15.7. Механизм банковского мультипликатора. Мультипликация депозитов. Экспансия кредита

Кредитный потенциал банковской системы многократно превыша­ет сумму кредитных потенциалов всех коммерческих банков системы. Это происходит в результате мультипликации депозитов.

Благодаря кредиту на расчетном счете предприятия (или ином сче­те) появляются деньги, то есть создается банковский депозит.

Мультипликация депозита, или банковский мультипликатор,

представляет собой процесс многократного увеличения (мультиплика­ции) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому. Степень кумуля­тивного увеличения депозитов в процессе кредитования измеряется коэффициентом мультипликации (Км), исчисляемым по формуле:

Км = 1 / норматив обязательных резервов; (25)

суммарный депозит банковской системы =

То есть величина роста суммарного депозита банковской системы зависит от норматива обязательных резервов.

Механизм мультипликатора может существовать только в услови­ях двухуровневых (или более сложных) банковских систем, причем первый уровень — центральный банк — управляет этим механизмом,

второй уровень — коммерческий банк — заставляет его действовать. Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан со свободным резервом. Свободный резерв представляет собой совокуп­ность ресурсов коммерческих банков, которые в данный момент вре­мени могут быть использованы для активных банковских операций.

Банковский мультипликатор действует независимо от того, предо­ставлены кредиты коммерческим банкам или они предоставлены феде­ральному правительству. Деньги в данном случае поступят на бюджет­ные счета в коммерческих банках, а они тоже относятся к привлечен­ным ресурсам, поэтому свободный резерв коммерческих банков, где находятся эти счета, увеличится (см. формулу), и включится механизм банковского мультипликатора.

Также имеет место экспансия кредита (расширение кредита), ко­торая характеризуется коэффициентом экспансии: