2.1 Место офшорных юрисдикций в экспорте капитала из России

На офшоры приходится до ¾ всего экспорта капитала из России (см. приложения 15-20). При этом с 1991г., по различным оценкам, в различные страны, в том числе в офшоры, было вывезено до 1 ,5 трлн.

Согласно одному из определений бегства капитала, данному в рамках настоящей работы, это экономически необоснованный вывоз капитала из страны его происхождения. Диссертант полагает, что в рамках настоящего определения почти весь объем вывоза капитала из России, кроме отдельных случаев покупки перспективных иностранных предприятий, относится к бегству капитала. Важно понимать, что не весь объём бегства капитала относится к вывозу капитала в офшоры.

Россия - страна, занимающая 9 место в мире по ВВП^[61] (1857 млрд.

долл. за 2011 г., 6 место в 2011г. по ППС^[62], 3015 млрд. долл.), лидер локальной группы стран - Содружества Независимых Государств. В последние годы Россия занимает заметное место среди стран-экспортеров капитала, что было вызвано значительным экономическим ростом 2000- 2008гг.

В последние годы финансовый сектор России развивался высокими темпами, наращивая потенциал для экспансии и насыщения внутреннего рынка (см. приложение 6).

В России банковский сектор развит слабо, хотя наблюдаются устойчивые положительные тенденции: с 1995г по 2010гг. объём кредитования вырос соответственно с 8% до 50% ВВП. Рост происходил постепенно, с небольшим спадом в 2000 г. Ежегодные темпы роста банковской активности составляют до 12%.

Начиная с 2001 г. В России наблюдается стабильный и быстрый рост значимости фондовой биржи.

Российский рынок облигаций развит крайне слабо(7-8% ВВП), что объясняется относительно малой доходностью этого финансового инструмента в России, а также тем, что частично функции облигаций как инвестиционного инструмента в России в связи с юридическими аспектами их обращения взяли на себя векселя.

Указанные выше показатели динамики развития российского финансового сектора свидетельствуют о росте потенциала для экспорта капитала. И характерной чертой российской экономики является ориентация на вывоз высвободившихся ресурсов в офшоры и офшоропроводящие страны.

Обращает на себя внимание тот факт, что согласно данным Всемирного Банка, доля офшоров в депозитах резидентов России постепенно снижается, составив на конец 2011г. 4,7%. В условиях растущих объёмов экспорта капитала в офшоры это свидетельствует об отказе российских инвесторов от простых способов использования офшоров в пользу более сложных схем.

В сравнении со странами БРИКС Россия находится на высоком уровне по всем финансовым показателям, за исключением объемов капитализации фондовых бирж и использования облигационного рынка. Использование офшорных депозитов примерно на одинаковом уровне со странами БРИКС.

Согласно данным Банка России, внешний долг частного сектора России растёт очень большими темпами, составляя на 1 октября 2013г. 634 млрд. долл., или 31% от номинального ВВП. Общий внешний долг на ту же дату составляет 714 млрд. долл. Кроме того, зарубежные кредиты могут быть вдвое дешевле выданных российской финансовой системой (3% против 6%^[63]).

При этом на 2012г. экспортная квота России составляет 31% при объёме экспорта в 587 млрд. долл., а на энергоносители приходится 341 млрд. долл.

Внутренний рынок не даёт российским инвесторам достаточно ресурсов для осуществления полномасштабной деятельности за рубежом, поэтому экспорт капитала опирается либо на реальные денежные средства (прим выводе в офшоры деньги обычно берутся из прибыли), либо на экспортную выручку и иностранные займы, которые, к тому же, намного дешевле, чем в России. Использование финансовых схем с участием офшоров и мошенничество в данном случае не подразумевается.

Таблица 3. Макроэкономические показатели России.