5.1. КАЗАХСТАН Проблемы экономического развития страны накануне кризиса

В 2000-2006 гг. темпы экономического роста страны были одними из самых высоких в мире - 10,2%. Следует подчеркнуть, что экономический рост в основном был связан с ос- о

(SI

воением месторождений нефти и газа и развитием связанной с этим производственной и инфраструктурной базы.

2008 гг. увеличились с 4,8 млрд долл. до 17,2 млрд долл.174

Развитие по такой модели обеспечивало быстрый рост, но и создавало в экономике значительные диспропорции. В начале текущего десятилетия в экономике Казахстана обозначился ряд проблем: сырьевая направленность экономики, в промышленном производстве ведущие позиции занимают добывающие отрасли, быстрее всего развивается нефтедобыча. Доля переработки нефти составляет порядка 20% от объема ее добычи. Это делает экономику чувствительной к изменениям конъюнктуры на рынке сырьевых ресурсов. Обеспокоенность правительства вызывала также слабая межотраслевая и межрегиональная интеграция экономики, слаборазвитый внутренний рынок потребительских товаров и услуг, недостаточное развитие логистики и социальной инфраструктуры, старение основных фондов (кроме нефтегазовой и горно-металлургической отраслей), низкая инновационность экономики.

Для решения данных проблем была создана система государственного регулирования инновационной сферы: приняты законы «О науке» (2001 г.) и «Об инновационной деятельности» (2002 г.); в 2003 г.

sj л X

В Стратегии индустриально-инновационного развития была поставлена задача перевода экономики страны от инерционной к инновационной модели развития и обеспечения темпов роста экономики не менее чем на 8,8-9,2% в год, что позволило бы увеличить к 2015 г. объем ВВП примерно в 3,5 3,8

раза. По мнению авторов Стратегии, на смену политике импортозамещения должна прийти политика стимулирования и повышения конкурентоспособности и экспорта.

Для преодоления неразвитости фондового рынка, создания адекватных рыночных механизмов, способствующих перетоку инвестиций в обрабатывающую промышленность, в 20032004 гг. были сформированы специальные финансовые институты: Казахстанский инвестиционный фонд, Банк развития Казахстана, Инновационный фонд, Корпорация по страхованию экспорта, Центр маркетинговых и аналитических исследований, Фонд науки, Центр инжиниринга и трансферта технологий. Они сыграли определенную роль в консолидации ресурсов развития инновационной инфраструктуры и модернизации страны.

В 2006 г. происходит корректировка программ экономической модернизации страны: закон «О государственной поддержке инновационной деятельности в РК» определил дальнейшие шаги по созданию инновационной инфраструктуры, в частности развитию технологических парков и инновационных фондов. С 2007 г. заработал механизм предоставления инновационных грантов, предусмотренных этим законом. Для пересмотра системы управления государственными активами правительство создало государственные финансовые холдинги: «Самрук»175, «Казына»176, «КазАгро»177.

В Программе правительства на 2006-2008 гг. приоритетными направлениями инвестирования были названы: информационные технологии, альтернативные источники энергии, биотехнологии и фармацевтика, новые материалы и нанотехнологии, новые технологии для углеводородного сектора и связанных с ним сервисных отраслей178. Было заявлено о начале работы Национального инновационного фонда по финансированию перспективных проектов за рубежом путем приобретения активов иностранных компаний, о продолжении формирования инфраструктуры финансирования венчурных проектов путем создания совместных венчурных фондов.

Центральная Азия: экономический рост в условиях глобальной рецессии

В 2007 г. созданы Государственная комиссия по модернизации экономики страны и Рабочая группа из представителей государства, социально-предпринимательской корпорации «Сарыарка» и Общенационального союза предпринимателей и работодателей «Атамекен». Правительство приняло программу «30 корпоративных лидеров», включающую в себя два направления по реализации совместных инвестиционных проектов государства и бизнеса: поддержка инвестиционных проектов и создание производств в несырьевых экспортоориентированных секторах экономики179. В этот период создан Консультативно-совещательный совет национальных инвесторов при президенте, основной задачей которого стало содействие реализации инвестиционных проектов, связанных с модернизацией и структурной перестройкой экономики .

