда потребления, фонда накопления.

В этой связи правомерно понятия формирования и распределения рассматривать как двуединый процесс. В результате распределения денежных поступлений (выручки) образуются фонды: возмещения, потребления, накопления, резервный, общегосударственные финансовые ресурсы.

Распределение и использование финансовых ресурсов на предприятиях представляют: образование фондов денежных средств, выполнение финансовых обязательств перед государством и хозяйствующими субъектами, финансовое обеспечение воспроизводственных процессов предприятий.

Движение денежных потоков количественно отражает все стадии воспроизводственного процесса путем формирования, распределения и использования денежных доходов, различных целевых денежных фондов. Благодаря этому свойству с помощью финансов постоянно можно установить возможные стоимостные диспропорции, наличие дефицита средств, неплатежи, нецелевое использование средств, убытки и другие негативные явления в производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Таким образом, финансы обладают потенциальной возможностью контроля за финансово-хозяйственной деятельностью предприятий. Задача финансовой службы предприятий использовать указанное свойство финансов для организации действенного финансового контроля.

Контроль за формированием и использованием финансовых ресурсов следует понимать как внутреннюю присущую финансам способность объективно отражать количественные и стоимостные пропорции производства и реализации продукции, работ и услуг. Направление и использование финансовых ресурсов, связанные с выполнением обязательств предприятий перед финансово-кредитной системой и хозяйствующими субъектами, также являются объектом контроля. Денежный контроль во взаимоотношениях между предприятиями и организациями проводится при оплате поставляемых товаров, оказании услуг, выполнении работ, соблюдении условий хозяйственных соглашений.

В переходный период к рыночной экономике, когда предприятиям самим приходится решать проблемы о финансовом самообеспечении производственно-хозяйственной и инвестиционной деятельности значительно возрастает роль финансов предприятий. Финансы, участвуя в стоимостном распределении созданного общественного продукта, формируя, используя доходы и фонды денежных средств, непосредственно связаны с другими экономическими категориями и инструментами хозяйственного механизма такими как — коммерческий расчет, цена, финансовый кредит, товарный кредит и др.

Финансы являются важным элементом в системе управления экономикой. Без финансов невозможно обеспечить индивидуальный кругооборот производственных фондов на расширенной основе, внедрять научно-технические достижения, стимулировать инвестиционную деятельность, регулировать структурную перестройку экономики.

2. Денежные средства, фонды денежных средств, финансовые ресурсы.

Первоначально на предприятии денежные средства поступают при образовании уставного фонда и в дальнейшем инвестируются для обеспечения производственно-хозяйственной деятельности и развития предприятия.

Денежные средства предприятий находятся на расчетном, валютном и других счетах, в кассе.

При реализации продукции, работ и услуг на предприятия постоянно поступают денежные средства. Деньги поступают также от финансово-инвестиционной деятельности предприятия: финансово-банковской и страховой системы; от продажи акций, облигаций и других видов ценных бумаг; вложения средств на депозитные счета; от сдачи в аренду имуществ.

Однако предприятие распоряжается не всеми денежными средствами, которые оно получает.

Так, в составе выручки от реализации продукции поступает на предприятие акцизный сбор, налог на добавленную стоимость, пошлина, которые вносятся в бюджет. Реальным плательщиком этих налогов являются потребитель, а формальным — предприятие, реализующее продукцию. Другая часть денежных поступлений, после платежей в бюджет акцизного сбора и налога на добавленную стоимость, пошлин, направляется на возмещение авансированных средств в оборотные и основные фонды, на выполнение финансовых обязательств перед бюджетом, банками, страховыми организациями и другими хозяйствующими субъектами, формирует валовой, чистый доход и прибыль.

Денежные фонды — это часть денежных средств, которые имеют целевое направление.

К денежным фондам относятся: уставный фонд, фонд оплаты труда, амортизационный фонд (на государственных предприятиях), фонд развития производства, фонд социальных потребностей, фонд материального поощрения, резервный фонд.

Уставный фонд используется предприятием для инвестирования в оборотные и основные фонды. Фонд оплаты труда — для выплаты основной и дополнительной заработной платы работникам. Амортизационный фонд — для финансирования капитальных вложений и капитального ремонта. Фонд потребления — для финансирования воспроизводства рабочей силы. Фонд накопления для развития предприятия.

