3.4.2.Механизм действия банковского мультипликатора, его роль в формировании денежной массы

Государство полностью контролирует выпуск денег в обращение, но оно не может этого сделать в отношении денежной массы, так как банки своей профессиональной деятельностью су­щественно увеличивают денежную массу.

Отношение новых денег, создаваемых банками, к их ре­зервам получило название денежного мультипликатора.

Денежный мультипликатор — это числовой коэффи­циент, показывающий, во сколько раз возрастет или сокра­тится денежная масса в результате изменения денежной базы на единицу.

Мультипликатор находится в обратной зависимости от уровня резервов и может быть описан упрощенной форму­лой:

M =I/R, (3.14)

где М — денежный мультипликатор;

R — банковские ре­зервы.

Основными факторами роста денежной массы за счет мультипликационного эффекта являются: размер минимальной ставки резервов; спрос на новые кредиты.

Пользуясь этими рычагами, Центральный банк может воздействовать на денежную массу в стране, а через нее регулировать:

· хозяйственную активность агентов рынка;

· макроэкономические пропорции;

· инфляционные процессы;

· инвестиции и т. д

ЦБ устанавливает норму резервирования. Резерв необходим для покрытия текущих расходов банка, но и главным образом предназначен для снижения степени риска. Пример:

Предположим, в банк вложен вклад 1000 $, банк оставляет резерв 20% - 200 $, 800 $ - предоставляет в кредит.

Рис. 3.11.Механизм мультипликации