Для обеспечения ускоренного экономического развития предполагалось сконцентрировать усилия на реализации кластеров сервисно-инфраструктурного характера, производств с высоким технологическим переделом, а также на создании новых отраслей. Приняты программы технологического развития республики до 2015 г. и развития науки на 20072012 гг. К концу 2008 г. действовали 6 региональных технопарков, 12 технологических бизнес-инкубаторов и сервиснотехнологических центров. К 2009 г. создано 6 Специальных экономических зон (СЭЗ): действующие «Астана - новый город» и «Морпорт Актау», строящиеся Парк информационных технологий (ПИТ), «Онтустж», Национальный индустриальный нефтехимический технопарк и СЭЗ «Бурабай», на территории которых реализовано 294 проекта180.

Однако все эти многочисленные мероприятия требовали немалых денег. Не случайно в 2007 г., когда Казахстан стал отчетливо ощущать начало глобального финансового кризиса, разразился так называемый «Кашаганский кризис». Он был связан с неисполнением консорциумом крупных нефтяных компаний во главе с ENI своих обязательств по освоению Кашаганского месторождения. В качестве компенсации упущенных выгод Казахстан потребовал прямых денежных выплат и увеличения доли национальной компании «Казмунай- газ» в проекта с 8,3% до 16,8%, что в конечном итоге и было выполнено.

Развитие кризисных процессов в экономике и антикризисная политика правительства

Казахстан столкнулся с первой волной финансового кризиса и проблемами в строительном секторе осенью 2007 г. Экономическому буму до 2007 г. способствовал быстрый рост кредитования: с 2003 по 2007 г. отношение банковских кредитов к ВВП повысилось на 37% - до 62% (без учета внутрикорпоративных заимствований). Валовый внешний долг к ВВП за 2000-2008 гг. увеличился с 73 до 95%. (с 13 до 108 млрд долл.).

о

(SI

С началом кризиса на глобальном финансовом рынке летом 2007 г. частный сектор Казахстана столкнулся со сложностями в обслуживании внешней задолженности181. Недостаток ликвидности стал отражаться на темпах промышленного роста.

Казахстанский кризис был предопределен не только финансовыми вопросами, но и структурными проблемами экономики. Добывающие отрасли, формирующие около 70% государственного бюджета, работают в основном на экспорт и развиваются за счет прямых иностранных инвестиций. Падение мировых цен на углеводороды и металлы в конце 2008 - начале 2009 г. стало серьезно угрожать стабильности казахской экономики: снижение поступлений в бюджет сказывалось на объемах внутреннего производства.

В результате по итогам 2008 г. экономические показатели резко упали: рост ВВП составил лишь 2,4%, инфляция - 9,5%, исполнение бюджета по доходам - 99,5%, а по расходам - 99%. Но все социальные обязательства государства были выполнены182.

О

Правительство предприняло срочные меры по обеспечению стабильности экономического развития страны. В октябре 2008 г. на основе объединения ГХ «Самрук» 4D и «Казына» был образован Фонд национального благосо

стояния «Самрук-Казына» с общей капитализацией около 30-35 млрд долл., учреждено республиканское общественное объединение «Казахстанская ассоциация антикризисных управляющих». В постановлениях правительства, Налоговом кодексе, Законе о государственных закупках и других доку-

ментах, принятых в 2008 г., четко прослеживается увеличение государственного контроля и экономической нагрузки в отношении недропользователей: увеличена доля государ-

К

О

ства в уставном капитале всех действующих на территории

Sj S со

Казахстана нефтеперерабатывающих заводов, за счет чего возникла возможность контролировать цены на ГСМ.

В ноябре 2008 г. был утвержден план действий по стабилизации экономики в 2009 г.183 Для его финансового обеспечения использованы средства Фонда «Самрук-Казына» в объеме 1200 млрд тенге (10 млрд долл.). План действий включал в себя следующие основные направления: 1.

Для стабилизации финансового сектора направлялось 480 млрд тенге (4 млрд долл.) на дополнительную капитализацию системообразующих Народного банка, Казкоммер- цбанка, «БТА Банка» и Альянс Банка, а также создан Фонд стрессовых активов с капитализацией в 433,3 млн долл. Для диверсификации инвестиционных портфелей Национального пенсионного фонда (НПС) правительство и фонд «Самрук- Казына» решили привлечь пенсионные активы для финансирования приоритетных инвестиционных проектов. 2.