На предприятии денежные средства используются не только в фондовой форме. Использование предприятием денежных средств на выполнение финансовых обязательств перед бюджетом, банками, страховыми организациями осуществляется во внефондовой форме.

Под финансовыми ресурсами следует понимать денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия.

Таким образом к финансовым ресурсам относятся все денежные фонды и та часть денежных средств, которые используются для целевого назначения во внефондовой форме.

Основными источниками формирования финансовых ресурсов предприятий выступают собственные и привлеченные средства. К собственным средствам относятся :

· уставный фонд,

· амортизационные отчисления,

· валовой доход и прибыль.

Процесс приватизации государственной собственности, переход на рыночные условия хозяйствования, внедрение коммерческих начал в деятельность предприятий потребовали иных подходов к формированию финансовых ресурсов. Так, в современных условиях важное место в источниках финансовых ресурсов выполняют паевые и иные взносы других хозяйствующих субъектов, членов трудового коллектива. В то же время значительно сокращается объем денежных средств, поступающих от вышестоящих отраслевых структур, бюджетных субсидий от органов государственной власти. В условиях функционирования финансового рынка появляются такие источники финансовых ресурсов, как дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов, прибыль от проведения финансовых и валютных операций. Все это заставляет предприятие проявлять инициативу и предприимчивость, нести полную материальную ответственность.

Объем производства, его эффективность обуславливают размер, состав и структуру финансовых ресурсов предприятия. В свою очередь от величины финансовых ресурсов зависят рост производства, социально-экономическое развитие предприятия.

Наличие финансовых ресурсов, их эффективное использование предопределяют финансовое благополучие предприятия:

· платежеспособность,

· ликвидность,

· финансовую устойчивость.

Изыскание финансовых источников развития предприятия, обеспечение наиболее эффективного инвестирования финансовых ресурсов приобретают важное значение в работе финансовых служб предприятий в условиях рыночной экономики.

3.Основы организации финансовой деятельности и содержание финансовой работы предприятия

Переход к рыночной экономике обуславливает усиление роли финансов в функционировании предприятий в системе хозяйствования.

Конкурентоспособность и платежеспособность предприятия определяются рациональной организацией финансов. Организация финансовой деятельности предприятия должна быть построена таким образом, чтобы способствовать повышению эффективности производства. Функционирование финансов предприятий осуществляется не автоматически, не самотеком, а на основе целенаправленной их организации.

Под организацией финансов предприятий понимаются формы, методы, способы формирования и использование ресурсов, контроль за их кругооборотом для достижения экономических целей в соответствии с действующими законодательными актами.

В основу организации финансов предприятий положен коммерческий расчет. В условиях рыночной экономики хозяйственный механизм саморазвития основывается на следующих основных принципах: самофинансирование, хозяйственная самостоятельность, материальная ответственность, создание финансовых резервов, материальная заинтересованность

.

Этим принципам отвечает коммерческий расчет, осуществляемый на предприятиях. Коммерческий расчет представляет метод ведения хозяйства, заключающийся в соизмерении в денежном выражении затрат и результатов деятельности. Его целью является получение максимальной прибыли при минимальных затратах капитала. Вопросы о том, что производить, как производить, для кого производить в условиях перехода к рыночным условиям хозяйствования для предприятий определяется важнейшим ориентиром —прибылью.

Переходный период к рыночным основам экономики, осуществляемый в процессе разгосударствления характеризуется многоукладным хозяйством, в котором представлены все формы собственности:

· государственная: коммунальная, республиканская

· частная,

· смешанная

· иностранная

Это обусловило появление различных организационно-правовых форм хозяйствования, которые имеют одинаковые права в предпринимательской деятельности.

В организации финансов предприятий отражаются:

· отраслевые особенности,

· характер производства и уровень технической оснащенности,

· специфика технологического процесса,

· состав и структура производственных затрат,

· влияние природно-климатических факторов на производство.

Например, в сельскохозяйственном производстве, горнодобывающей промышленности, капитальном строительстве воздействие природных и климатических факторов обуславливают: особенности распределения прибыли, необходимость формирования финансовых ресурсов для противодействия риску,

обеспечение страховой защиты средств производства и результатов труда.

