Сценарий 5. Величайшая депрессия

Его необходимые условия:

• слабый потенциал роста потребительского спроса, в условиях серьезного кризиса финансовой системы в США (DJIA 5000 пунктов и ниже), при сохранении прежнего уровня развития финансовых систем в остальных крупных странах;
• финансовые рынки теряют стабильность (прежде всего это относится к валютному рынку, в отношении курса доллара США возникает устойчивая и длительная тенденция к его удешевлению);
• политики не терпеливы друг к другу и проблемам других стран, начинаются взаимные упреки и протекционизм.

Только этот сценарий сопровождается дезинтеграцией международных отношений.

По такому сценарию мировую экономику ждет не просто падение акций и девальвация доллара, но также экономический спад на 20-40%, и, существенные ограничения международного движение капитала.

Каждый из приведенных выше сценариев охарактеризован в общих чертах, и с очень высокой степенью погрешности. Цель такого описания состоит, прежде всего, в том, чтобы понять основной вектор возможных предстоящих изменений и всю его широту, нежели спрогнозировать конкретные макроэкономические показатели.

Таким образом, указанные выше прогнозные сценарии необходимо воспринимать не как догматические пути развития экономики, которые действительно должны произойти, а как общий эскиз основных возможных вариантов развития событий, обнажающий собой основные проблемы, стоящие в настоящее время перед мировой экономической системой.

Необходимо отметить, что из проведенного анализа следует, что возможность наступления дезинтеграционного сценария (пятого прогнозного сценария) во многом проистекает из закономерностей международного движения капитала и неконтролируемых последствий (дисбалансов), которые он вызвал в международной торговле. Эти закономерности и их последствия не были прогнозируемы с позиции имеющихся в 1970-х годах научных знаний, и, соответственно, по этой причине они не были учтены при создании системы свободно плавающих валютных курсов в 1976 году.

Каковы могут быть эти «принципиально новые черты»? Не вдаваясь в детали этого вопроса, поскольку он является чрезвычайно сложным, и ответ на него не до конца понятен, отметим, что в общем случае, система обретает принципиально новые черты, только если происходит изменение мировоззрения участников, которое заложено в основы устройства системы.

В основы устройства системы свободно плавающих валютных курсов заложен принцип свободных рынков с максимальной степенью конкуренции, что должно способствовать оптимальному распределению ресурсов (в частности капитала) между основными участниками системы (как странами, так и отдельными экономическими субъектами). Соответственно, в основу этого принципа заложен вывод о том, что максимум общественного благосостояния достигается через стремление множества индивидуумов к максимуму индивидуального благосостояния в условиях свободного доступа к информации и другим ресурсам, то есть в условиях свободных и совершенно конкурентных рынков.

Те проблемы, которые фактически мы сейчас имеем на валютных рынках[118]- есть прямой результат того, как этот принцип воплотился на практике. Тем не менее, каждая из стран продолжает использовать существующую валютную систему в своих целях, и пока что, выгоды от ее использования перевешивают ее очевидные недостатки. Выгоды состоят, прежде всего, в возникновении синергетического эффекта, именно он является тем самым фактором, позволяющим закрывать глаза на недостатки системы. Но как только взаимные выгоды исчезнут, недостатки дадут о себе знать в виде проблем, и тогда, с большой вероятностью, система подлежит принципиальному изменению.

История показывает, что поскольку основы мировоззрения, связанные с потерей выгод от него меняются в обществе с трудом (в эти исторические этапы времени происходит борьба, революция), то и изменение основ устройства системы возможно будет сопряжено с трудностями, разногласиями, сопротивлениями. По этой причине, эволюция к принципиально новой валютной системе через сценарий 1 - чисто теоретически это возможный вариант, но практически он трудно реализуем. Его практическая реализация потребует от всех крупнейших участников - тончайшей осознанности, терпения, искренности, прощения и заботы друг о друге, и в меньшей степени преследования собственных краткосрочных интересов.

Поэтому, если для дальнейшего развития международного экономического сотрудничества достаточно некоторого видоизменения прежней системы, при сохранении ее прежнего принципа[119]тогда сценарий 1 становится более вероятным. Но если все-таки мировая валютная (и финансовая) система подлежит принципиальному изменению, то наиболее вероятными становятся сценарии 3, 4 или более того - 5.

В связи с этим не исключено, что этапа потрясений не избежать, вне зависимости от принимаемых сегодня решений, поэтому стоит помнить, что кризис - это самое лучшее время, чтобы глубоко взглянуть на ценности и переосмыслить ключевые, жизненно определяющие для нации (и человечества) вопросы. Поэтому оценка, какой из сценариев лучше или хуже - она

бессмысленна, произойдет то, что действительно должно произойти, как необходимый этап исторических изменений всего общества.

Итак, с учетом вышесказанного, схематически, этот общий эскиз1 будущего развития ситуации можно представить графически, как показано на рис 46.

Рисунок

Точно так же, стоит понимать, что переходы из 0 к 1 и из 0 к 2, а затем из 2 к 1 в результате дадут разные конечные результаты, поскольку и получены они были разными эволюционными путями.

Или, например, ситуация развивается из 0 в 3, затем ситуация меняется на сценарий 4. Что это? Кажущийся переход из 0 в 3, который сменился на переход из 0 в 4? Или фактически это переход из 0 в 3, а затем из 3 в 4? Возможность последнего варианта в вышеприведенной схеме не указана. Почему? На самом деле эти ситуации очень сложно разграничить. Чтобы сделать это, необходимо тонко понимать и чувствовать происходящие процессы, и в конечном итоге это разграничение все равно окажется в некоторой степени субъективным. Поэтому, несмотря на точную схему, помним об «эскизе». Стрелочками изображены основные, представляющиеся сейчас возможными переходы, но только для того, чтобы можно было понять общую логику. Они - не догма

Кроме того, не исключено что все пять сценариев (или некоторые из них) - постфактум окажутся лишь этапами общего изменения системы, которая после своего завершения будет принципиально иной.