На решение проблем на рынке недвижимости выделено 360 млрд тенге (3 млрд долл.). Для добросовестных клиентов процентные ставки будут понижены до 10,5-12,5%. 3.

На поддержку малого и среднего бизнеса (МСБ) выделено 120 млрд тенге (1 млрд долл.), из которых 70% будут направляться на рефинансирование текущих проектов и 30% - на реализацию новых бизнес-идей. Банки обязаны выдавать кредиты по ставке докризисного периода (14%). В рамках Закона «О государственных закупках» субъектам малого и среднего бизнеса предоставлен доступ к государственным заказам. 4.

На развитие агропромышленного комплекса из республиканского бюджета в 2009-2011 гг. направляется около 350 млрд тенге (порядка 3 млрд долл.) и еще 120 млрд тенге (1 млрд долл.) дополнительно выделит АО «Национальный холдинг «КазАгро». Эти инвестиции направлены на поддержку экспортоориентированных секторов: зерновой промышленности, переработку мясной и молочной продукции и производство плодоовощных культур. 5.

На реализацию инновационных, индустриальных и инфраструктурных проектов ФНБ «Самрук-Казына» должно быть дополнительно выделено 120 млрд тенге (1 млрд долл.) и предполагалось привлечь прямые иностранные инвестиции в 2009 г. в размере 3 млрд долл.

В ноябре 2008 г. парламент республики принял бюджет на 2009-2011 гг. исходя из цены на нефть 40 долл. за баррель. В принятом документе дефицит бюджета 2009 г. составил 4,76 млрд долл.184

Эти меры позволили МВФ дать положительную оценку итогам 2008 г.: Казахстан попал в круг стран, которые смогли адаптироваться к резкому ухудшению ситуации на мировых финансовых и товарных рынках185.

Центральная Азия: экономический рост в условиях глобальной рецессии

В апреле 2009 г. из-за значительного уменьшения доходов и необходимости дополнительного финансирования антикризисных мер был пересмотрен бюджет на 2009-2011 гг. Прогноз роста реального ВВП в 2009 г. снижен с 2,7% до 1%. Доходы республиканского бюджета 2009 г. сокращены на 20% (около 2,5 млрд долл.), расходы - на 150 млн долл.

Государство провело значительную работу по спасению финансовой системы страны. В феврале Национальный банк Казахстана провел девальвацию тенге на уровне 23% (150 тенге за доллар плюс-минус 5 тенге), снизил ставку рефинансирования до 9,5% и перешел к политике плавающего валютного курса. Государственное вмешательство в банковскую систему было как прямым (взносы в уставный капитал и финансирование в форме депозитов, размещаемых Фондом национального благосостояния «Самрук-Казына» (см. табл. 5.1), так и косвенным (управление размещением корпоративных депозитов).

Таблица 5.1. Вливания капитала и финансовая поддержка системообразующих казахстанских банков* Банк Вливания

капитала,

млрд

тенге Пакет обыкновенных акций, % Депозиты, размещенные Фондом «Самрук-Казына» в рамках ПФС, млрд тенге Кредиты Фонда «Самрук-Казына», предназначенные для конвертации в привилегированные акции, млрд тенге Народный банк Казахстана 60 20,9 60 — Казкоммерцбанк 36 21,3 84 — БТА Банк 221 75,1 — 644 Альянс Банк 24 100,0 — 105 *На 1 января 2010 г. ПФС - Программа Правительства Казахстана по поддержке финансового сектора.

Источник: Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына».

Общий объем вливаний капитала в четыре системообразующих банка, производимых фондом «Самрук-Казына», составил 341 млрд тенге (около 2,3 млрд долл.). Правительству не удалось договориться с акционерами БТА Банка относительно условий предоставления государственной поддержки, но оно в принудительном порядке вошло в капитал банка из-за нарушений им нормативов достаточности капитала и ликвидности. Альянс Банк, находящийся в дефолте, полностью контролируется правительством с января 2010 г.: Фонд «Самрук-Казына» произвел принудительный выкуп 100% акций банка и разместил в нем депозит в размере 24 млрд тенге в целях его конвертации в новый капитал. После реструктуризации Альянс Банка правительство планирует оставить за собой 67% акций, а 33% передать кредиторам банка. Вливания капитала в Народный банк Казахстана и Казкоммерцбанк производились на основании соглашений с акционерами этих организаций186. В результате этих интервенций доля активов банковской системы, находящихся в государственной собственности, в феврале 2010 г. превысила о

г-н

SI 25%. Однако специалисты прогнозируют в 2010-2014 гг. существенно сокращение доли государства в банковском секторе.