В организационной и управленческой работе предприятий финансовая деятельность занимает особое место. От нее во многом зависит своевременность и полнота финансового обеспечения производственно-хозяйственной деятельности и развития предприятия, выполнение финансовых обязательств перед субъектами хозяйствования.

Финансовая деятельность предприятий представляет собой систему форм и методов, используемых для финансового обеспечения его функционирования и достижений поставленных целей.

Финансовая деятельность — это практическая финансовая работа, обеспечивающая жизнедеятельность предприятия, улучшение результатов его работы.

Финансовая деятельность предприятий направлена на решения следующих основных задач: финансовое обеспечение текущей производственно-хозяйственной и инвестиционной деятельности; изыскание резервов увеличения доходов, прибыли, повышения рентабельности и платежеспособности; выполнение финансовых обязательств перед хозяйствующими субъектами, бюджетом, банками; мобилизация финансовых ресурсов в объеме, необходимом для финансирования производственного и социального развития, увеличения собственного капитала; контроль за эффективным, целевым распределением и использованием финансовых ресурсов.

Финансовая работа предприятия осуществляется по следующим основным направлениям: финансовое прогнозирование и планирование; оперативная, текущая финансово-экономическая работа; анализ и контроль производственно-хозяйственной деятельности.

Финансовое прогнозирование и планирование является одним из важных участков финансовой работы предприятия. На этой стадии финансовой работы определяется потребность и возможность получения денежных средств для нормальной производственно-хозяйственной деятельности, направления их использования.

Оперативная и текущая работа предприятия направлены на практическое воплощение финансового обеспечения предпринимательской деятельности, постоянное обеспечение платежеспособности предприятия. Содержанием оперативной текущей финансовой работы является: работа с поставщиками и покупателями по расчетам с дебиторами и кредиторами; расчеты с работниками предприятия; обеспечение платежей в бюджет, целевые фонды; работа с банком.

Анализ и контроль финансовой деятельности предприятия представляет собой диагноз его экономического состояния, который позволяет установить недостатки и просчеты, вскрыть и мобилизовать внутрихозяйственные резервы, увеличить доходы и прибыль, экономить средства производства, повышать рентабельность, улучшать финансово-хозяйственную деятельность предприятия в целом. Материалы анализа используются для финансового прогнозирования и планирования.

4. Содержание и задачи управление финансами предприятий

В условиях перехода на рыночные основы хозяйствования зарождается конкуренция как важный механизм регулирования хозяйственных процессов. Однако, в переходный период еще преобладают неразвитая конкуренция и монополия производителей. Это позволяет продавцам поддерживать более высокую цену, чем они могли бы иметь при развитой конкуренции, что приводит к застойным явлениям в производстве, безработице. В итоге, возникает социально-экономическая и политическая нестабильность.

Конкурентоспособность предприятия может обеспечить правильное управление финансами: движением финансовых ресурсов и финансовыми отношениями. Содержанием финансового менеджмента является директивное использование финансового механизма для достижения стратегических и тактических целей предприятия (рис. 1.1).

Рис.1.1 Финансовый механизми его обеспечение

Задачами финансового менеджмента являются: изыскание финансовых источников роста производства; определение эффективного инвестирования финансовых ресурсов; рациональные операции с ценными бумагами; налаживание оптимальных взаимоотношений с финансово-кредитной системой, хозяйствующими субъектами.

Значение управления финансами предприятий заключается в такой организации работы финансовой службы, которая позволяет привлекать дополнительные финансовые ресурсы на самых выгодных условиях, инвестировать их с наибольшим эффектом, осуществлять прибыльные операции на финансовом рынке.

Мобилизуя денежные средства других собственников на покрытие затрат своего предприятия, финансисты должны иметь ясное представление о целях инвестирования ресурсов и давать рекомендации о формах привлечения средств. Для покрытия краткосрочной и среднесрочной потребности целесообразно использовать ссуды банков. При осуществлении крупных капитальных вложений можно воспользоваться выпуском ценных бумаг. Однако подобная рекомендация может быть дана лишь в том случае, если финансисты основательно изучили финансовый рынок, проанализировали спрос на разные виды ценных бумаг, учли возможные изменения коньюктуры и уверены в сравнительно быстрой и выгодной реализации ценных бумаг предприятий.

На основе маркетингового исследования предприятие решает следующие три вопроса. Какие товары, услуги должны быть произведены и в каком количестве? Как должны быть произведены эти товары и услуги? Кто получит, приобретет и сможет потребить (использовать) эти товары?

Финансисты обязаны определить объем и источники финансовых ресурсов, необходимых для инвестирования в производство и реализацию продукции, выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, банками, страховыми организациями, целевыми фондами, хозяйствующими субъектами.

Процесс производства совершается в определенной технологической последовательности, когда непрерывно проходят стадии приобретения сырья, материалов и подготовки их к производству, стадии превращения сырья в полуфабрикаты и незавершенное производство в готовую продукцию. Потребность в средствах предприятий возникает на каждой из этих стадий еще до возмещения производственных затрат из выручки от реализации продукции. Поэтому каждое предприятие при формировании своего капитала (уставного фонда) должно предусмотреть необходимую сумму оборотных средств . Вложенные оборотные средства на каждой стадии производственного процесса, переходя из одной функциональной формы в другую, возмещаются после реализации продукции.

Важное значение в управлении финансами предприятий имеет определение такой потребности в оборотных средствах, которая обеспечивала бы минимально-необходимые размеры производственных запасов, незавершенного производства, остатков готовой продукции для выполнения производственной программы. При недостаточности собственных оборотных средств для текущего инвестирования необходимо определить потребность в заемных средствах.

Недостаточность оборотных средств у отдельных предприятий возникает в связи с тем, что поступление и расходование средств не совпадают во времени и осуществляются в разных объемах. Поэтому у одних предприятий на определенный момент имеются временно свободные средства, а у других возникает временная потребность в них. Эти противоречия, возникающие в воспроизводственном процессе, решают коммерческие банки путем кредитования. В условиях временной недостаточности собственных средств предприятие обращается в банк за кредитами.

Управление финансами включает в себя также сферу финансового обеспечения капитальных вложений на техническое перевооружение, реконструкцию и расширение предприятий. В данном случае от финансистов требуется точно определить: собственные источники их финансирования, прежде всего амортизационные отчисления; чистую прибыль для инвестирования; привлечение средств со стороны путем выпуска ценных бумаг, получения долгосрочного кредита. Непосредственной задачей управления финансами предприятий является обеспечение формирования и правильного распределения выручки от реализации продукции для восстановления оборотных средств , формирования амортизационного фонда, валового и чистого дохода. Каждое предприятие стремится обеспечить ликвидность оборотных активов для своевременного погашения краткосрочной кредиторской задолженности. Поэтому своевременное и полное поступление выручки от реализации продукции находится под постоянным контролем финансовых менеджеров.

Амортизационные отчисления в настоящее время представляют важнейший элемент издержек производства и основной источник капитальных вложений. Управление формированием и использованием амортизационных отчислений, особенно в новых условиях их начисления, является важной стороной финансового менеджмента. Важной задачей является также своевременное выполнение финансовых обязательств перед бюджетом, государственными целевыми фондами, банками, страховыми организациями, хозяйствующими субъектами.

Управление финансами предприятий включает и сферу формирования, распределения и использования прибыли, остающейся в распоряжении предприятий с целью повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности. Распределение прибыли является одной из форм реализации экономических интересов участников воспроизводственного процесса. Так, в результате финансово-хозяйственной деятельности государство получает свою долю в виде налогов, предприятия — в виде чистой прибыли, а работники получают свою долю вследствие распределения денежных фондов, образовавшихся за счет прибыли. От регулирования распределения чистого дохода зависит мотивация развития производства, возможность дальнейшего роста прибыли.

Контрольные вопросы

1. Раскройте общие и специфические черты, присущие финансам предприятий.

2. Перечислите виды денежных отношений, составляющие финансы предприятий.

3. Сформулируйте определение финансов предприятий.

4. Дайте характеристику функций финансов.

5. Охарактеризуйте понятие денежные средства, денежные фонды и финансовые ресурсы.

6. Назовите источники формирования финансовых ресурсов предприятия.

7. Что включается в понятие основы организации финансовой деятельности предприятия?

8. Как отраслевая специфика и формы собственности отражаются на особенностях организации финансов предприятий?

9. Раскройте содержание финансовой работы на предприятии.

10. Раскройте содержание и задачи управления финансами предприятия.