Благодаря мерам правительства по оздоровлению банковской системы за 2007-2009 гг. объем задолженности коммерческих банков (на конец года) существенно сократился: с 46 млрд долл. до 30 млрд долл.187 Доля внешнего долга в общем объеме обязательств казахстанской банковской системы снизилась до 33,6%188.

Доля иностранных банков в совокупных активах банковской системы страны в феврале 2010 г. приближалась к 20%, что значительно ниже аналогичных показателей других развивающихся рынков. Они входят в число 15 крупнейших кредитных организаций страны, но, за исключением АТФ Банка и АО «Kaspi Bank», ограничились услугами корпоративного финансирования и управлением денежными средствами.

Центральная Азия: экономический рост в условиях глобальной рецессии

Несмотря на присутствие иностранных банков, банковский сектор отличается очень высокой степенью концентрации. Около 55% совокупных активов и 62% совокупного кредитного портфеля приходится на долю трех крупнейших банков, из которых один - БТА Банк - находится в дефолте.

По мнению финансовых аналитиков, правительство создало эффективную систему страхования вкладов с четко прописанными правилами, что позволило избежать массового изъятия средств с банковских счетов в период кризиса. В то же время данное обстоятельство в некоторой степени удерживает правительство от предоставления проблемным банкам прямой помощи в виде вливаний ликвидности и капитала.

В некоторых случаях государственная поддержка ограничивалась предоставлением помощи по специальным программам (например, поддержки сельского хозяйства или строительного сектора). Общий объем государственной поддержки в 2009 г. составил 2,3 трлн тенге (примерно 16 млрд долл.), или 15% ВВП страны (без учета нефтяной промышленности - более 17% ВВП). Напомним, что в программе правительства предполагалось потратить на эти цели около 10 млрд долл. Примерно две трети выделенных средств поступило в финансовый сектор и 28% - в корпоративный сектор, а 13% составила помощь населению, предоставленная опосредованно в форме сокращения социального налога и увеличения бюджетных расходов.

Вместе с тем осуществление антикризисных мер проходило с определенными трудностями. Выделяемые государством средства не всегда доходили до получателей. Президент Н. Назарбаев поручил Агентству по борьбе с экономической и коррупционной преступностью усилить контроль за использованием средств, выделенных на реализацию антикризисной программы правительства.

Сложная ситуация сложилась с инвестициями и инвестиционными проектами. Проблема заключается в том, что экономика страны инвестиционно уязвима и требуется разработка механизмов защиты государственных интересов. Развитые государства, международные финансовые институты и ТНК последовательно развивают стратегии инвестиционного влияния, направленные на формирование в региональных и отраслевых комплексах казахстанской экономики выгодного им экономического порядка. Эффективных инвестиционных институтов, управляющих инвестиционными ресурсами страны, так и не было создано.

Государство проводило политику по инвестиционной поддержке производственной сферы и одновременно по ограничению влияния иностранного капитала на казахстанскую экономику и политику. Государственные инвестиции направлены в 45 проектов общей стоимостью 54 млрд долл.189

(SJ

т-Н

Но уже в начале 2009 г. стала ощущаться нехватка государственных средств для финансирования проектов.

Недостающие средства, по мнению казахстанских экспертов, могли бы предоставить иностранные инвесторы. Но кризис негативно сказался на инвестиционной привлекательности казахстанской экономики. В рейтинге глобальной конкурентоспособности, который составляет Всемирный экономический форум, по итогам 2009 г. Казахстан занял 66-е место из 131.

Центральная Азия: экономический рост в условиях глобальной рецессии

Экономические показатели в 2009 г. значительно снизились (см. табл. 5.2), а некоторые показатели дали отрицательный результат.

Таблица 5.2. Основные макроэкономические показатели в 2009 г. Январь-декабрь % к 2008 г. Валовой внутренний продукт, млрд тенге 15887,8 101,2 Продукция промышленности, млрд тенге 8925,2 101,7 Продукция сельского хозяйства, млрд тенге 1620,3 113,8 Инвестиции в основной капитал, млрд тенге 4546,9 102,1 Перевозки грузов, млн т 2104,3 96,0 Розничный товарооборот, млрд тенге 1 2525,2 96,1 Индексы цен производителей промышленной продукции - 78,0 Индексы потребительских цен - 107,3 Внешнеторговый оборот, млн долл. 71604,4 65,6 Экспорт, млн долл. 43195,7 60,7 Импорт, млн долл. 28408,0 75,0 1 Без оборота предприятий питания.

Источник: Социально-экономическое развитие Республики Казахстан. Краткий статистический бюллетень. Январь 2010. Астана, 2010. C. 7-8.

Доля производства товаров в структуре ВВП составила 43,8%, услуг - 54,8%190. Основными факторами роста ВВП, по данным статистики, стали увеличение валового сбора сельскохозяйственных культур, рост цен на нефть, объем услуг по транспортировке нефти и зерна, высокие темпы отрасли связи и устойчивый рост показателей в отраслях социальной сферы. Валовые международные резервы и активы Национального фондапревысили 50 млрд долл. В государственную собственность были возвращены Экибастузская ГРЭС-1, разрез «Богатырь», доля в Кашагане, «Мангистаумунайгаз» и все три НПЗ191.

Динамика промышленного производства была положительной. Решающий вклад в результаты, показанные промышленностью, внесла горнодобывающая отрасль, доля которой в общем объеме промышленного производства составила 60,2%192. За первые пять месяцев объемы добычи в горнодобывающей промышленности были примерно на уровне 2008 г. (100,1%), в остальные семь месяцев они превышали их в среднем на 10,1%.

В обрабатывающей промышленности, которая обеспечивает 33,1% промышленного производства, напротив, произошло снижение на 4,5%. В частности, производство химической промышленности уменьшилось на 23,7%, выпуск машин и оборудования - на 17,3%, строительных материалов - на 7,3%, продукции черной и цветной металлургии - соответственно на 3,5% и 8,8%. Вместе с тем темпы в обрабатывающей промышленности во втором полугодии устойчиво нарастали - с 88,7% в июле до 115,6% в декабре.

Доля аграрного сектора в общем объеме ВВП составила 6,3%. Прирост сельскохозяйственного производства составил 13,8%, что было обусловлено увеличением производства продукции растениеводства на 23,1% и животноводства на 2,3%.

r*H

SI

Объемы вложений в основной капитал выросли лишь на 2,1% (в 2007 г. - 13,5% и в 2008 г. - 14,8%). Наиболее привлекательной отраслью для капиталовложений оставалась горнодобывающая промышленность, доля которой в общем объеме инвестиций составила 32,9%. 23,1% было направлено на развитие транспорта и связи. На обрабатывающую промышленность пришлось всего 7,8% инвестиций, причем их объем снизился по сравнению с предыдущим годом на 15,2%. В сельском хозяйстве наблюдалась аналогичная картина - в его развитие было инвестировано всего 1,7% общего объема капиталовложений, а сокращение составило 7,2% 193.

Поступления в государственный бюджет сократились на 13,1%, что в первую очередь произошло за счет снижения на 21% налоговых поступлений (доля в доходах государственного бюджета - 63,6%). Расходы государственного бюджета выросли на 10,4%. Дефицит бюджета составил 3,1% от ВВП. При сокращении затрат на государственные услуги общего характера на 25,8% значительно возросли расходы на социальную сферу: на здравоохранение - на 24,1%, социальную помощь и социальное обеспечение - на 21,9%, образование - на 15,5%.

Центральная Азия: экономический рост в условиях глобальной рецессии

Оценки экспертов экономических результатов 2009 г. разнятся. Одни полагают, что Казахстан действительно одним из первых на постсоветском пространстве входит в стадию восстановления. Среди факторов, которые повлияли на это, - более раннее начало кризиса. Другие убеждены, что представленных данных недостаточно для столь оптимистичных выводов. Наибольшие опасения вызывает у них состояние финансового сектора. По результатам исследования Всемирного экономического форума Казахстан опустился на две ступени по сравнению с 2008 г. - на 47-е место среди 55 участников со значением общего индекса финансового развития (FDI) 2,93, потеряв за год 0,20 194.